ما هو معدل RR وكيف يتم حسابه في التداول الحقيقي

في عالم التداول والاستثمار، هناك أداة واحدة يجب على جميع المحترفين استخدامها وهي نسبة المخاطرة إلى العائد أو Risk Reward Ratio أو RR، التي تساعد المتداولين على اتخاذ قرارات ذكية حول ما إذا كانت “صفقة التداول تستحق المخاطرة من أجلها أم لا”. تعتبر قيمة RR المفتاح الذي يفتح أبواب الربح المستدام وإدارة المخاطر بشكل فعال.

فهم نسبة المخاطرة إلى العائد بشكل واضح

في سياق التداول، “Risk Reward Ratio” أو RR هو نسبة تقارن بين المبلغ الذي نعرض لخسارته (Risk) والمبلغ الذي نتوقع أن نربحه (Reward). يشبه الأمر أن تسأل نفسك: “كل ريال أخاطر به، كم أستطيع أن أربح منه؟”

كلما كانت قيمة RR عالية، دل ذلك على أن المخاطرة أقل والعائد أكبر (مثلاً، مخاطرة 1 ريال وربح 3 ريالات)، أما إذا كانت منخفضة، فالمخاطرة أكبر والعائد أقل (مخاطرة 3 ريالات وربح 1 ريال). من الضروري أن يفهم المتداولون المحترفون هذه المفاهيم لضمان أن تكون تداولاتهم أكثر عدلاً وواقعية.

لماذا يولي المحترفون أهمية كبيرة لـ RR؟

تقييم خيارات الاستثمار بشكل مناسب

افترض أن لديك خيارين للتداول: الأول يحقق فرصة ربح بنسبة 20% ويخاطر بخسارة 50%، والثاني يحقق فرصة ربح بنسبة 10% ويخاطر بخسارة 5%. من الناحية الظاهرية، يبدو أن الخيار الأول أفضل، لكن عند حساب RR:

• الخيار الأول: RR = 20% ÷ 50% = 0.4
• الخيار الثاني: RR = 10% ÷ 5% = 2.0

هنا، يتضح أن الخيار الثاني أكثر جدوى لأنه يعوض المخاطرة بعائد أعلى بكثير. لذلك، فإن RR يكشف الحقيقة التي قد تخفى على النظر السطحي، حيث أن العائد أعلى من المخاطرة بشكل واضح. RR هو أداة تساعدك على عدم الانجراف وراء “الربح الظاهر” فقط، بل على تجنب خسائر محتملة مخفية.

إدارة المخاطر بشكل منهجي

يتيح لك RR تحديد مستوى وقف الخسارة بشكل منطقي. إذا كنت تقبل بمخاطرة تصل إلى 50% من رأس مالك، وكان RR هو 2.0، يمكنك وضع وقف الخسارة عند 50% من رأس المال، وتحديد هدف الربح عند 100% (لتحقيق نسبة 2:1). هذا الأسلوب يوضح لك مناطق “الخسارة المحتملة” و"الربح المحتمل"، مما يعزز استقرار محفظتك بشكل واضح.

حساب RR بشكل صحيح في خطوات بسيطة

صيغة حساب RR بسيطة وواضحة:

RR = (السعر المستهدف – سعر الدخول) ÷ (سعر الدخول – سعر وقف الخسارة)

مثلاً، باستخدام سهم BTS الذي أغلق عند 7.45 ريال، وتتوقع أن يصعد إلى 10.50 ريال، وتضع وقف الخسارة عند 4.50 ريال، نحسب كالتالي:

RR = (10.50 – 7.45) ÷ (7.45 – 4.50)
RR = 3.05 ÷ 2.95
RR ≈ 1.03

يعني، إذا كانت الصفقة ناجحة، ستكون العائدات أكثر من المخاطرة بمقدار 1.03 مرة، وهو معدل مقبول، رغم أنه ليس مرتفعًا جدًا.

متى يكون RR مجديًا للاستثمار؟

المحترفون عادةً يوصون بـ RR ≥ 2، لأنه يدل على أن العائد المتوقع يعوض المخاطرة بشكل كافٍ. إذا كانت قيمة RR أقل، مثل 0.8 أو 1.2، فهذا لا يعني أن الصفقة غير جيدة، بل يتطلب الأمر أن يكون معدل الفوز (Win Rate) أعلى لضمان الربحية. هنا، تظهر العلاقة بين RR ومعدل الفوز.

أنواع المخاطر التي يجب أن يعرفها المتداول

هناك أنواع متعددة من المخاطر، ويجب أن يكون المتداول على دراية بها:

• Liquidity Risk (مخاطر السيولة): عدم القدرة على شراء أو بيع الأصول بسرعة بسبب نقص المشترين أو البائعين.
• Correlation Risk (مخاطر الارتباط): تحرك الأصول بشكل متزامن، مما يقلل من فعالية التنويع.
• Currency Risk (مخاطر العملة): تغيرات سعر الصرف تؤثر على الاستثمارات الدولية.
• Interest Rate Risk (مخاطر أسعار الفائدة): تغيرات أسعار الفائدة تؤثر على قيمة السندات والأصول ذات الدخل الثابت.
• Inflation Risk (مخاطر التضخم): التضخم يقلل من القوة الشرائية للأموال.
• Political Risk (مخاطر سياسية): الأحداث السياسية تؤثر على الأسواق بشكل غير متوقع.

علاقة RR بمعدل الفوز التي يجب أن يعرفها المتداول

هناك علاقة عكسية بين RR ومعدل الفوز. إذا رغبت في الحصول على RR مرتفع (مخاطرة أقل، عائد أكبر)، فستحتاج إلى معدل فوز أقل. مثلاً، إذا كانت نسبة RR = 3:1 (مخاطرة 1 وربح 3)، فمعدل الفوز المطلوب للحفاظ على الربحية هو حوالي 25%. بمعنى آخر، حتى لو فزت في ثلث الصفقات فقط، ستظل تحقق أرباحًا.

تحليل RR باستخدام استراتيجيات حقيقية

عندما يكون RR = 1:1

يعني أن المخاطرة والعائد متساويان، وهو مناسب للمبتدئين للتجربة، لكنه غير مثمر على المدى الطويل، لأنه يتطلب معدل فوز 50% ليكون مربحًا، ومع الرسوم، يصبح الأمر أصعب.

عندما يكون RR بين 1.5:1 و2:1

هذه النسبة مناسبة لمن يمتلك نظام تداول جيد، حيث أن معدل فوز يتراوح بين 33-40% يكفي لتحقيق أرباح.

عندما يكون RR > 2:1

مناسب للمحترفين، حيث أن معدل فوز أقل من 30% يمكن أن يحقق أرباحًا، بشرط أن يكون الصبر والانتظار لصفقات ذات RR مرتفع.

الخلاصة: RR هو نظام ذكاء المتداول

RR هو نسبة تقارن بين المخاطرة والعائد، ويجيب على سؤال: “هل الصفقة تستحق المخاطرة من أجلها؟” كلما زادت قيمة RR، قلت المخاطرة وزاد العائد، مما يعزز استدامة الاستثمار.

معرفة ما هو RR وكيفية حسابه بدقة، يميز بين المتداول الناجح والخاسر، حيث أن التفكير في RR بشكل منتظم يجعل قراراتك أكثر نظامية، ومع أن الخسائر واردة، إلا أن الأرباح ستكون أكبر من الخسائر، وهذه هي قوة فهم واستخدام RR بشكل صحيح.