أسهم مجموعة التكنولوجيا الثمانية التي يجب مراقبتها في 2025-2026

في العصر الحالي، أصبحت أسهم التكنولوجيا أداة استثمار رئيسية للمستثمرين في شافيا. مع نمو تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي وارتفاع الطلب على التحول الرقمي للمؤسسات حول العالم، تتيح أسهم التكنولوجيا فرصًا لتحقيق عوائد عالية على المدى الطويل. من المتوقع أن ينمو سوق التكنولوجيا بنسبة 9.3% بحلول عام 2025 ليصل إلى 5.75 تريليون دولار أمريكي.

لماذا يهتم المستثمرون بأسهم التكنولوجيا

أسهم التكنولوجيا ليست أسهمًا عادية، بل هي أسهم تنتمي إلى شركات تركز على تطوير وتقديم التكنولوجيا، من البرمجيات إلى تصنيع أجهزة الكمبيوتر، أنظمة الشبكات والخدمات عبر الإنترنت.

تميل شركات التكنولوجيا إلى أن تكون “أسهم نمو”، حيث تتزايد إيراداتها بسرعة، رغم أنها قد لا تكون مربحة تمامًا بعد. هذا الاختلاف يجعل من الصعب على المحللين تقييم قيمتها باستخدام نسبة السعر إلى الأرباح التقليدية، لكن هذا ليس مشكلة، إذ أن نمو الأرباح المستقبلي يعوض هذا الاختلاف.

فئات أسهم التكنولوجيا الفرعية

يجب أن يفهم المستثمرون أن هناك أنواعًا متعددة من أسهم التكنولوجيا للاختيار من بينها:

شركات التكنولوجيا الكبرى مثل أبل، مايكروسوفت، جوجل (ألفابت)، أمازون وفيسبوك (ميتا) تعتبر قادة السوق ذات مراكز قوية وقاعدة عملاء واسعة.

شركات البرمجيات المتخصصة مثل أدوبي، مايكروسوفت وغيرها التي تركز على تطوير وبيع تطبيقات البرمجيات.

مُصنِّعو معدات التكنولوجيا مثل أبل، إنفيديا، AMD التي تنتج الرقائق وأجهزة الكمبيوتر.

شركات التكنولوجيا الصغيرة والمتوسطة مثل زووم، سكوير، دوجو سينج التي لديها إمكانات نمو عالية.

شركات التكنولوجيا الجديدة مثل أوبر، إير بي إن بي، بالانتير التي تبني نماذج أعمال جديدة.

شركات التكنولوجيا المتخصصة في التقنيات الحديثة مثل تسلا التي تدمج السيارات الكهربائية مع أنظمة القيادة الذاتية، وإنفيديا الرائدة في شرائح الذكاء الاصطناعي.

8 أسهم تكنولوجيا يجب أن تعرفها

لفهم مستوى السوق لهذه الأسهم، إليك مقارنة أساسية:

أبل (AAPL) - رائد الإلكترونيات الاستهلاكية

عاد اسم أبل إلى السوق منذ عام 1976، عندما أسسها ستيف جوبز، ستيف وزنياك ورونالد واين، مع إطلاق iPhone 16 بكاميرا متقدمة وتوسيع خدمات مثل Apple TV+ وApple Music. إيرادات أبل لا تزال في ارتفاع.

بحلول 2025، تركز أبل على: ميزات الذكاء الاصطناعي الجديدة في iPhone 16/17 وزيادة إيرادات الخدمات. ومع ذلك، تواجه تحديات من المنافسة وتأخير في إطلاق ميزات الذكاء الاصطناعي.

• الإيرادات الإجمالية: 124.3 مليار دولار
• صافي الربح: 24.8 مليار دولار
• هامش الربح الصافي: 26.3%

إنفيديا (NVDA) - رائدة شرائح الذكاء الاصطناعي

أسسها Jensen Huang، Chris Malachowsky وCurtis Priem في 1993، بدأت بتطوير شرائح الرسوميات للألعاب، وأصبحت لاحقًا رائدة في شرائح الذكاء الاصطناعي.

