Overbought Oversold هو أداة مهمة يجب على المتداولين معرفتها

المبالغة في الشراء والبيع المفرط هي مؤشرات فنية تساعد المتداولين على تجنب اتخاذ قرارات خاطئة، مثل الشراء عندما يكون السعر مرتفعًا جدًا أو البيع عندما يكون منخفضًا جدًا. فهم مفهوم المبالغة في الشراء والبيع المفرط بشكل عميق هو أحد الفروق بين المتداولين المحترفين والهواة. اليوم، سنستكشف هذا المفهوم مع تعلم كيفية استخدام الأدوات المختلفة التي ستساعدك على تحديد نقاط الدخول والخروج بدقة أكبر.

المعنى الحقيقي للمبالغة في الشراء والبيع المفرط في السوق

المبالغة في الشراء والبيع المفرط هي حالات ينحرف فيها السعر عن المتوسط خلال فترة زمنية معينة، باستخدام بيانات السعر وحجم التداول من الماضي كمؤشر. في الواقع، هذه الحالات لا تخبرنا أن السعر مرتفع أو منخفض بشكل طبيعي، بل تشير إلى مدى تطرف السوق في عمليات الشراء أو البيع.

ما هو حالة البيع المفرط (Oversold)؟

حالة oversold تعني أن الأصول تم بيعها بشكل مفرط، حيث انخفض السعر إلى ما دون المستوى الطبيعي، وهناك إشارات واضحة على أن قوة البيع تضعف. عند الوصول إلى هذه النقطة، يبدأ المشترون في التدفق، مما يدفع السعر للانتعاش. خلال oversold، المتداول الذكي لا يبيع أكثر، بل يبحث عن فرص للشراء.

ما هو حالة الشراء المفرط (Overbought)؟

حالة overbought هي الحالة المعاكسة، حيث تم دفع السعر إلى مستويات مرتفعة جدًا، ويبدأ المشترون في البيع لتحقيق الأرباح، وتضعف قوة الشراء. عندها، من المتوقع أن يصحح السعر أو يتذبذب بشكل مناسب. المتداول المتمرس يتجنب الشراء في هذه الحالة ويبحث عن فرص للبيع.

معادلة حساب RSI: فهم المؤشر المهم

مؤشر القوة النسبية (RSI) هو مؤشر زخم يقيس مدى قوة الاتجاه السعري. طريقتُه بسيطة وفعالة، ويحسب كالتالي:

RSI = 100 - (100 / (1 + RS))

حيث RS = المتوسط الحسابي للأيام التي ارتفع فيها السعر / المتوسط الحسابي للأيام التي انخفض فيها السعر.

قيمة RSI تتراوح بين 0 و 100، ويمكننا تحديد حالات overbought و oversold بمراقبة قيمة RSI:

RSI أعلى من 70 = السوق في حالة overbought — السعر مرتفع جدًا ويُتوقع تصحيح أو هبوط

RSI أقل من 30 = السوق في حالة oversold — السعر منخفض جدًا ويُتوقع انتعاش

ومع ذلك، هذه الحدود ليست صارمة، فبعض الأصول تتصرف بشكل مختلف، لذلك يضبط بعض المتداولين القيم إلى 80/20 أو 75/35 حسب طبيعة السوق.

مؤشر stochastic oscillator وتحديد نقاط الدخول والخروج بدقة

مؤشر stochastic هو أداة أخرى تؤكد حالات overbought و oversold، وهو وسيلة ثانية للكشف عن نقاط ذات جودة عالية. يقيس هذا المؤشر موقع سعر الإغلاق الحالي ضمن نطاق أعلى وأدنى خلال فترة معينة.

حساب:

%K = [(السعر الإغلاق - أدنى سعر خلال 14 يومًا) / (أعلى سعر خلال 14 يومًا - أدنى سعر خلال 14 يومًا)] × 100

%D = المتوسط المتحرك لـ %K على مدى 3 أيام

قيم %K تتراوح بين 0 و 100:

%K أعلى من 80 = overbought — السوق في ذروة الشراء، حذر

%K أقل من 20 = oversold — السوق في ذروة البيع، فرصة شراء

الميزة في stochastic هو سرعته مقارنة بـ RSI، ويعد مؤشرًا جيدًا لاكتشاف انعكاسات الاتجاه.

