هل سعر نوفو نورديسك (CPSE:NOVO B) مبالغ فيه بعد انخفاض حصتها بنسبة 50% خلال عام واحد

Simply Wall St

الإثنين، 23 فبراير 2026 الساعة 9:20 صباحًا بتوقيت غرينتش+9 قراءة لمدة 5 دقائق

في هذا المقال:

NVO

-2.13%

اتخذ قرارات استثمارية أفضل مع أدوات Simply Wall St السهلة والمرئية التي تمنحك ميزة تنافسية.

إذا كنت تتساءل عما إذا كانت أسهم نوفو نورديسك لا تزال تقدم قيمة، يوضح هذا المقال ما قد يوحي به السعر الحالي وكيف يتوافق ذلك مع مجموعة من فحوصات التقييم.

أغلق السهم آخر مرة عند 301.0 كرونة دنماركية، مع خسائر بنسبة 3.1% خلال 7 أيام، و24.1% خلال 30 يومًا، و8.9% منذ بداية العام، و50.9% خلال سنة واحدة، بينما يبلغ العائد خلال 5 سنوات حاليًا 49.8%.

تأتي هذه التحركات في ظل اهتمام مستمر بموقف نوفو نورديسك في مجال الأدوية والتكنولوجيا الحيوية، بما في ذلك التركيز المستمر من المستثمرين على كيفية دعم خط أنابيب منتجاتها ومزيجها الطلب على المدى الطويل. يساعد هذا السياق في تحديد ما إذا كان الانخفاض الأخير يعكس تغير التوقعات أو مجرد إعادة ضبط للمشاعر.

وفقًا لفحوصاتنا، حصلت نوفو نورديسك على تقييم تقييم بقيمة 5 من 6، وسننظر بعد ذلك في ما تقترحه طرق التقييم التقليدية حول السهم ولماذا قد يكون هناك طريقة أكثر فائدة للتفكير في القيمة بنهاية هذا المقال.

اكتشف لماذا يتأخر عائد نوفو نورديسك بنسبة -50.9% خلال العام الماضي عن أقرانه.

النهج 1: تحليل التدفقات النقدية المخصومة لنوفو نورديسك (DCF)

نموذج التدفقات النقدية المخصومة، أو DCF، يقدر قيمة الشركة من خلال توقع التدفقات النقدية المستقبلية ثم خصمها إلى قيمة اليوم. هو في الأساس يسأل عن قيمة تلك التدفقات النقدية بالكرونة الدنماركية في المستقبل الآن.

بالنسبة لنوفو نورديسك، يستخدم النموذج التدفق النقدي الحر لآخر اثني عشر شهرًا حوالي 52,097.2 مليون كرونة دنماركية، ومنهج التدفق النقدي الحر على مرحلتين لحقوق الملكية. يقدم المحللون تقديرات واضحة للتدفقات النقدية حتى عام 2030، بما في ذلك توقع وصولها إلى 131,719.5 مليون كرونة في ذلك العام. وما بعد المدى القريب، يست extrapolate simply Wall St تدفقات نقدية سنوية إضافية لبناء مسار لمدة عشر سنوات، ثم يخصم كل من تلك الأرقام إلى اليوم باستخدام افتراضاته الخاصة.

على هذا الأساس، يصل نموذج DCF إلى قيمة داخلية مقدرة تبلغ 971.74 كرونة دنماركية للسهم الواحد. بالمقارنة مع سعر السهم الأخير البالغ 301.0 كرونة، فإن هذا الناتج يوحي بأن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية بنسبة حوالي 69.0% وفقًا لمجموعة الافتراضات الخاصة بالتدفقات النقدية ومعدلات الخصم.

النتيجة: مقيم بأقل من قيمته

تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) الخاص بنا يشير إلى أن نوفو نورديسك مقيم بأقل من قيمته بنسبة 69.0%. يمكنك تتبع ذلك في قائمة مراقبتك أو محفظتك، أو اكتشاف 227 سهمًا عالي الجودة آخر مقيم بأقل من قيمته.

نوفو ب التدفق النقدي المخصوم حتى فبراير 2026

انتقل إلى قسم التقييم في تقرير شركتنا لمزيد من التفاصيل حول كيفية وصولنا إلى هذا القيمة العادلة لنوفو نورديسك.

النهج 2: سعر السهم مقابل الأرباح لنوفو نورديسك

بالنسبة لشركة مربحة مثل نوفو نورديسك، نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) هي طريقة مباشرة لربط ما تدفعه مقابل كل سهم مع الأرباح التي تدعمه. عادةً يتوقع المستثمرون نسب P/E أعلى عندما يرون إمكانات نمو أقوى أو مخاطر أقل، ونسب أقل عندما تكون توقعات النمو أكثر ت muted أو المخاطر أعلى.

