الدليل الكامل لإعادة دفع الضمان: فهم آلية تفعيل طلب الهامش واستراتيجيات التجنب

خيار الهامش هو أسهل نقطة يمكن التغلب عليها عند التداول بالرافعة المالية. عندما تتراكم خسائرك إلى حد معين، سيرسل لك وسيط الفوركس استباقيا نداء هامش، يطلب منك إعادة تمويل أموالك أو إغلاق مركزك فورا. فهم هذه الآلية لا يساعدك فقط على تجنب التصفية، بل يمكن أن يساعدك أيضا على البقاء على قيد الحياة للمتداولين المستديرين بالرافعة المالية.

ابدأ بالتداول بالرافعة المالية لفهم جوهر نداءات الهامش

يتيح التداول بالرافعة المالية للمتداولين التحكم في مراكز كبيرة برأس مال صغير، لكن هذه المكاسب المضخمة تزيد أيضا من المخاطر. نداء الهامش هو “بطاقة الأمان” في هذا النظام - عندما يخسر حسابك المال ويكون الهامش غير كاف، سيطلب منك الوسيط إما تعويض المال أو اتخاذ المبادرة لإغلاق المركز.

تحديدا، عندما تتجاوز الخسارة العائمة الهامش المستخدم، يقوم حسابك بتفعيل استدعاء هامش. في هذه المرحلة، يواجه المتداولون ثلاثة خيارات: إغلاق جزء أو كل مراكزهم بأنفسهم، تمويل حساب الهامش لتجديد الأموال، أو إجبار الوسيط على إغلاق مراكزهم.

مستوى الهامش هو المفتاح لفهم طلبات الهامش

لفهم متى سيحدث استدعاء الهامش، من الضروري فهم المؤشر الأساسي لمستوى الهامش. يتم التعبير عن مستوى الهامش كنسبة مئوية، تعكس نسبة حقوق ملكية حسابك إلى الهامش المستخدم.

صيغة لحساب مستويات الهامش: مستوى الهامش = (حقوق ملكية الحساب ÷ الهامش المستخدم) × 100٪

من بينها:

• حقوق ملكية الحساب = رصيد الحساب الأولي + الربح/الخسارة غير المحققة
• الهامش المستخدم = إجمالي الهامش الذي تشغله جميع المراكز المفتوحة

وسطاء الفوركس يقررون ما إذا كان بإمكانك فتح مركز جديد بناء على مستوى الهامش. عندما يكون مستوى الهامش أعلى من 300٪، تكون درجة حرية التداول هي الأعلى؛ عندما ينخفض المستوى إلى 100٪، لا يمكنك فتح وظيفة جديدة؛ عندما ينخفض أكثر إلى مستوى وقف الخسارة المحدد للوسيط (عادة 50٪ أو أقل)، يغلق النظام المركز تلقائيا.

الحالات العملية: اكتسب فهما معمقا لمستويات الهامش ومخاطر الخسائر

الحالة 1: الانتقال من الكفاية إلى اليقظة

لنفترض أن لديك حساب تداول بقيمة 1,000 دولار مع شرط هامش 5٪، وفتحت مركزا بقيمة 10,000 يورو/دولار أمريكي:

• الهامش المطلوب لهذا المركز = 10,000 دولار × 5٪ = 200 دولار
• مستوى الهامش الأولي = ($1,000 ÷ $200) × 100٪ = 500٪

لديك مساحة كافية في المخزن المؤقت في هذه المرحلة. ولكن إذا تحرك اليورو/دولار الأمريكي بشكل حاد، تخسر 800 دولار:

• حقوق الملكية الجديدة للحساب = 1,000 دولار - 800 دولار = 200 دولار
• مستوى هامش جديد = (200 دولار ÷ 200 دولار) × 100٪ = 100٪

في هذه المرحلة، انخفض مستوى الهامش إلى نقطة حرجة، ولا يمكنك فتح أي مراكز جديدة. إذا استمر التوسع في الخسارة إلى 850 دولارا، سينخفض مستوى الهامش إلى أقل من 50٪، مما يخاطر بالتصفية القسرية.

الحالة 2: حساب الهامش تحت عدة مراكز

لنفترض أن لديك حسابا بقيمة 1,000 دولار وتفتح عدة مراكز في نفس الوقت:

• المركز أ (جنيه إسترليني/دولار أمريكي): الهامش المطلوب 150 دولارا
• المركز B (دولار أسترالي/دولار أمريكي): يتطلب هامش ربح قدره 100 دولار
• إجمالي الهامش المستخدم = 250 دولار

إذا خسر الحساب 700 دولار في هذا الوقت، تصبح حقوق الملكية 300 دولار، ومستوى الهامش = (300 دولار ÷ 250 دولار) × 100٪ = 120٪. على الرغم من أنه لا يزال على الخط الآمن، إلا أن الخطر قريب جدا.

