3 أسهم توزيعات أرباح رائعة هبطت بنسبة 20% للشراء والاحتفاظ بها إلى الأبد

على الرغم من التقلبات الأخيرة، لا تزال سوق الأسهم بالقرب من مستويات قياسية عالية. ومع ذلك، في حالة بعض الأسهم، بما في ذلك بعض الأسهم ذات العائدات الموزعة، وضعت عوامل مختلفة ضغوطًا عليها.

ومع ذلك، بعد انخفاضها بنسبة 20% أو أكثر من أعلى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا، قد يكون الوقت الآن هو الوقت المناسب للبحث عن فرص شراء منخفضة مع هذه الأسهم. بعد انخفاض أسعارها، أصبح لكل منها عائد مستقبلي أعلى بكثير، مما يوفر مكاسب ثابتة بغض النظر عن حركة السعر.

بينما تراجعت بعض هذه الأسهم بشكل مبرر، في بعض الحالات، كان السوق قد أظهر رد فعل مبالغ فيه تجاه السلبيات المتوقعة على المدى القصير. الأسهم التي أتحدث عنها هي Best Buy (BBY +0.00%)، Kimberly-Clark (KMB +0.47%)، و Kraft Heinz (KHC +0.96%).

مصدر الصورة: Getty Images.

شركة Best Buy ذات العائد المرتفع لا تزال تمتلك إمكانيات التعافي

على مدار العام الماضي، أثرت عوامل مثل تباطؤ إنفاق المستهلكين وعدم اليقين بشأن الرسوم الجمركية على أسهم Best Buy، مما دفعها للانخفاض بأكثر من 30%. والأسوأ من ذلك، وفقًا لمحللين مثل كريستوفر هورفر من جي بي مورغان، من المرجح أن تستمر هذه التحديات في عام 2026.

مؤخرًا، قام المحلل بتخفيض تصنيف السهم من “زيادة الوزن” إلى “محايد” وخفض هدف السعر من 99 دولارًا إلى 76 دولارًا للسهم. ومع ذلك، رغم أن الأوقات الصعبة قد تستمر بالنسبة لتاجر الإلكترونيات، إلا أن هذا قد يكون فرصة جيدة للمستثمرين على المدى الطويل للدخول في السوق.

بالأسعار الحالية، يتداول سهم Best Buy بمضاعف ربح مستقبلي قدره 11.5 مرة. في الماضي، كانت الأسهم تتداول بمضاعف مستقبلي أعلى بقليل من منتصف العشرات. علاوة على ذلك، على مدى فترة زمنية أطول، إذا تلاشت قضايا مثل الرسوم الجمركية والتضخم العالي، فقد يكون هناك انتعاش كبير في الأرباح.

توسيع

بورصة نيويورك: BBY

Best Buy

التغير اليومي

(0.00%) $0.00

السعر الحالي

$62.71

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

13 مليار دولار

نطاق اليوم

$62.54 - $64.15

نطاق 52 أسبوعًا

$54.99 - $91.20

حجم التداول

68 ألف

متوسط الحجم

4.6 مليون

الهامش الإجمالي

22.46%

عائد الأرباح الموزعة

6.06%

وفي الوقت نفسه، يمكن للمستثمرين جمع أرباح Best Buy التي تبلغ 5.9%. مع نسبة توزيع أرباح مستقبلية تبلغ فقط 52.7%، يبدو أن هذا العائد مستدام. كما أن الشركة لديها سجل حافل يمتد 22 عامًا من نمو الأرباح الموزعة. زادت المدفوعات بمعدل متوسط قدره 15.2% سنويًا خلال العشر سنوات الماضية.

صفقة اندماج Kimberly-Clark قد تتجاوز التوقعات

في نوفمبر، أعلنت Kimberly-Clark عن خطط للاستحواذ على Kenvue مقابل 48.7 مليار دولار نقدًا وأسهمًا. إذا تم إتمام الصفقة، ستُنشئ واحدة من أكبر شركات الصحة الاستهلاكية والعناية الشخصية في العالم، مع علامات تجارية تشمل Huggies، Kleenex، Tylenol، Listerine، و Band-Aid.

انخفضت أسهم Kimberly-Clark بعد الإعلان عن الصفقة. ويبدو أن المحللين والمستثمرين يشككون في أن الصفقة ستخلق قيمة للمساهمين. ومع ذلك، قد يكون المستثمرون يستهينون بالتأثير الذي يمكن أن تحدثه هذه المعاملة على أرباح الشركة النهائية.

توسيع

بورصة ناسداك: KMB

Kimberly-Clark

التغير اليومي

(0.47%) $0.52

السعر الحالي

$111.03

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

37 مليار دولار

نطاق اليوم

$109.97 - $111.12

نطاق 52 أسبوعًا

$96.26 - $150.45

حجم التداول

104 ألف

متوسط الحجم

5.9 مليون

الهامش الإجمالي

35.67%

عائد الأرباح الموزعة

4.56%

كما ورد في إعلان الاندماج، يمكن أن تصل التوفير في التكاليف السنوية الإجمالية إلى 2.4 مليار دولار. بالإضافة إلى أنها ستعزز أرباح Kimberly-Clark، من المتوقع أن يكون للصفقة أثر إيجابي على نمو الأرباح الموزعة في المستقبل.

Kimberly-Clark تعتبر واحدة من “ملوك الأرباح الموزعة”، مع أكثر من 50 عامًا من النمو السنوي المتواصل في الأرباح الموزعة. كان نمو الأرباح متواضعًا، بمعدل 3.8% سنويًا. ومع ذلك، فإن زيادة نمو الأرباح الناتجة عن الاندماج قد تؤدي إلى زيادة في نمو الأرباح الموزعة مستقبلًا.

Kraft Heinz قد تتعافى مرة أخرى، حتى مع توقف خطط الانفصال

في وقت سابق من هذا الشهر، أوقفت شركة Kraft Heinz خططها لفصل أعمال التوابل والأطعمة الأساسية إلى شركات منفصلة. ربما رأى العديد من المستثمرين أن هذا الحدث هو محفز رئيسي على المدى القصير، لكن خطط شركة الأغذية المعبأة الأخيرة قد تمهد الطريق لأسعار أعلى.

توسيع

بورصة ناسداك: KHC

Kraft Heinz

التغير اليومي

(0.96%) $0.23

السعر الحالي

$24.77

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

29 مليار دولار

نطاق اليوم

$24.38 - $25.02

نطاق 52 أسبوعًا

$21.98 - $33.35

حجم التداول

384 ألف

متوسط الحجم

15 مليون

الهامش الإجمالي

33.41%

عائد الأرباح الموزعة

6.52%

من الممكن، حتى بين أسهم الأغذية، أن يكون سهم Kraft Heinz قد أصبح مبالغًا في بيعه. فقد انخفضت الأسهم بنسبة 25% من أعلى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا. عند الأسعار الحالية، تتداول الأسهم بأقل من 10 مرات من مضاعف الأرباح المستقبلي. قارن ذلك مع أقرانها مثل General Mills و Campbell’s، كلاهما عند مضاعفات مستقبلية في العشرينات المنخفضة إلى المتوسطة.

نظرًا لتقييمها، فإن أي تحسن بسيط قد يؤدي إلى إعادة تقييم للسهم. في الوقت نفسه، يمكن لمستثمري Kraft Heinz جمع أرباح عالية نسبيًا من العائد الموزع للسهم، الذي يبلغ اليوم 6.6%.