شركة Inseego (INSG) تبرز في نتائج الربع الرابع لعام 2025: نمو قوي في الإيرادات واستراتيجية …

أخبار GuruFocus

الإثنين، 23 فبراير 2026 الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت GMT+9 قراءة لمدة 3 دقائق

في هذا المقال:

INSG

+19.79%

ظهرت هذه المقالة أولاً على GuruFocus.

**الإيرادات (الربع الرابع 2025):** 48.4 مليون دولار.

**الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل (الربع الرابع 2025):** 6 ملايين دولار، هامش 12.4%.

**إجمالي إيرادات السنة الكاملة (2025):** 166.2 مليون دولار.

**الهامش الإجمالي غير المعياري (الربع الرابع 2025):** 43%.

**المصروفات التشغيلية غير المعيارية (الربع الرابع 2025):** 17 مليون دولار، 35% من الإيرادات.

**الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل (السنة الكاملة 2025):** 20.1 مليون دولار، هامش 12.1%.

**النقد (بنهاية الربع الرابع 2025):** 24.9 مليون دولار.

**الديون (بنهاية الربع الرابع 2025):** 41 مليون دولار.

**توجيهات الإيرادات للربع الأول 2026:** من 33 مليون إلى 36 مليون دولار.

**توجيهات الربح المعدل قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع الأول 2026:** من 1 مليون إلى 2 مليون دولار.

**توجيهات إيرادات السنة الكاملة 2026:** حوالي 190 مليون دولار.

تحذير! لقد اكتشفت GuruFocus 7 علامات تحذير مع INSG.

هل قيمة INSG عادلة؟ اختبر فرضيتك باستخدام حاسبة التدفق النقدي المخصوم المجانية لدينا.

تاريخ الإصدار: 19 فبراير 2026

للحصول على النص الكامل للمكالمة الربعية، يرجى الرجوع إلى النص الكامل للمكالمة.

نقاط إيجابية

أعلنت شركة Inseego (NASDAQ:INSG) عن إيرادات الربع الرابع 2025 بقيمة 48.4 مليون دولار وربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل بقيمة 6 ملايين دولار، متجاوزة التوجيهات.

حققت الشركة ثالث ربع على التوالي من النمو المتسلسل في الإيرادات والربح.

وسعت شركة Inseego (NASDAQ:INSG) حضورها مع شركات الاتصالات من المستوى الأول لخدمات الوصول اللاسلكي الثابت (FWA) من خلال توقيع عقود مع AT&T و Verizon.

شهدت مجموعة نقاط الاتصال المحمولة الخاصة بالشركة زيادة بنسبة 27% في الإيرادات على التوالي، مما يبرز أداء قوي في الاتصال المحمول.

قامت شركة Inseego (NASDAQ:INSG) بإلغاء جميع الأسهم الممتازة بخصم كبير، مما حسن من هيكل رأس المال وزاد من المرونة على المدى الطويل.

نقاط سلبية

من المتوقع أن تكون إيرادات الربع الأول 2026 أقل على التوالي بسبب تأخيرات في الهندسة ومشاكل في المخزون مع شركة FWA من المستوى الأول.

تتوقع الشركة زيادة في المصروفات التشغيلية في الربع الأول 2026 بسبب تأخير في إنفاق البحث والتطوير والاستثمارات في المبيعات والتسويق.

تواجه شركة Inseego (NASDAQ:INSG) تحديات في إدارة ديناميكيات سوق الذاكرة، بما في ذلك زيادات الأسعار ونقص الإمدادات.

تم تأجيل الانتقال إلى أجيال جديدة من المنتجات المحمولة، مما أثر على إيرادات الربع الأول 2026.

على الرغم من النمو الإيجابي، تعترف الشركة بتقلب النتائج بسبب توقيت إطلاق المنتجات الجديدة والتحولات.

ملخص الأسئلة والأجوبة

سؤال: هل يمكنك تقديم مزيد من التفاصيل حول كيفية إدارة Inseego لتحديات سوق الذاكرة وتأثير ذلك على توجيهات 2026؟ الجواب: أوضح ستيفن جاتوف، المدير المالي، أن Inseego قد ضمنت إمدادات الذاكرة للربع الأول ومعظم النصف الأول من العام، متوقعة ضيق السوق. أضاف جوهو سارفيكاس، الرئيس التنفيذي، أنهم اتخذوا تدابير استباقية لضمان مخزون كافٍ واستقرار الأسعار، مما يسمح لهم بالاستفادة من الفرص المحتملة وزيادة الحصص السوقية.

استمر القصة  

سؤال: ما هو توقعات نمو الإيرادات وهوامش الربح المعدل قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2026؟ الجواب: أشار ستيفن جاتوف، المدير المالي، إلى أن الإيرادات من المتوقع أن تتزايد بشكل كبير، مع زيادة ملحوظة في الربع الثاني، وأن الربعين الثالث والرابع من المتوقع أن يشهدوا مستويات إيرادات أعلى. ستظل هوامش الربح المعدل في أدنى مستوياتها في الربع الأول، لكنها من المتوقع أن تنمو وتتوسع على مدار العام، مع معدل أعلى في النصف الثاني.

سؤال: كيف ترى Inseego موقعها التنافسي وتوسعة مجموعة منتجاتها في 2026؟ الجواب: أعرب جوهو سارفيكاس، الرئيس التنفيذي، عن ثقته في موقع Inseego التنافسي، مشددًا على إطلاق منتجات محمولة جديدة مع جميع شركات الاتصالات الكبرى. وأكد أن الأعمال المحمولة تتسم بطابع متوقع، وأن هناك إمكانيات لتوحيد السوق. تخطط Inseego لتوسيع مجموعة منتجاتها مع منتجات MiFi جديدة وعرض مستوى دخول للمؤسسات FWA.

سؤال: ما هو المساهمة المتوقعة لـ FWA والهواتف المحمولة في نمو Inseego خلال 2026؟ الجواب: ذكر ستيفن جاتوف، المدير المالي، أن كل من FWA والهواتف المحمولة من المتوقع أن ينموا في 2026، مع استفادة FWA من توسيع الحافظة والعملاء. أضاف جوهو سارفيكاس، الرئيس التنفيذي، أن كلا الفئتين ستساهمان في النمو، لكن النظرة طويلة المدى تفضل FWA نظرًا لحجم السوق الإجمالي القابل للتغطية.

سؤال: هل يمكنك توضيح الفرص مع مزودي خدمات الكابلات (MSOs) وقنوات التوزيع في 2026؟ الجواب: أشار جوهو سارفيكاس، الرئيس التنفيذي، إلى إمكانيات MSOs، التي تمتلك أصولًا خلوية ويمكنها دفع استخدامات كبيرة لـ FWA. وأوضح أن Inseego استثمرت في المنتجات والقدرات السحابية لدعم هذه الفرص. من المتوقع أن تكون قنوات VAR و MSP أبطأ ولكنها محركات نمو ثابتة، مع تجار تجزئة كبيرين يملكون بالفعل منتجات Inseego.

للحصول على النص الكامل للمكالمة الربعية، يرجى الرجوع إلى النص الكامل للمكالمة.