سلسلة ردود الفعل بعد تفعيل نداء الهامش

ماذا يحدث عندما يستمر مستوى الهامش في الانخفاض ويثير استدعاء الهامش؟ عادة ما يمتلك الوسطاء آليات الاستجابة التالية:

المرحلة الأولى: أرسل إشعار اتصال. يحتاج المتداولون إلى تجديد أموالهم خلال فترة زمنية محدودة لاستعادة مستوى الهامش إلى المتطلبات الأصلية أو الحفاظ عليه.

المرحلة الثانية: إذا لم يرد المتداول في الوقت المناسب، سيبدأ النظام في تصفية المركز. عادة ما تغلق المراكز التي تتعرض لأكبر عدد من الخسائر أولا حتى يعود مستوى الهامش إلى مستوى آمن.

المرحلة الثالثة: إذا كانت الخسارة شديدة جدا (مثل فجوة في السوق)، فقد يحدث “تصفية” - حتى لو أغلقت جميع المراكز، فإن الخسارة تتجاوز رأس المال الابتدائي، ولا يخسر المتداول فقط كل رأس المال، بل قد يكون مدينا للوسيط بالمال.

ثلاث استراتيجيات لإدارة المخاطر لتجنب مكالمات الهامش

الآن بعد أن فهمت آلية استدعاء الهامش، أصبح الوقاية قابلة للتتبع. إليك ثلاث استراتيجيات لمساعدتك على تجنب المخاطر بفعالية:

الاستراتيجية الأولى: تقييم تحمل المخاطر وتخصيص الرافعة المالية بشكل معقول

ليس الجميع مؤهلين لرفع 10 أضعاف أو أكثر. اسأل نفسك: كم يمكنني تحمل خسارة المبلغ الواحد؟ إلى أي مدى يمكن لحسابي تحمل الخصومات؟ اختر الرافعة وحجم المركز المناسبين بناء على هذه الإجابات. يمكن للمتداولين المحافظين اختيار الرافعة المالية من 2 إلى 5 أضعاف، بينما يفكر المتداولون المتمرسون في مضاعفات أعلى.

الاستراتيجية 2: وضع أوامر وقف خسارة للسيطرة على الخسائر ضمن النطاق المتوقع

أوامر وقف الخسارة هي الأداة الأكثر مباشرة وفعالية لمكافحة قرارات الهامش المالية. يتم تحديد سعر وقف الخسارة مسبقا قبل دخول السوق، ويتم إغلاق المركز تلقائيا بمجرد لمس السعر. بهذه الطريقة، تكون الخسائر ضمن نطاق يمكن التحكم به ولن تتوسع إلى أجل غير مسمى. على سبيل المثال، إذا فتحت مركزا بهامش 200 دولار، يمكنك تعيين وقف خسارة يصل إلى 100 دولار حتى لا يقع مستوى الهامش في منطقة الخطر.

الاستراتيجية 3: تنويع الاستثمارات لتقليل المخاطر المدمرة لصفقة واحدة

لا تضع كل هامشك على زوج عملة واحد. تنويع الاستثمارات عبر أزواج العملات المختلفة، وجلسات التداول المختلفة، وحتى استراتيجيات التداول المختلفة يمكن أن يمنع خسارة واحدة من تحفيز الشراء فورا. عندما تخسر صفقة واحدة، لا تزال الصفقات الأخرى لديها فرصة لتعويض الأرباح.

نصيحة إضافية: حافظ على نسبة كفاية الهامش

تحقق من مستوى الهامش بانتظام ولا تدعه يبقى تحت 200٪ لفترة طويلة. إذا وجدت أن مستوى الهامش لديك ينخفض، حتى لو لم تصل إلى خط النداء، يجب أن تبادر بتجديد الأموال أو تقليل موقفك. هذا التعديل الاستباقي أكثر سيطرة بكثير من الانتظار السلبي لاتخاذ قرار.

قد تبدو خيارات الشراء معقدة، لكن المنطق الأساسي هو أن “الرافعة المالية تستخدم لتضخيم المخاطر، ويستخدم الوسطاء آليات الشراء لحماية الطرفين.” من خلال إتقان الحسابات، وتقييم تحملك للمخاطر، وتحديد وقف الخسارة، وتنويع استثماراتك، يمكنك البقاء بعيدا عن مكالمات الهامش في عالم التداول بالرافعة المالية.