استراتيجية الانعكاس المتوسط (Mean Reversal): التداول خلال تذبذب السعر

استراتيجية الانعكاس المتوسط تفترض أن ارتفاع وانخفاض السعر مؤقت، وأن السعر سيعود إلى المتوسط مع الوقت. تعمل بشكل أفضل في الأسواق ذات الاتجاه الجانبي (sideways).

خطوات التداول باستخدام استراتيجية الانعكاس المتوسط:

1. تحليل الاتجاه — استخدم المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم (MA200) لتحديد ما إذا كان السوق في اتجاه صاعد أو هابط. السعر فوق MA200 يعني اتجاه صاعد، وتحتها يعني هابط.

2. تحديد مناطق overbought و oversold — اختر مناطق محددة للتداول، مثل RSI > 90 للـ overbought و RSI < 10 للـ oversold.

3. الدخول في الصفقة — عند وصول السعر إلى المنطقة المحددة، أدخل الصفقة (شراء عند oversold، بيع عند overbought).

4. إغلاق الصفقة — اترك السعر يتجاوز المتوسط (مثل MA25) كإشارة تأكيد، ولا تغلق حتى يعود السعر ويخترق المتوسط من جديد.

مثال عملي: متداول على زوج USDJPY خلال 2 ساعة يلاحظ أن السعر يتذبذب بين MA200 و MA25، وعندما ينخفض RSI إلى أقل من 35 (oversold)، يشتري، وعندما يرتفع السعر فوق MA25، يغلق الصفقة لتحقيق الربح.

استخدام Divergence للكشف عن نقاط التحول في الاتجاه

Divergence هو إشارة تضعف فيها قوة الاتجاه، حيث يظهر مؤشر فني يتناقض مع حركة السعر. غالبًا ما تظهر عندما تكون حالات overbought أو oversold في أقصى حدودها.

خطوات التداول باستخدام Divergence:

1. البحث عن نماذج — ابحث عن أنماط انعكاسية مثل القمم المزدوجة، القيعان المزدوجة، أو الرأس والكتفين.

2. مراقبة RSI — تحقق من أن RSI يظهر حالات overbought أو oversold تتناقض مع حركة السعر. مثال: السعر يحقق قاعًا أدنى (Lower Low) بينما RSI يصنع قاعًا أعلى (Higher Low) — وهو Divergence صاعد (Bullish Divergence).

3. الدخول في الصفقة — عند تأكيد انعكاس السعر وتجاوز المتوسط، أدخل الصفقة.

4. إغلاق الصفقة — اتركها حتى تظهر إشارات ضعف أو انعكاس جديد.

مثال عملي: في سوق WTI خلال 2 ساعة، إذا كانت الأسعار تخلق قيعان أدنى، لكن RSI لا يحقق قيعان أدنى، فهذه إشارة على ضعف البيع، ويُنتظر تأكيد الاختراق فوق MA25 للدخول في شراء.

نصائح وتحذيرات عند استخدام overbought و oversold

هذه الأدوات فعالة، لكنها ليست تنبؤات مطلقة. إليك بعض النصائح:

تحذيرات:

• لا تعتمد على مؤشر واحد فقط، دائمًا استخدم أدوات تأكيد أخرى.
• في الأسواق ذات الاتجاه القوي، قد تظل المؤشرات في مناطق التشبع لفترات طويلة.
• اضبط الإعدادات حسب الأصل المالي، فليس هناك إعداد واحد يناسب الجميع.

نصائح للنجاح:

• استخدم RSI و stochastic معًا لزيادة الدقة.
• ادرس الاتجاه العام قبل الدخول في صفقات قصيرة المدى.
• سجل نتائجك لتتمكن من تعديل الإعدادات باستمرار.
• تدرب على حساب تجريبي قبل التداول الحقيقي.

الخلاصة

المبالغة في الشراء والبيع المفرط هي مفاهيم تغير طريقة تداول المستثمرين، وفهم واستخدام هذه المؤشرات بشكل صحيح يمكن أن يساعدك على تجنب الشراء عند القمم والبيع عند القيعان. التحسين في استراتيجيتك يأتي من دمج أدوات متعددة وتحليل منطقي. تعتبر overbought و oversold جزءًا مهمًا من اللغز، ويجب ألا تُغفل أبدًا.