1 لا تفكر مرتين في الذكاء الاصطناعي (AI) سهم للشراء مع $60 و الاحتفاظ به على المدى الطويل

ليمونيد (LMND 11.87%) يسعى لثورة في صناعة التأمين من خلال استخدام الذكاء الاصطناعي لكتابة عروض الأسعار، ومعالجة المطالبات، وحساب الأقساط بدقة أكبر. يقدم فقط خمسة منتجات تأمينية (السيارات، المستأجرين، مالكي المنازل، الحياة، والتأمين على الحيوانات الأليفة)، لكنه جذب ما يقرب من 3 ملايين عميل حتى الآن.

لديها خطة لزيادة قسط التأمين الفعلي (IFP)، وهو قيمة الأقساط من جميع السياسات النشطة، بمقدار عشرة أضعاف تقريبًا خلال العقد القادم. إذا نجحت الشركة في ذلك، فقد يترجم ذلك إلى عوائد كبيرة للمساهمين.

بعد ارتفاعه بنسبة 94% في عام 2025، بدأ سهم ليمونيد عام 2026 بانخفاض بنسبة 24%، لكن ذلك قد يكون فرصة للمستثمرين الذين يمكنهم الآن شراء سهم واحد بأقل من 60 دولارًا. إليكم لماذا يمكن أن يكون إضافة طويلة الأمد رائعة لأي محفظة تقريبًا.

مصدر الصورة: Getty Images.

الذكاء الاصطناعي هو مستقبل التأمين

تبدأ تجربة عملاء ليمونيد مع Maya، روبوت الدردشة المدعوم بالذكاء الاصطناعي، الذي يمكنه كتابة عروض الأسعار في أقل من 90 ثانية عبر موقع الشركة الإلكتروني. للعملاء الحاليين، يمكن لـ AI Jim معالجة المطالبات في أقل من ثلاث ثوانٍ بدون تدخل بشري، وهو تغيير كبير عن فترات الانتظار الطويلة والاتصالات المتعددة التي تتطلبها شركات التأمين التقليدية.

هذا يلقى صدى جيدًا لدى العملاء. كان لدى ليمونيد حوالي 3 ملايين حامل وثيقة في نهاية عام 2025، بزيادة قدرها 23% عن نفس الفترة من العام السابق. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع IFP بنسبة 31% ليصل إلى رقم قياسي قدره 1.24 مليار دولار، مسجلاً تسعة أرباع متتالية من تسريع معدل النمو.

كما تستخدم ليمونيد الذكاء الاصطناعي بشكل مكثف في الخلفية لحساب المخاطر، بحيث يحصل العملاء على أدق الأقساط، مما يوفر لهم المال على المدى الطويل. وبما أن الذكاء الاصطناعي ي automatis العديد من عمليات التشغيل، فقد أطلقت ليمونيد قدرًا كبيرًا من الرافعة التشغيلية. على مدى السنوات الثلاث الماضية تقريبًا، أضافت 1.2 مليون عميل مع تقليل قوتها العاملة بنسبة 6%.

في الواقع، أنهت ليمونيد عام 2025 بنسبة مصروفات تعديل الخسائر (تكلفة معالجة المطالبات مقسومة على إجمالي الأقساط المكتسبة) تبلغ 6% فقط. تقول الشركة إن معظم شركات التأمين التقليدية تهدف إلى نسبة حوالي 9%، لذا فإن أعمالها أكثر كفاءة بشكل كبير من العديد من منافسيها الأقدم والأكثر رسوخًا.

إيرادات ليمونيد تتزايد بسرعة

أنهت ليمونيد عام 2025 بنسبة خسارة إجمالية منخفضة جدًا بلغت 64%، وهو ما يمثل نسبة الأقساط المدفوعة كمطالبات. وتعتقد أن 75% هو الحد المثالي لنجاح شركة تأمين، لذا فهي مريحة قبل ذلك بكثير. انخفاض نسبة الخسائر الإجمالية مع زيادة IFP يؤدي إلى المزيد من الأموال في جيب شركة التأمين.

نتيجة لذلك، حققت ليمونيد إيرادات قياسية بلغت 738 مليون دولار خلال عام 2025، بزيادة هائلة قدرها 40% عن العام السابق. وكان ذلك أعلى بكثير من توقعات الشركة الأخيرة البالغة 729.5 مليون دولار، والتي كانت قد رفعتها ثلاث مرات خلال العام الماضي.

توسع

NYSE: LMND

ليمونيد

التغير اليومي

(-11.87%) $-6.80

السعر الحالي

$50.51

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$3.8 مليار

نطاق اليوم

$50.43 - $57.20

نطاق 52 أسبوعًا

$24.31 - $99.90

الحجم

46 ألف

متوسط الحجم

2.6 مليون

كما حسنت ليمونيد نتائجها المالية في 2025. لا تزال خسارتها 165.5 مليون دولار على أساس المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP)، لكن ذلك يمثل انخفاضًا بنسبة 18% عن خسارتها في 2024. تواصل الشركة الإنفاق بشكل مكثف على مبادرات النمو، وهو استراتيجية صحيحة طالما أن نمو IFP يتسارع. نظريًا، بمجرد أن تصل أعمالها إلى حجم كافٍ، يمكنها تقليل تكاليف التشغيل للسماح بتدفق المزيد من الأموال إلى الأرباح.

سهم ليمونيد يبدو كشراء جيد على المدى الطويل

وصل معدل السعر إلى المبيعات (P/S) لشركة ليمونيد إلى ذروته عند حوالي 13 العام الماضي، وهو أعلى مستوى خلال ثلاث سنوات. ومع ذلك، فإن انخفاض السهم بنسبة 24% في 2026، إلى جانب نمو الإيرادات المتسارع للشركة، دفع معدل P/S إلى 7.7، وهو قريب من متوسطه خلال 12 شهرًا الماضية.

لكن المفاجأة: تشير توجيهات الإدارة الأخيرة إلى أن إيرادات ليمونيد ستقفز بنسبة 61% في 2026، لتصل إلى 1.19 مليار دولار، مما يضع سهمها عند معدل P/S مستقبلي قدره 3.6.

بيانات نسبة P/S للي Charts

إذا حققت ليمونيد تلك التوقعات، فهناك فرصة جيدة جدًا لأن ينتهي سهمها هذا العام أعلى بكثير مما هو عليه اليوم. لكن المكافآت الحقيقية قد تأتي على المدى الطويل، لأن الإدارة تؤمن بأنها يمكن أن تزيد IFP إلى 10 مليارات دولار خلال العقد القادم من خلال الاستمرار في تقديم تجربة عملاء ممتازة والتركيز بشكل أكبر على قطاعات عالية القيمة مثل تأمين السيارات.