عدد العقود: مفتاح السيطرة على المخاطر الذي يجب أن يعرفه المتداولون

السبب في أن العديد من المتداولين يتصلون بسرعة في سوق الصرف الأجنبي ليس بسبب وجود مشكلة في حكم السوق، بل بسبب قرار يبدو بسيطا لكنه سهل التغاضي عنه - وهو اختيار حجم الدفعة. هناك خطأان شائعان يرتكبهما المبتدئون: إما اختيار قطعة صغيرة جدا بسبب الخوف، أو اختيار قطعة كبيرة جدا بسبب الجشع. لكن الأساتذة الحقيقيين لا يختارون القرعة بالشعور أبدا، بل يستخدمون الصيغ والتفكير المنهجي لتحديد حجم كل صفقة. ستساعدك هذه المقالة على فهم جوهر اللوت وتعلم حسابها بدقة مثل المتداول المحترف.

ماذا يعني لوط حقا؟

لفهم لوت، يجب أن نبدأ أولا بخصوصيات سوق الفوركس. على عكس سوق الأسهم، يتقلب سعر تداول الفوركس بشكل طفيف جدا. في حالة اليورو/الدولار الأمريكي، يسمى التغير من 1.0850 إلى 1.0851 ب 1، لكن القيمة الحقيقية لهذه “البيب” هي فقط 0.0001 دولار. إذا تداولت يورو واحد فقط، حتى لو ارتفع السوق بمقدار 100 نقطة، فلن تكسب فقط 0.01 دولار - وهذا لا يبدو منطقيا عمليا.

وبسبب ذلك، أنشأت البورصات والوسطاء “وحدة تداول موحدة” لحل هذه المشكلة. تسمى هذه الوحدةاللوط。 وظيفته بسيطة: فهي تجمع تلك المعاملات الصغيرة في كتل ذات معنى.

التعريف الرئيسي: الدفعة القياسية الواحدة تساوي 100,000 وحدة من العملة الأساسية لزوج العملات.

هناك ارتباك هنا - العملة الأساسية تشير إلى العملة “مقدمة” زوج العملات. على سبيل المثال:

• باليورو/الدولار الأمريكي، العملة الأساسية هي اليورو (اليورو)، لذا 1 دفعة قياسية = 100,000 يورو
• بالجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي، العملة الأساسية هي الجنيه الإسترليني (الجنيه البريطاني)، أي دفعة واحدة قياسية = 100,000 جنيه إسترليني
• بالدولار الأمريكي/الين اليني، العملة الأساسية هي الدولار الأمريكي (الدولار الأمريكي)، أي دفعة واحدة قياسية = 100,000 دولار أمريكي

هذا الفهم ضروري لحسابات المخاطر لاحقا.

نظام المواصفات الأربع لوت

نظرا لأن الدفعة القياسية التي تحتوي على 100,000 وحدة تتطلب استثمارا رأسمائيا ضخما، فقد تطور السوق تدريجيا إلى أربعة أحجام مختلفة من القطع لتلبية احتياجات المتداولين المختلفين. والأهم من ذلك، أن هذه المواصفات الأربع تمثل أيضا قدرات مختلفة في إدارة المخاطر:

القطعة القياسية

• الحجم: 1.0 قطعة
• وحدة السيطرة: عملة أساسية بقيمة 100,000
• القيمة لكل نقطة نقطة (في مثال اليورو/الدولار الأمريكي): حوالي 10 دولارات
• مناسب ل: المستثمرين المؤسسيين والمتداولين المحترفين ذوي الخبرة

القطعة الصغيرة

• الحجم: 0.1 قطعة
• وحدة السيطرة: عملة أساسية بقيمة 10,000
• القيمة لكل نقطة: تقريبا 1 دولار
• مناسب ل: المتداولين المتوسطين الذين لديهم بعض الخبرة في التداول

القطع الصغيرة

• الحجم: 0.01 قطعة
• وحدة السيطرة: عملة أساسية بقيمة 1,000
• القيمة لكل نقطة: تقريبا 0.10 دولار
• مناسب ل: المبتدئين، المتداولين ذوي رأس مال الحساب الصغير، مرحلة اختبار الاستراتيجية

