الأمريكيون الآن يمتلكون أموالًا أكثر في حسابات التقاعد الفردية (IRAs) منها في حسابات 401(k). لماذا ذلك يجعل العمال أكثر عرضة للخطر.

أليشا هـ. مونيل

الأربعاء، 11 فبراير 2026 الساعة 11:16 مساءً بتوقيت غرينتش+9 قراءة لمدة 3 دقائق

• صور جيتي

أبرز تطور في نظام التقاعد الخاص بالقطاع الخاص في الولايات المتحدة ليس التحول عن خطط المعاشات التقليدية التي بدأت حوالي عام 1980 وأصبحت شبه مكتملة اليوم.

بدلاً من ذلك، هو التحول من خطط 401(k)، التي حلت محل خطط المعاشات التقليدية، نحو حسابات التقاعد الفردية. الآن تتجاوز أصول حسابات IRA المبالغ الموجودة في خطط 401(k) بمقدار 7 تريليون دولار (انظر الشكل 1).

الأكثر قراءة من MarketWatch

سوق السندات الأمريكي يرسل إشارات تحذيرية حول الاقتصاد فجأة

أنا في الـ59 من عمري، وأكسب ستة أرقام، لكن ابنتي تريدني أن أعتزل لأرعى حفيدي لمدة سنة. هل أستطيع تحمل ذلك؟

مؤشر S&P 500 حقق إنجازًا لأول مرة — ويشير إلى مزيد من التقلبات المتوقعة

«ليس علامة على أن الأمور تسير على ما يرام». متوسط المدخرات التقاعدية للأمريكيين هو 955 دولارًا.

أنا وزوجتي لدينا 2.5 مليون دولار، لكن ليس لدينا الكثير في حسابات روث. هل ينبغي علينا إجراء تحويل كبير من خلال البوابة الخلفية؟

التحول من حسابات 401(k) إلى IRA ينقل أموال الموظفين إلى بيئة تنظيمية مختلفة. يتطلب قانون أمن دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، الذي يغطي خطط 401(k)، من الرعاة أن يعملوا كأوصياء يتصرفون دائمًا في مصلحة المشاركين في الخطة.

على العكس من ذلك، فإن معايير السلوك للمستثمرين الوسيطين الذين يبيعون استثمارات IRA أقل حماية بكثير من واجبات الأمانة والحيطة التي تفرضها ERISA، والتي تصفها المحاكم بأنها «الأعلى المعروف بها في القانون».

بالإضافة إلى ذلك، في بيئة 401(k)، يُعطى أهمية أكبر للإفصاح عن الرسوم بشكل مفهوم مقارنة بـ IRAs. والأهم من ذلك، أن خطط 401(k) تركز بشكل أكبر على إبقاء الأموال في الخطة حتى التقاعد.

تقريبًا جميع السحوبات من خطط 401(k) و IRAs التقليدية قبل بلوغ الموظف سن 59½ تخضع لضريبة عقوبة بنسبة 10% (بالإضافة إلى ضرائب الدخل الفيدرالية والولائية). تشمل الاستثناءات توزيعات لمصاريف الرعاية الصحية الكبيرة، وللصعوبات الناتجة عن إعاقة دائمة وكاملة، وللمدفوعات الدورية على مدى الحياة.

ومع ذلك، تسمح IRAs بالسحب لأسباب إضافية ثلاثة: لتغطية نفقات التعليم بعد الثانوي؛ حتى 10,000 دولار لشراء منزل جديد؛ وللأشخاص العاطلين عن العمل لمدة 12 أسبوعًا أو أكثر، لدفع نفقات التأمين الصحي.

بالإضافة إلى الاستثناءات من ضريبة العقوبة بنسبة 10%، فإن الحواجز أمام الوصول إلى الأموال أقل بكثير في حالة IRAs مقارنة بـ 401(k)s. والأهم، أن سحوبات 401(k) يمكن إجراؤها فقط عند تغيير وظيفة أو لأسباب تتعلق بالصعوبة، بينما يمكن سحب أموال IRA في أي وقت وبدون مبرر.

متابعة القصة  

علاوة على ذلك، تتطلب سحوبات الصعوبة من 401(k) تفاعلًا مع مديري الخطة، وتقديم أوراق، وعلى الأقل من الناحية النظرية، مبررًا للسحب. قد يثبط العبء العاطفي والعملي لهذه العملية متعددة المراحل السحب. بالمقابل، عادةً لا يثبط مقدمو خدمات IRA السحب قبل سن التقاعد.

وأخيرًا، فرض الكونغرس في عام 1992 خصمًا بنسبة 20% على الأموال المأخوذة من 401(k)، لكن لا يوجد خصم من هذا القبيل على معاملات IRA.

لقد أدى الدور المتزايد لـ IRAs إلى نظام تقاعد أقل فاعلية بكثير. بدون أوصياء يعملون كحاجز بين المشارك والسوق، ستكون الاستثمارات أقل كفاءة. مع وجود خيارات أكثر لسحب الأموال من الحسابات، ستزداد التسريبات. بالإضافة إلى ذلك، توفر IRAs حماية أقل من 401(k). فهي تحمي أصولًا أقل في حالة الإفلاس أو التقاضي وتوفر ضمانات أقل للأزواج: حيث يحدد 401(k) الزوج كالمستفيد الافتراضي، ويتطلب موافقة موثقة لتسمية شخص آخر، بينما تسمح IRA للمالك بتسمية أي مستفيد.

كان الناس الحكماء يعتقدون أن ERISA رائع لأنه يحمي فوائد المشاركين في خطط التقاعد في مكان العمل. حتى أولئك الذين يوافقون على أن عبءها الإداري وتكاليفها قد ساهمت في زوال خطط المعاشات التقليدية، لا زالوا يثنون على حمايتها.

أليس من المهم أن نعرف أن فقط 45% من الأصول في القطاع الخاص محمية بموجب ERISA؟ وماذا ينبغي أن نفعل حيال ذلك؟

الأكثر قراءة من MarketWatch

«أشعر أن الساعة تدق»: أنا وزوجتي في الستين من عمرنا — ونوظف 48 شخصًا في بلدة صغيرة. هل يمكننا التقاعد يومًا ما؟

أخي يرفض بيع منزل العائلة الذي تبلغ قيمته 150 ألف دولار، ومع ذلك أدفع جميع الفواتير. هل أضغط عليه وأخاطر بتدمير علاقتنا؟

السنوات الخمس الأولى من التقاعد حاسمة. احذر من «اللصوص» الذين يسرقون ثروة التقاعد.

قامت مورغان ستانلي بتحليل 3600 سهم وتقول إن هذه هي أفضل الفرص من خلال اضطراب الذكاء الاصطناعي

لماذا لا يستطيع مؤشر S&P 500 أن يغلق فوق 7000 حتى الآن

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات