المملكة المتحدة تقترح تغييرات في التدقيق لجذب الإدراجات الصينية

الهيئة التنظيمية للمحاسبة في المملكة المتحدة تفكر في تغييرات على قواعد التدقيق الصارمة لتشجيع المزيد من الشركات الصينية على الإدراج في لندن استجابة لدفع حكومي لإحياء سوق الأسهم المتدهور في المدينة.

الاقتراح، الذي قدمته لجنة التقارير المالية يوم الاثنين، سيسمح للكيانات المسجلة في الصين باستخدام معايير التدقيق المحلية عندما تستخدم لندن لتقديم شهادات الإيداع العالمية — الأوراق المالية التي تتيح الاستثمار في الشركات المدرجة في الخارج.

يأتي ذلك وسط تزايد القلق بشأن تراجع جاذبية الأسواق المالية في المملكة المتحدة للشركات والمستثمرين مقارنة بوول ستريت.

لقد كافحت الجهات التنظيمية المالية الغربية لسنوات مع التدقيقات الصينية بسبب المخاوف من القيود على الوصول إلى الوثائق، وهي قضية أصبحت نقطة اشتعال بين بكين وواشنطن خلال إدارة بايدن.

حاليًا، إذا أرادت شركة صينية جمع أموال من خلال إدراج شهادات إيداع عالمية في لندن، يتعين عليها اتباع معايير التدقيق المعتمدة في المملكة المتحدة لحماية المستثمرين.

لكن لجنة التقارير المالية أطلقت الآن استشارة حول تعديل مؤقت لسياسة “مدقق الدولة الثالثة” “لمعالجة عائق يُعتقد أنه يثبط بعض المصدرين المسجلين في الصين من اختيار المملكة المتحدة كمكان للإدراج”.

يأتي هذا التحرك بعد أسابيع قليلة من زيارة رئيس الوزراء البريطاني سير كير ستارمر إلى بكين في محاولة لتحسين العلاقات مع ثاني أكبر اقتصاد في العالم.

قال ستارمر في نهاية زيارته التي استمرت أربعة أيام للصين: “التواصل مع الصين هو كيف نضمن نمو الأعمال البريطانية، وندعم الوظائف الجيدة في الوطن، ونحمي أمننا الوطني”، داعيًا إلى إنهاء “عصر الجليد” الدبلوماسي مع بكين.

تلاشت آمال أن تقوم شركة شين، وهي شركة تجارة سريعة عبر الإنترنت، بالإدراج في لندن العام الماضي. قدمت الشركة الصينية طلبًا للاكتتاب العام في هونغ كونغ بعد أن فشلت الجهات التنظيمية في المملكة المتحدة والصين في الاتفاق على اللغة المناسبة التي يجب استخدامها في قسم الإفصاح عن المخاطر في نشرة الإصدار الخاصة بها.

السماح باستخدام معايير التدقيق الصينية مؤقتًا من شأنه “تشجيع الكيانات الصينية المسجلة المؤهلة على الإدراج في بورصة لندن”، حسبما ذكرت لجنة التقارير المالية.

وأضافت: “التغيير المقترح محدود النطاق، ومؤقت، ويتضمن ضمانات تهدف إلى الحفاظ على حماية المستثمرين ونزاهة السوق، في انتظار حل تشريعي طويل الأمد.”

سيطبق هذا التغيير فقط على الشركات المسجلة في الصين والتي تم إدراجها على منصة Stock Connect، وهو اتفاق قائم بين الجهات التنظيمية في المملكة المتحدة والصين يهدف إلى تسهيل وصول الشركات في كلا البلدين إلى مستثمري الطرف الآخر.

قالت الهيئة التنظيمية إن التعديل المقترح يتماشى مع جهود الحكومة لتعزيز النمو الاقتصادي في المملكة المتحدة وتقوية تنافسية سوق لندن، مضيفة أنها تطلب آراء حول ما إذا كان يوازن بشكل مناسب بين جودة التدقيق والنمو الاقتصادي.

حذرت لجنة التقارير المالية من أنها خلصت في عام 2022، بعد طلب سابق من وزارة المالية في بكين، إلى أن معايير التدقيق الصينية ليست معادلة للمعايير المستخدمة في المملكة المتحدة، وأن “هناك احتمالًا لحدوث تباعد أكبر منذ ذلك الحين”.

في الماضي، أصابت فضائح المحاسبة عدة شركات صينية مدرجة في الولايات المتحدة، بما في ذلك شركة Luckin Coffee المدرجة في ناسداك، التي فرض عليها غرامة بقيمة 180 مليون دولار في 2020 بسبب إخفاء إيرادات وخسائر صافية بشكل جوهري.

كما تم حذف أو تعليق عدد من الشركات الصينية من بورصة نيويورك في عامي 2011 و2012 بعد مشاكل في الاحتيال والمحاسبة.

وجاء ذلك بعد موجة من الإدراجات عبر عمليات الاندماج العكسي، حيث اشترت المجموعات الصينية شركات قوقعة مدرجة في الولايات المتحدة لتجاوز تدقيق الاكتتاب العام.