نانو لوت

• الحجم: 0.001 قطعة
• وحدة التحكم: عملة أساسية بقيمة 100
• القيمة لكل نقطة نقطة: تقريبا 0.01 دولار
• مناسب ل: مرحلة التعلم البحت (مشابه لحساب العرض لكن بأموال حقيقية)

حاليا، اعتمد معظم الوسطاء الدوليين 0.01 مايكرو لوت كحد أدنى للتداول، لأن 0.01 لوت لا يمنح المبتدئين ضغطا نفسيا حقيقيا على التداول (يعزز التعلم) ويتحكم في المخاطر ضمن نطاق مقبول.

الحقيقة القاسية حول حجم القطعة وأرباح/خسارة

الآن دعونا ننتقل إلى الجزء الأهم في هذا المقال – فهم كيف يحدد اللوت أرباحك وخسائرك بشكل مباشر.

المنطق الأساسي بسيط جدا: حجم الدفعة يحدد قيمة كل نقطة من نقاط اللعب الخاصة بك، وهذا يؤثر مباشرة على ربحك أو خسارتك النهائية.

دعونا نوضح ذلك بحالة متباينة حقيقية:

مقارنة حقيقية بين متداولين اثنين

السيد تشانغ والسيد لي كلاهما مبتدئان ولكل منهما رأس مال ابتدائي قدره 1000 دولار. يرون فرصة صعودية لليورو/دولار في نفس الوقت ويقررون الشراء في نفس المركز وتحديد نفس مسافة وقف الخسارة (50 نقطة) وهدف الربح (50 نقطة). الفرق الوحيد هو أنهم يختارون أحجام قطع مختلفة:

اختيار السيد تشانغ: قطعة 1.0 قياسية

• هذا يعني أنه يسيطر على 100,000 يورو
• قيمة كل نقطة هي 10 دولارات

اختيار السيد لي: 0.01 ميكرو لوت

• هذا يعني أنه يسيطر على 1000 يورو
• قيمة كل نقطة هي 0.10 دولار

عندما يرتفع السوق بمقدار 50 نقطة (الربحية):

• السيد تشانغ: 50 نقطة × 10 دولار/بيب = أرباح 500 دولار (نمو الحساب بنسبة 50٪)
• السيد لي: 50 نقطة × 0.10 دولار لكل نقطة = إيرادات 5 دولارات (نمو الحساب بنسبة 0.5٪)

عندما ينخفض السوق بمقدار 50 نقطة (خسارة):

• السيد تشانغ: 50 نقطة × 10 دولار/بيب = - خسارة 500 دولار (تبقى فقط 500 دولار في الحساب، بانخفاض 50٪)
• السيد لي: 50 نقطة × 0.10 دولار لكل نقطة = -خسارة 5 دولارات (لا يزال الحساب يملك 995 دولارا، بانخفاض 0.5٪)

هذا التباين يكشف عن واقع صادم: السيد تشانغ يحتاج فقط لتكرار نفس الخطأ، وستذهب أمواله البالغة 1000 دولار تماما. حتى لو ارتكب السيد لي نفس الخطأ 200 مرة متتالية، فلن يتم تصفية حسابه.

لهذا السبب لا يتم اختيار لوت لتعظيم الأرباح، بل لضمان بقائك في السوق لفترة طويلة.

كيف تحسب قطعتك بطريقة مهنية

الآن بعد أن أدركنا أهمية اختيار القطعة، السؤال الآن: كيف يمكننا تحديد القطعة علميا لكل صفقة؟

المتداولون المحترفون لا يختارون اللوط بناء على المشاعر. أنماط تفكيرهم معكوسة:

• تفكير مبتدئ: أريد أن أكسب 1000 دولار، فكم الحجم الذي يجب أن أستخدمه؟
• التفكير المهني: أنا مستعد لخسارة ما يصل إلى 100 دولار في هذه الصفقة، ووقف الخسارة لدي هو 50 نقطة، فكم من الدفعة يجب أن أستخدمها؟