بحلول 2025، تمتلك إنفيديا ميزة: شرائح H100، Blackwell، ومنصة Rubin، وتوسعها في السيارات الذاتية القيادة والروبوتات. لكن تواجه تحديات من القيود التنظيمية في الصين وتباطؤ النمو.

• الإيرادات: 44.1 مليار دولار (بنمو 69% سنويًا)
• صافي الربح: 22.1 مليار دولار
• هامش الربح الصافي: 50.1%

ألفابت/جوجل (GOOG) - محرك البحث الرائد

أسستها في 2015 لإدارة أعمال غير جوجل الأساسية، التي بدأت في 1998 على يد لاري بيدج وسيرجي برين، بهدف تطوير محرك البحث.

بحلول 2025، توسع ألفابت: عبر دمج الذكاء الاصطناعي (Gemini، AI Overviews) مع المنتجات، وتخطط لاستثمار 75 مليار دولار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

• الإيرادات: 90.2 مليار دولار
• صافي الربح: 34.54 مليار دولار
• هامش الربح: 38.3%

أمازون (AMZN) - عملاق التجارة الإلكترونية والحوسبة السحابية

أسسها جيف بيزوس في 1994، بدأ كمكتبة إلكترونية، ثم توسع ليشمل منتجات متعددة، وأطلق Amazon Web Services (AWS) كمصدر رئيسي للدخل.

بحلول 2025، تتميز أمازون بـ: نمو قوي في AWS مع الذكاء الاصطناعي، وتحسين عمليات التجارة الإلكترونية، وزيادة إيرادات الإعلانات.

• الإيرادات: 155.7 مليار دولار
• صافي الربح: 17.1 مليار دولار
• هامش الربح: 11.0%

ميتا (Meta) - عملاق وسائل التواصل الاجتماعي

أسسها مارك زوكربيرج في 2004، من منصة للطلاب إلى منصة عالمية.

بحلول 2025، تركز ميتا على: نمو إعلاناتها باستخدام الذكاء الاصطناعي، مع أكثر من 3.43 مليار مستخدم يوميًا، وقرابة مليار مستخدم شهريًا لروبوتات الدردشة.

• الإيرادات: 42.31 مليار دولار
• صافي الربح: 16.64 مليار دولار
• هامش الربح: 39.3%

تسلا (TSLA) - رائد السيارات الكهربائية

أسسها مارتن إبرهارد ومارك تاربينج في 2003، وتلقى دعم إيلون ماسك، وتوسعت الآن في عدة موديلات.

بحلول 2025، تواجه تسلا تحديات: مبيعات أقل من المتوقع، ضعف الطلب، لكن تطوير FSD وRobotaxi قد يفتح آفاق نمو جديدة.

• الإيرادات: 19.335 مليار دولار
• صافي الربح: 1.1 مليار دولار
• هامش الربح: 5.7%

مايكروسوفت (MSFT) - عملاق البرمجيات والخدمات السحابية

شركة رائدة في تطوير البرمجيات، مع منتجات رئيسية مثل Windows وMicrosoft Office.

بحلول 2025، ينمو قسم السحابة: مع نمو Azure بنسبة 33% سنويًا، ودمج الذكاء الاصطناعي، وزيادة استخدام Copilot.

• الإيرادات: 70.1 مليار دولار
• صافي الربح: 32.0 مليار دولار
• هامش الربح: 45.7%

أدوبي (ADBE) - مطور برمجيات الإبداع

أسسها جون وارنوك وتشارلز جيشكي في 1982، لتطوير برمجيات التصميم وإدارة المستندات.

بحلول 2025، تركز أدوبي على: دمج الذكاء الاصطناعي التوليدي (Firefly) مع Creative Cloud وDocument Cloud.

• الإيرادات: 5.71 مليار دولار
• صافي الربح: 2.22 مليار دولار
• هامش الربح: 38.9%

خصائص أسهم التكنولوجيا وأنواعها

عند اختيار أسهم التكنولوجيا، يجب أن يبحث المستثمرون عن شركات تتمتع بـ:

• أعمال تدر أرباحًا للآخرين، مثل Alibaba أو Amazon، التي توفر منصات للبائعين الآخرين.
• شركات تعزز الكفاءة التشغيلية، مثل Workday، Salesforce، HubSpot، Slack.
• شركات تقلل التكاليف، مثل DocuSign، Zoom.
• نمو سريع، مع سجل قوي في زيادة المبيعات والأرباح.
• ابتكار مستمر، مع تطوير منتجات وخدمات جديدة.
• خبرة في المجال، سواء في البرمجيات أو الأجهزة.
• القدرة على تحقيق الأرباح، حتى لو كانت بعض الأسهم لا تحقق أرباحًا بعد، يجب أن يكون لديها خطة واضحة لتحقيقها.

طرق الاستثمار وتداول أسهم التكنولوجيا

للمستثمرين خيارات متعددة:

• عبر السوق المالية مباشرة، بشراء الأسهم من خلال وسطاء مرخصين أو المشاركة في الاكتتابات الأولية (IPO).
• عبر صناديق الاستثمار، التي تتيح تنويع المحفظة وتقليل المخاطر.
• عبر نظام العقود مقابل الفروقات (CFD)، الذي يتيح التداول برافعة مالية تصل إلى 10 أضعاف، مع إمكانية الربح من الصعود والهبوط، مع ضرورة دراسة المخاطر جيدًا.

مزايا وعيوب أسهم التكنولوجيا

المزايا

• فرص نمو عالية، مع ابتكار وتطور سريع.
• هوامش ربح مرتفعة، خاصة للشركات الناجحة.
• طلب مرتفع من السوق، حيث تعتمد الحياة والأعمال على التكنولوجيا.
• استثمار في الابتكار، مع البحث والتطوير المستمر.
• علامات تجارية قوية، تعزز ثقة المستثمرين.

العيوب

• تقلبات سعرية عالية، مما يتطلب تحمل مخاطر قصيرة الأجل.
• حساسية السوق للتغيرات الاقتصادية الكلية.
• سرعة التغير التكنولوجي، حيث قد تتخلف الشركات عن المنافسة.
• منافسة شرسة، مع احتمالية فقدان فرص.
• مخاطر تنظيمية، مع قوانين ولوائح قد تؤثر على الشركات.

هل ينبغي الاستثمار في أسهم التكنولوجيا؟

يمكن أن تحقق استثمارات أسهم التكنولوجيا عوائد مرتفعة، لكن يجب تقييم المخاطر. يتوقع أن يكون عام 2025 واعدًا، مع التحول الرقمي والاعتماد على الذكاء الاصطناعي، مع نمو إنفاق تكنولوجيا المعلومات بنسبة 9.3% في 2025.

لكن، ينصح المستثمرون بـ:

• اختيار شركات ذات نماذج أعمال واضحة وخطط نمو ثابتة.
• تجنب الشركات التي تخسر باستمرار دون خطة لتحقيق الأرباح.
• النظر في الاستثمار عبر صناديق ETF مثل XLK لتنويع المخاطر.
• البحث عن الأسهم التي انخفضت بالفعل، وتحليل قيمتها قبل الشراء.
• التفكير على المدى الطويل، وتجنب التداول القصير إذا لم تكن لديك خبرة كافية.

الخلاصة

تتوفر اليوم العديد من أسهم التكنولوجيا للاستثمار، من عمالقة مثل أبل، جوجل، مايكروسوفت، إلى شركات متخصصة أخرى. يمكن للمستثمرين دراسة الأخبار، نماذج العمل، والأداء لكل شركة لاختيار الأنسب.

طالما تظل التكنولوجيا تلعب دورًا رئيسيًا في تطوير المنتجات والخدمات، فإن أسهم التكنولوجيا ستظل فرصة لتحقيق أرباح عالية. لا حاجة للانتظار للوقت المثالي، طالما أنك تنظر إلى الاتجاهات على المدى الطويل وتقوم بالبحث الدقيق قبل الاستثمار.