كيف تشتري الذهب بأفضل سعر؟ تعرف على مزايا وعيوب خمس طرق للاستثمار في لمحة

في بداية عام 2026، سجلت أسعار الذهب العالمية مستوى قياسي جديد، مع تصاعد النزاعات الجيوسياسية العالمية واستمرار ضغوط التضخم، مما جعل الذهب مرة أخرى وجهة استثمارية مفضلة. لكن كيف تشتري الذهب بأفضل سعر؟ تختلف التكاليف والمخاطر بين قنوات الشراء المختلفة بشكل كبير. في هذا المقال، نستعرض خمس طرق للاستثمار في الذهب: الذهب المادي، دفتر الذهب، صناديق ETF للذهب، عقود الذهب الآجلة، وعقود الفرق (CFD) على الذهب، لمساعدتك على اختيار الأنسب لك.

هل الوقت مناسب الآن للاستثمار في الذهب؟

تتأثر تقلبات أسعار الذهب بعدة عوامل، ويصعب التنبؤ بدقتها على المدى القصير. ومع ذلك، من الناحية العامة، منذ عام 2024، شهد سعر الذهب موجة قوية من الارتفاع:

مراجعة مسار السعر:

• 2022-2023 شهدت تقلبات حادة، بين 1700 و2000 دولار، نتيجة النزاعات الجيوسياسية ورفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي
• بداية 2024، توقعات خفض الفائدة الأمريكية تزداد، وشراء البنوك المركزية للذهب بشكل قياسي (نحو 1045 طن)، مما دفع السعر لاختراق 2700 دولار
• مع بداية 2025، استمر ارتفاع السعر، وبلغ أكثر من 3700 دولار، مسجلاً أعلى مستوى تاريخي

نصائح الاستثمار:

هل تريد الحفاظ على قيمة أموالك وزيادتها على المدى الطويل؟ المفتاح هو اختيار نقطة دخول مناسبة، وليس انتظار ارتفاع السعر للشراء. الأنسب هو تخصيص جزء من محفظتك للذهب المادي، دفتر الذهب، أو صناديق ETF، لتنويع المخاطر والاستثمار المستقر.

هل تريد تحقيق أرباح من تقلبات السوق على المدى القصير؟ يتطلب ذلك تحمل مخاطر السوق، وامتلاك مهارات تحليل السوق. عقود الذهب الآجلة وعقود الفرق مناسبة للمستثمرين ذوي الخبرة، للاستفادة من ارتفاع وانخفاض الأسعار.

كيف تشتري الذهب بأقل تكلفة؟ مقارنة تكاليف ومخاطر قنوات الاستثمار

إليك جدول مقارنة سريع يوضح الفروقات بين القنوات المختلفة:

ملاحظات بسيطة:

• إذا كانت ميزانيتك صغيرة وتريد دخول السوق بسرعة، CFD هو الخيار الأفضل، حيث يمكنك بدء التداول بمبلغ 18 دولار فقط لصفقة 0.01 لوت.
• للاستثمار المستقر بدون عناء، دفتر الذهب أو ETF مناسبان، مع تكاليف معتدلة وسهولة في البيع والشراء.
• إذا رغبت في امتلاك الذهب الحقيقي، فاشترِ سبائك الذهب، فهي الأكثر أمانًا ولكنها الأعلى تكلفة.
• للاستفادة من الرافعة المالية، يمكن استخدام العقود الآجلة وCFD، مع ضرورة الحذر من المخاطر.

كيف يشتري مختلف المستثمرين الذهب بأقل تكلفة من الصفر

1. للمحافظين على الذهب المادي — شراء السبائك

الذهب المادي يشمل السبائك، الكتل، المجوهرات، والعملات التذكارية. السبائك هي الخيار الأفضل، لأن المجوهرات والعملات غالبًا تتطلب تكاليف تصنيع عالية، وتكون هناك رسوم عند البيع، بالإضافة إلى تآكل القيمة مع الاستخدام.

مميزات وعيوب الذهب المادي:

• المميزات: مخاطر منخفضة، إحساس بالملكية
• العيوب: تكلفة عالية، يحتاج إلى حفظ، سيولة منخفضة، عبء ضريبي كبير (عند البيع بأكثر من 50 ألف تيواني تايواني يجب التصريح)
• مناسب لـ: الحفظ على المدى الطويل، الجمع، تنويع الأصول

أين تشتري السبائك بأفضل سعر؟

البنوك التايوانية تعتبر خيارًا جيدًا، حيث تأتي من UBS وتضمن الجودة، وأصغر وحدة 100 غرام، مع خيارات أكبر مثل 250 غرام، 500 غرام، و1 كجم. لكن يجب مراعاة تكاليف الحفظ.

إذا كنت تريد شراء كميات صغيرة، يمكنك الذهاب إلى محلات المجوهرات، مع التأكد من نقاء الذهب (عادة يُقاس بالوزن)، وتجنب شراء سبائك مزيفة أو من علامات تجارية غير موثوقة.

2. للموظفين الباحثين عن الراحة — دفتر الذهب

دفتر الذهب (المعروف أيضًا بـ “الذهب الورقي”) هو خدمة تقدمها البنوك، حيث تودع أموالك بالعملة المحلية وتستلم شهادة. تتوفر الخدمة في العديد من البنوك مثل بنك تايوان، تشاينا تريست، بنك First، وهوا نان.

كيفية استخدام دفتر الذهب:

• شراء بالعملة المحلية: بسيط، لكن يتوجب عليك تحمل مخاطر سعر الصرف (أسعار الذهب العالمية تُقاس بالدولار)
• شراء بعملات أجنبية: لتجنب مخاطر الصرف، لكن يتطلب تحويل العملات عند الشراء
• دفتر الذهب الثنائي: يتيح الاستفادة من تغيرات سعر العملة المحلية والأجنبية (أطلقته بنك تايوان في 2023)

التكاليف والضرائب:

• رسوم المعاملة معتدلة، لكن التكرار في الشراء والبيع يزيد التكاليف
• الأرباح تُدرج في الإقرار الضريبي السنوي، ويمكن خصم الخسائر خلال 3 سنوات

مناسب لمن؟ للمستثمرين ذوي رأس مال محدود، الذين يفضلون التداولات الصغيرة، ويقومون بعدد قليل من العمليات.

3. للمستثمرين الكسالى — صناديق ETF للذهب

صناديق ETF للذهب هي “صناديق مؤشر الذهب”، ويمكن شراؤها عبر سوق الأسهم المحلية أو الأمريكية، مثل ETF تايوان (00635U)، وGLD و IAU في السوق الأمريكية.

التكاليف:

• ETF تايوان: رسوم إدارة 1.15% سنويًا + عمولة تداول 0.15% + ضريبة 0.1%
• GLD الأمريكي: رسوم إدارة 0.4% + عمولة 0~0.1% + تحويل عملة 0.32%
• IAU الأمريكي: رسوم إدارة 0.25% + عمولة 0~0.1% + تحويل عملة 0.32%

مزايا ETF: سيولة عالية، تكاليف منخفضة، مناسبة للمبتدئين والمستثمرين غير النشطين. لكن لا يمكن البيع على الهامش أو البيع القصير، وتوقيت التداول محدود.

مناسب لمن؟ للاستثمار طويل الأمد، وتقليل التكاليف، والشراء بسهولة.

كيف تشتري؟ عبر وسطاء الأوراق المالية المحليين أو فتح حسابات في البورصات الأمريكية.

4. للمستثمرين الباحثين عن أرباح سريعة — عقود الذهب الآجلة

عقود الذهب الآجلة هي عقود تتبع سعر الذهب العالمي، وتتيح التداول على الهامش، وتعمل على مدار 24 ساعة، وتربط السوق العالمية.

مميزات العقود:

• الرافعة المالية عالية، مع هامش منخفض
• لا يوجد تاريخ استحقاق محدد (لكن يتطلب تجديد العقود)، وتكاليف منخفضة جدًا (0.0000025‰)
• حجم تداول كبير، وسيولة ممتازة، وصعوبة التلاعب

مخاطر مهمة:

• الرافعة تزيد من الأرباح والخسائر
• وجود تاريخ استحقاق، يتطلب تجديد العقود
• عند انتهاء الشهر، إذا لم يتم تصفية المراكز، يتم الإغلاق القسري

مناسب لمن؟ للمضاربين على المدى القصير، والمتداولين ذوي الخبرة.