ثلاثة معلمات يجب تحديدها مسبقا

قبل المضي قدما في حساب القطعة، يجب عليك إكمال خطة تداول. تحتوي هذه الخطة على ثلاثة معايير أساسية:

1. حقوق الملكية للحساب: كم من المال المتاح في حسابك التداولي؟ (مثلا 5000 دولار)

2. نسبة المخاطر لكل صفقة: ما هي نسبة حسابك التي ترغب في تحمل أكبر خسارة في صفقة واحدة؟ (عادة ما يتم تحديده بين 1٪-3٪ للمتداولين المحترفين)

3. وقف الخسارة: وفقا لتحليلك الفني، كم عدد نقاط النقاط التي تحتاجها من نقطة الدخول إلى نقطة وقف الخسارة؟ (مثلا 50 نقطة)

صيغة حساب الدفعة القياسية

بمجرد تحديد هذه المعايير الثلاثة، يصبح حساب اللوت آليا:

حجم الدفعة = (نسبة حقوق الملكية × المخاطر في الحساب) ÷ (وقف الخسارة × قيمة نقطة واحدة)

قد تبدو هذه الصيغة معقدة، لكن جوهرها هو إجراء تحويل رياضي بسيط:استنادا إلى أقصى خسارة يمكنك تحملها، ومسافة وقف الخسارة في الصفقة، ادفع القطعة التي يجب أن تستخدمها للخلف.

مثال عملي على الحسابات لتداول الفوركس

لنفترض أنك في الوضع التالي:

• أموال الحساب: 10,000 دولار
• تحمل المخاطر الفردية: 2٪ (أي خسارة تصل إلى 200 دولار)
• زوج تداول: EUR/USD
• إعداد وقف الخسارة: 50 نقطة
• قيمة نقطة واحدة لليورو/دولار أمريكي (1.0 دفعة): 10 دولارات

صيغة الاستبدال:

• الدفعة = (10,000 دولار × 0.02) ÷ (50 × 10 دولارات)
• الدفعة = 200 دولار ÷ 500 دولار
• الدفعة = 0.4

الخاتمة: يجب أن تفتح موقعا ب 0.4 قطعة. إذا وصل السوق إلى نقطة وقف خسارة 50 نقطة، ستخسر 200 دولار، وهو بالضبط خطر المبلغ 2٪ المحدد مسبقا.

أفضل شيء في هذه الطريقة هو أنه بغض النظر عن مدى عرض (100 نقطة) أو ضيق (20 نقطة) لوقف الخسارة، فإن الصيغة ستضبط تلقائيا حجم القطعة بحيث يكون الحد الأقصى لخسارتك دائما ضمن النطاق الذي يمكنك تحمل خسارته.

حالات خاصة لتداول السلع: خذ الذهب كمثال

عندما تتداول سلعا مثل الذهب (XAUUSD)، تصبح الأمور أكثر تعقيدا قليلا. عادة ما يكون سعر الذهب مقوما بالدولار الأمريكي (مثلا 4,000 دولار للأونصة)، ويتم حساب النقطة بشكل مختلف.

الإدراك الأساسي：

• الدفعة الذهبية 1 القياسية تمثل 100 أونصة
• الحد الأدنى لحركة سعر الذهب عادة هو 0.01 دولار
• عندما يرتفع سعر 1.0 دفعة ذهب بمقدار 1.00 دولار، تزداد القيمة الإجمالية بمقدار 100 دولار

لنفترض سيناريو تداول الذهب الخاص بك:

• تمويل الحساب: 5,000 دولار
• المخاطرة الفردية: 2٪ (100 دولار)
• نقطة الدخول: 4,050 دولار
• وقف الخسارة: 4,045 دولار
• مسافة وقف الخسارة: 5 دولار (ما يعادل 500 نقطة بقيمة 0.01 دولار)
• قيمة الذهب بنقطة واحدة (1.0 دفعة): 1 دولار

عملية الحساب:

• الدفعة = 100 دولار ÷ (500 نقطة × 1 دولار)
• الدفعة = 100 دولار ÷ 500 دولار
• الدفعة = 0.2 اللوط

الفروقات الرئيسية في الدفعات في الأسواق المختلفة

خطأ شائع هو أن المتداولين المبتدئين يعتقدون أن مفهوم “اللوت” موحد في جميع الأسواق. قد يكون لديهم عادة استخدام 0.1 دفعات في سوق الفوركس ثم تطبيق 0.1 دفعة مباشرة على الذهب أو النفط الخام أو مؤشرات الأسهم – وهذا أمر خطير للغاية.

