rr هو الشيء الذي يجب معرفته لاتخاذ قرار استثماري ذكي

عند مواجهة خيارين للاستثمار، أيهما ستختار؟ استثمار يحقق ربحًا بنسبة 20% مع احتمال خسارة 50% أو استثمار يتوقع ربحًا بنسبة 10% مع خطر خسارة 5% فقط. فقط من خلال النظر إلى الأرقام قد تختار الخيار الأول، لكن عند استخدام أداة التحليل المسماة RR ستكتشف أنه قد لا يكون الخيار الأفضل. RR هو المفتاح الذي يساعد المستثمرين المحترفين على اتخاذ قرارات مدروسة لأنه يقيس العائد مقابل مستوى المخاطرة بدقة.

من خلال مثال حقيقي: لماذا RR مهم لنتائجك الاستثمارية

افترض أنك تحلل سهم شركة BTS Group Holdings Public Company Limited، سعر الإغلاق عند 7.45 بات لكل سهم، وتتوقع أن يصل السعر إلى 10.50 بات، وتضع وقف خسارة عند 4.50 بات. هنا، يكون RR الخاص بك = 1.03، مما يدل على أنه عند نجاح الاستثمار، سيكون العائد أعلى بمقدار 1.03 مرة من المخاطرة.

لكن قارن بين نوعين من الاستثمارات: الأولى تتوقع ربحًا بنسبة 20% مع مخاطر خسارة 50% (RR = 0.4)، والثانية تتوقع ربحًا بنسبة 10% مع مخاطر خسارة 5% (RR = 2). إذا نظرت فقط إلى الأرقام، فإن الأولى تبدو أفضل، لكن باستخدام RR كمعيار، سترى أن الثانية أكثر جدوى بكثير. هذا هو السبب في أن المتداولين المحترفين يعطون الأولوية لهذه الأداة.

ما هو RR؟ نسبة تغير طريقة تفكير المستثمرين المحترفين

ما هو RR بالضبط؟ نسبة المخاطرة إلى العائد (Risk Reward Ratio) هي مقارنة بين العائد المتوقع (Reward) والمبلغ الذي أنت على استعداد للمخاطرة به (Risk). صيغة RR تسأل: “عندما أخاطر بمبلغ 1، كم سأحصل عليه إذا نجحت؟”

كلما زاد RR، كانت الاستثمارات أكثر جدوى، لأنها توفر عائدًا أكبر من المخاطرة. وكلما انخفض RR، دل ذلك على أن المخاطرة أكبر من الثقة في العائد. لكن، RR هو مجرد أداة قياس، وليس قرارًا بحد ذاته، ويجب أن يُؤخذ في الاعتبار مع عوامل أخرى في الاستثمار.

استخدام RR لتقييم القيمة الحقيقية

إدارة المخاطر تكون فعالة فقط إذا استطعت استخدام RR بشكل جيد. عند تحديد وقف الخسارة وفقًا لمستوى المخاطرة المقبول، يساعدك RR على تقييم ما إذا كان الاستثمار يستحق المخاطرة أم لا. إذا كنت على استعداد للمخاطرة بنسبة 50% من رأس مالك، واستثمرت في أصل ذو RR = 2.0، فهذا يعني أنه إذا نجح الاستثمار، ستحصل على ربح يعادل ضعف المخاطرة، أي 100%، مع مخاطرة قصوى بنسبة 50%.

حساب RR الأساسي والمتقدم

الصيغة الأساسية لحساب RR هي:

RR = (السعر المستهدف – سعر الدخول) / (سعر الدخول – سعر وقف الخسارة)

• السعر المستهدف: السعر الذي تتوقع أن يصل إليه الأصل
• سعر الدخول: سعر دخولك للصفقة
• سعر وقف الخسارة: السعر الذي ستخرج عنده لتقليل الخسائر

مثال على حساب RR خطوة بخطوة

باستخدام سهم BTS عند 7.45 بات، هدف السعر 10.50 بات، وقف الخسارة عند 4.50 بات:

RR = (10.50 – 7.45) / (7.45 – 4.50) = 3.05 / 2.95 ≈ 1.03

يعني، عند نجاح الاستثمار، العائد سيكون أعلى بمقدار 1.03 مرة من المخاطرة، وهو استثمار ذو قيمة متوسطة.

الاختلافات بين RR المختلفة واستخدامها

RR = 1:1 يعني أن العائد والمخاطرة متساويان، وهو مناسب للمستثمرين المحافظين، لكنه لا يحقق أرباحًا عالية.

RR > 1 يعني أن العائد أكبر من المخاطرة، وغالبًا يختاره المتداولون المحترفون بين 1.5 إلى 3 أو أكثر، حسب مستوى تحملهم للمخاطرة.

RR > 2 يُعتبر استثمارًا ممتازًا، لأنه يوفر عائدًا واضحًا أكبر من المخاطرة، لكن يجب التأكد من واقعية السعر المستهدف.

العلاقة الخفية بين RR ومعدل الفوز (Win Rate)

هناك علاقة عكسية بين RR ومعدل الفوز. إذا رغبت في RR مرتفع، فمعدل الفوز سيكون أقل، والعكس صحيح.

مثال على الحساب: RR = 3:1 مع معدل فوز 25%

افترض أن تتداول 100 مرة، وتربح 25 منها، وتخسر 75:

• الربح من 25 صفقة: 25 × 3 = 75 وحدة
• الخسارة من 75 صفقة: 75 × 1 = 75 وحدة
• الناتج الصافي: 75 – 75 = 0، أي لا ربح ولا خسارة

لتحقيق ربح حقيقي، يجب أن يكون معدل الفوز على الأقل 26%.

جدول يوضح العلاقة بين RR ومعدل الفوز الأدنى

هذا يوضح أن كلما زاد RR، انخفض معدل الفوز المطلوب لتحقيق الربح، مما يسمح للمستثمرين ذوي معدلات الفوز المنخفضة بتحقيق أرباح.

اختيار RR المناسب لنوع المستثمر

المستثمر المحافظ (Conservative):
يفضل RR بين 1:1 و1.5:1، لأنه يركز على تقليل المخاطر، حتى لو كانت الأرباح أقل.

المستثمر المعتدل (Moderate):
يختار RR بين 2:1 و3:1، لأنه يقبل مستوى مخاطر متوسط ويهدف إلى عوائد ثابتة.

المستثمر العدواني (Aggressive):
يفضل RR أعلى من 3:1، لأنه يملك نظام تداول دقيق ومستعد لتحمل مخاطر عالية لتحقيق عوائد مرتفعة.

ملاحظة مهمة: RR هو مؤشر واحد فقط، ويجب أن يُؤخذ مع عوامل أخرى مثل معدل الفوز، أساسيات السوق، تقلبات السوق، واستراتيجيات إدارة رأس المال.

تقييم المخاطر: أبعاد متعددة للاستثمار

إلى جانب RR، يجب على المستثمرين فهم أنواع المخاطر الأخرى:

• مخاطر السيولة (Liquidity Risk): عدم القدرة على بيع الأصول بسرعة عند الحاجة.
• مخاطر الارتباط (Correlation Risk): تحرك الأصول بشكل متزامن، مما يقلل من التنويع.
• مخاطر العملة (Currency Risk): تغير قيمة العملة يؤثر على قيمة الاستثمار.
• مخاطر سعر الفائدة (Interest Rate Risk): تغيرات أسعار الفائدة تؤثر على عوائد السندات والأصول الأخرى.
• مخاطر التضخم (Inflation Risk): انخفاض القيمة الحقيقية للنقود مع ارتفاع التضخم.
• المخاطر السياسية (Political Risk): الأحداث السياسية تؤثر على قيمة الأصول.

تحليل RR بشكل احترافي: كيف تختاره بشكل مناسب

عند RR = 1:1:
العائد يساوي المخاطرة، ويحتاج إلى معدل فوز يزيد عن 50% ليحقق أرباحًا، لذا يتطلب مهارة عالية في التحليل.

عند RR بين 1.5:1 و2:1:
مناسب لمعظم المستثمرين، مع معدل فوز يتراوح بين 33-40% لتحقيق أرباح مستدامة، وهو توازن جيد بين المخاطرة والعائد.

عند RR أعلى من 2:1:
مناسب للمستثمرين ذوي أنظمة تداول مثبتة، حتى مع معدلات فوز منخفضة (25% أو أقل)، يمكن تحقيق أرباح، لكن يتطلب صبرًا وتخطيطًا دقيقًا.

الخلاصة: RR هو بوابة للاستثمار الذكي

RR هو نسبة تُظهر مدى جدوى الاستثمار أو استراتيجية التداول، ويجيب على سؤال مهم: “كم سأربح مقابل كل وحدة من المخاطرة؟”
كلما زاد RR، كانت الاستراتيجية أكثر جدوى، والعكس صحيح.
لكن، RR هو أداة قياس، ويجب أن يُستخدم مع مؤشرات أخرى مثل معدل الفوز، أساسيات السوق، تقلبات السوق، واستراتيجيات إدارة رأس المال لاتخاذ قرارات استثمارية أكثر حكمة.