أين تشتري؟ من بورصة العقود الآجلة التايوانية أو من وسطاء عالميين يعملون 24 ساعة.

5. للمبتدئين بأقل تكلفة — عقود الفرق (CFD) على الذهب

عقود الفرق على الذهب هي عقود تتبع سعر الذهب الفوري، ولا تتطلب امتلاك الذهب فعليًا، ولا يوجد تاريخ استحقاق، وتوفر مرونة عالية.

مميزات CFD:

• أدنى حد للدخول، يمكن بدء التداول بمبلغ 18 دولار لصفقة 0.01 لوت
• يمكن البيع والشراء على الهامش، وتداول على مدار اليوم
• لا يوجد حد أدنى لعقد، والرافعة المالية مرنة (1X إلى 100X)
• أقل رسوم، تعتمد على الفارق والتمويل الليلي

الفرق عن العقود الآجلة:

• CFD لا يوجد به تاريخ استحقاق، بينما للعقود الآجلة موعد محدد
• CFD لا يتطلب تسليم فعلي، والعقود الآجلة تتطلب تسوية
• CFD لا يفرض ضرائب على التداول، بينما العقود الآجلة تفرض ضرائب
• CFD يتطلب رأس مال أقل

ملاحظة ضريبية: الأرباح من التداولات الخارجية على الذهب التي تتجاوز 100 مليون دولار تايواني يجب أن تُدرج ضمن الحد الأدنى للضرائب.

مناسب لمن؟ للمضاربين على المدى القصير، والمتداولين ذوي رأس المال المحدود.

كيف تختار منصة CFD؟ من المهم اختيار منصة مرخصة من هيئات تنظيم مالية دولية، مثل IG Markets، Plus500، eToro، Mitrade. منصة Mitrade معروفة بسهولة الاستخدام، وتدعم الدفع بالعملة المحلية، وتوفر دعمًا باللغة الصينية على مدار 24 ساعة، مع إمكانية التدريب عبر حساب تجريبي.

لماذا يحظى استثمار الذهب بشعبية كبيرة؟

عدة أسباب رئيسية:

◆ الذهب كملاذ آمن تقليدي — عندما ترتفع التضخم وتضطرب الأسواق، يتجه الناس لشراء الذهب. خلال أزمة روسيا وأوكرانيا، قفز السعر إلى 2069 دولار. ومع تصاعد التوترات الدولية، سجل الذهب مستويات قياسية جديدة.

◆ المؤسسات الاستثمارية تعتمد عليه — ينصح كبار المؤسسات الاستثمارية في العالم بتخصيص أكثر من 10% من المحافظ للذهب، لأنه رغم تقلباته، يمنح الأمان ويعزز القدرة على مواجهة عدم اليقين والأزمات المالية.

◆ سيولة عالمية واسعة — سوق الذهب ذو تاريخ عريق، ويبلغ حجم تداولاته الكبير، ويعكس بسرعة الأحداث الكبرى مثل الحروب والأزمات الاقتصادية، مما يسبب ارتفاعات وانخفاضات حادة.

◆ وسيلة للتحوط من تراجع الدولار والتضخم — الذهب عادة يرتبط عكسياً بالدولار والتضخم، فحين يضعف الدولار أو يرتفع التضخم، يميل الذهب للارتفاع.

استراتيجيتان للاستثمار في الذهب:

إحداهما طويلة الأمد للحفاظ على القيمة، وتناسب شراء الذهب المادي أو دفتر الذهب، مع تكاليف مرتفعة ولكن مخاطر منخفضة.

والأخرى قصيرة الأمد لتحقيق أرباح من تقلبات السوق، عبر شراء العقود الآجلة أو CFD، للاستفادة من تحركات السوق السريعة، مع ضرورة فهم المخاطر ومهارات التحليل.

مهما كانت الاستراتيجية، فإن سر النجاح هو اختيار الأدوات المناسبة، وفهم المخاطر، وإدارة رأس المال بشكل صارم، وليس اتباع الاتجاهات بشكل أعمى.