الأسباب الرئيسية هي:الحجم الفعلي ل “قطعة قياسية واحدة” الممثلة بأصول مختلفة يختلف تماما.

• 0.1 دفعة يورو/دولار أمريكي = 10,000 يورو تحكم
• 0.1 دفعة ذهب XAUUSD = 10 أونصات محكومة
• 0.1 دفعة من النفط الخام WTI خام السود = 100 برميل مسيطر عليه

جميع الصفقات الثلاث تستخدم نفس قيمة الدفعة، لكن التعرض الفعلي والمخاطرة التي تمثلها تختلف كثيرا. المتداول الذي لا يفهم هذا قد يجد نفسه ضخما بشكل غير متوقع في سوق معين، مما يعرض حسابه للخطر بما يتجاوز التوقعات.

دليل اختيار قطعة الأرض الشخصية الخاصة بك

الآن بعد أن أتقنت طريقة حساب القطع، الخطوة الأخيرة هي بناء دليل عملي خاص بك. يجب أن يأخذ هذا الدليل العوامل التالية في الاعتبار:

المرحلة الأولية (أقل من 5,000 دولار في الحساب)

• الدفعة الموصى بها: 0.01-0.02 (مع قطع صغيرة)
• الهدف: إنشاء نظام تداول مستقر واكتساب الخبرة، بدلا من السعي لتحقيق أرباح عالية قصيرة الأجل
• تحمل المخاطر: ضمن 1٪ من معاملة واحدة

مرحلة النمو (5,000-20,000 دولار للحسابات)

• الدفعة الموصى بها: 0.05-0.1 (مع قطع صغيرة)
• الهدف: التوسع التدريجي بناء على أنظمة مثبتة
• تحمل المخاطر: 1٪-2٪ لمعاملة واحدة

مرحلة النضج (20,000+ دولار للحسابات)

• القطعة الموصى بها: 0.1-0.5 (باستخدام مزيج من القطع الصغيرة والقياسية)
• الهدف: تحسين نسبة المخاطر إلى العائد والسعي لتحقيق نمو مستقر في الفائدة المركبة
• تحمل المخاطر: 2٪-3٪ لمعاملة واحدة

والأهم من ذلك، أن أيا من هذه التوصيات ليس مطلقا. ما يحدد حجم القطعة حقا هو دائما الصيغة وتحملك للمخاطر، وليس نصيحة أحد.

مراجعة أهم النقاط المستفادة

LOT ليس مجرد مجال رقمي، بل هو تجسيد ملموس لفلسفتك في إدارة المخاطر. حساب بقيمة 1,000 دولار مع مجموعة صغيرة بقيمة 0.01 دفعة لمدة سنتين أكثر احتراما من تداول 100 ضعف الدفعات يمكن تصفيتها بسرعة.

تذكر هذا التحول: من “كم أريد أن أكسب” إلى “كم يمكنني أن أخسر”، يمكن لهذا التحول في طريقة التفكير أن يؤثر بشكل عميق على مسيرتك في التداول. قبل فتح مركز في كل مرة، اسأل نفسك السؤال: “إذا وصلت هذه الصفقة إلى نقطة وقف الخسارة لدي، هل يمكنني تحمل خسارة حجم هذا المجموعة؟” عندما تستطيع بسهولة الإجابة ب “نعم”، تكون قد دخلت صفوف المتداولين المحترفين. الاستخدام الصحيح للوتر، لن يجعلك غنيا بين ليلة وضحاها، لكنه سيسمح لك بالبقاء والنمو في السوق لفترة طويلة.