تُنفق العائلات فائقة الثراء المزيد على شركات استثمارها الخاصة مع ارتفاع ثرواتها

أنسيون هوانغ | لحظة | صور جيتي

ظهر نسخة من هذا المقال لأول مرة في النشرة الإخبارية Inside Wealth التابعة لـ CNBC مع روبرت فرانك، دليل أسبوعي للمستثمرين والأفراد ذوي الثروات العالية. اشترك لتلقي النسخ القادمة مباشرة إلى صندوق بريدك.

مع تزايد ثروات أغنى أغنياء العالم، ينفقون المزيد لتشغيل شركات استثمارهم الخاصة، وفقًا لتقرير حديث من بنك جي بي مورغان الخاص.

وجد استطلاع البنك أن المكاتب العائلية التي تمتلك أصولًا لا تقل عن مليار دولار أنفقت متوسطًا قدره 6.6 مليون دولار سنويًا على تكاليف التشغيل. وقد زاد المتوسط بمقدار 500,000 دولار منذ آخر استطلاع لمكاتب العائلات أجرته جي بي مورغان في عام 2023.

قال كيبي روسبلوك، مستشار المكاتب العائلية، إن ارتفاع النفقات هو نتيجة طبيعية للزيادة في الثروة.

“عادةً، تحاول المكاتب تقليل بنود نفقاتها إذا شعرت أن أصولها تتناقص،” قال روسبلوك، الرئيس التنفيذي لشركة تاماريند بارتنرز. “معظم الناس لا يدركون أن حجم الثروة التي تم إنشاؤها خلال العقد الأخير يعني أنك بحاجة إلى المزيد من الأفراد، المزيد من الأشخاص لدعم المزيد من الأنظمة.”

نسب ويليام سينكلير، الشريك العالمي لرئيس قسم المكاتب العائلية في جي بي مورغان، الزيادة في النفقات إلى ارتفاع تكاليف التعويضات للمواهب الاستثمارية، والتي تشكل أكبر جزء من ميزانيات التشغيل.

“هناك حرب على المواهب، والمكاتب العائلية تتنافس مع خدمات مالية أخرى وشركات ذات صلة — مثل الأسهم الخاصة وصناديق التحوط — إذا كانوا يحاولون بناء فريق استثمار,” قال.

بينما تبنت المكاتب العائلية الاستعانة بمصادر خارجية، يعزو سينكلير ذلك أكثر إلى نقص المواهب بدلاً من تقليل التكاليف. أفاد حوالي 80% من المكاتب العائلية بأنها استعانت بمصادر خارجية على الأقل لبعض محافظها، لكن 28% فقط منهم قالوا إن تقليل التكاليف أو عبء الموارد كان العامل الرئيسي لذلك.

عند اختيار المستشارين الخارجيين، كانت عوامل مثل سجل الأداء المرغوب فيه والوصول إلى الاستثمارات الخاصة ذات أهمية أعلى بكثير، وفقًا للتقرير.

احصل على Inside Wealth مباشرة إلى صندوق بريدك

نشرة Inside Wealth التي يقدمها روبرت فرانك هي دليلك الأسبوعي للمستثمرين ذوي الثروات العالية والصناعات التي تخدمهم.

اشترك هنا للوصول اليوم.

قالت ناتاشا بيرل، مستشارة المكاتب العائلية، إن بعض رؤساء المكاتب العائلية لا يولون اهتمامًا كبيرًا لزيادة التكاليف، معطية الأولوية للسرية والسيطرة التي تأتي مع مكتب عائلة واحد مقابل استخدام بائعين من طرف ثالث.

وأضافت أن العديد من رؤساء العائلات ذات الثروات الفائقة يفقدون أيضًا تتبع نفقاتهم نظرًا لوجود كيانات استثمارية وشركات قابضة متعددة، مما يصعب عليهم مراقبة التكاليف.

ومع ذلك، فإن أطفالهم أكثر عرضة لصدمة الأسعار، قالت بيرل. من الشائع أن يفكر الورثة في توحيد التكاليف أو حتى إنهاء المكتب العائلي بالكامل بعد وفاة والديهم، على حد قولها.

“الجيل القادم سينظر عن كثب ويقول، ‘واو، هل كان والدانا يدفعان هذا القدر من المال؟ نريد ذلك المال،’” قالت. “قد يكون لدى الجيل القادم أطفال خاصتهم في ذلك الوقت أو حتى أحفاد، نظرًا لطول عمر الناس، أليس كذلك؟ لذا، عليهم أن يكونوا أكثر قلقًا بشأن كيفية جعل ذلك المال يدوم.”