القصة مستمرة  

نوفو نورديسك يتداول حاليًا بنسبة P/E تبلغ 13.06x. هذا أقل من متوسط قطاع الأدوية البالغ 21.94x وأيضًا أقل من متوسط الأقران البالغ 26.41x. على السطح، يُقدّر السهم بأقل من مضاعف الأرباح مقارنة بكل من القطاع ومجموعة الأقران.

تقييم Simply Wall St العادل لنوفو نورديسك هو 25.83x، وهو تقدير خاص لما يمكن أن يبدو عليه P/E الطبيعي بعد أخذ عوامل مثل نمط نمو الأرباح، والصناعة، وهوامش الربح، والقيمة السوقية، والمخاطر الرئيسية في الاعتبار. هذا التقييم المخصص يمكن أن يكون أكثر إفادة من مجرد مقارنة بسيطة مع الصناعة أو الأقران لأنه يعدل للخصائص الخاصة بالشركة بدلاً من فرض مقاس واحد يناسب الجميع. مقارنة التقييم العادل البالغ 25.83x مع P/E الحالي البالغ 13.06x تشير إلى أن السوق يقدر نوفو نورديسك بأقل من ذلك النموذج.

النتيجة: مقيم بأقل من قيمته

نسبة P/E لنوفو نورديسك حتى فبراير 2026

نسب P/E تحكي قصة واحدة، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ ابدأ في الاستثمار في الإرث، وليس في التنفيذيين. اكتشف أفضل 101 شركة يقودها مؤسسوها.

حسّن قراراتك: اختر روايتك عن نوفو نورديسك

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعنا نقدم لك مفهوم الروايات. هذه هي طريقة Simply Wall St لربط قصة واضحة عن نوفو نورديسك بأرقامك الخاصة للقيمة العادلة، والإيرادات المستقبلية، والأرباح، وهوامش الربح، ثم ترى كيف تتوافق تلك القصة مع سعر السهم الحالي.

الرواية هي في الأساس وجهة نظرك عن الشركة مكتوبة ومرتبطة بتوقعات. بدلاً من النظر فقط إلى DCF أو P/E بشكل منفصل، تربط ما تعتقد أنه سيحدث في أعمال نوفو نورديسك بتقديرات واضحة، والتي تتجمع بعد ذلك في قيمة عادلة يمكنك مقارنتها بالسعر الحالي لتقرر ما إذا كان السهم يبدو مكلفًا أو رخيصًا بالنسبة لك.

هذه الروايات متاحة على صفحة المجتمع في Simply Wall St ومصممة لتكون سهلة الاستخدام. يمكنك قراءة آراء الآخرين، تكرار رواية تتوافق مع تفكيرك، تعديل الافتراضات، ودع المنصة تقوم بتحديث التقييم باستمرار عندما تُضاف معلومات جديدة مثل الأرباح، الأخبار، أو التوجيهات.

على سبيل المثال، حاليًا، تحدد إحدى روايات نوفو نورديسك على المنصة القيمة العادلة عند 340.0 كرونة دنماركية للسهم، بينما تستخدم أخرى 1,036.18 كرونة. هذا يوضح كيف يمكن لمستثمرين النظر إلى نفس الشركة، إدخال افتراضات مختلفة جدًا حول الهوامش، والنمو، ونسبة P/E، ثم استخدام تلك القيم العادلة مقابل السعر الحالي لاتخاذ قرارهم سواء بالانتظار، أو الإضافة، أو سحب الأموال.

هل تعتقد أن هناك المزيد من القصة لنوفو نورديسك؟ توجه إلى مجتمعنا لترى ما يقوله الآخرون!

رسم بياني لسعر سهم نوفو نورديسك خلال سنة واحدة

_ هذا المقال من Simply Wall St عام بطبيعته. نقدم تعليقًا استنادًا إلى البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهج غير متحيز، ولا يُقصد من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليل يركز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلاتنا قد لا تأخذ في الاعتبار أحدث الإعلانات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي مراكز في الأسهم المذكورة._

الشركات التي نوقشت في هذا المقال تشمل NOVO-B.CO.

هل لديك ملاحظات على هذا المقال؟ قلق بشأن المحتوى؟ تواصل معنا مباشرة._ أو، أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى editorial-team@simplywallst.com_

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات