هذه الشركة العملاقة للأدوية ذات العائد العالي، AbbVie، قد تحول الأرباح إلى دخل يغير الحياة

AbbVie (ABBV +2.03%) هي شركة أدوية كبيرة تمتلك مجموعة منتجات غير تقليدية، تمتد من المناعة (Skyrizi و Rinvoq) إلى التجميل (بوتوكس). ومع ذلك، فإن الجاذبية الكبرى للمستثمرين ستكون على الأرجح من خلال الأرباح الموزعة. مع عائد مرتفع حاليًا وتدفق نقدي قوي، قد توفر AbbVie للمستثمرين الذين يفضلون الدخل الموثوق به دخلًا ثابتًا لسنوات قادمة.

عائد AbbVie مغرٍ

مؤشر S&P 500 اليوم لديه عائد ضئيل يبلغ 1.1%. متوسط شركة الأدوية، باستخدام صندوق iShares للأدوية الأمريكية كمؤشر صناعي، يحقق عائدًا بنسبة 1.7%. أما عائد توزيعات أرباح AbbVie فهو الآن 2.9%.

مصدر الصورة: Getty Images.

هذا يعني أن مستثمري AbbVie يحصلون على عائد يزيد بمقدار 1.8 نقطة مئوية عن السوق الأوسع، و1.2 نقطة مئوية أكثر من متوسط سهم الأدوية. هذه فروقات كبيرة. امتلاك AbbVie سيولد دخلًا يزيد عن ضعف دخل صندوق مؤشر S&P 500، و70% أكثر من دخل متوسط سهم الأدوية.

إذا كنت مستثمرًا يبحث عن دخل من توزيعات الأرباح ليعيل حياتك، فقد تؤدي هذه الحقائق إلى نتائج تغير حياتك.

هل يمكن لـ AbbVie الاستمرار في دفع الأرباح؟

السؤال الكبير الذي يطرحه المستثمرون هو ما إذا كانت أرباح AbbVie مستدامة. بالنظر إلى الماضي، كانت الاتجاهات تشير إلى نمو موثوق في الأرباح الموزعة، مع أكثر من عقد من الزمن على ذلك. خلال تلك الفترة، زادت الأرباح بنسبة 200%. هذا رقم كبير، ومن غير المحتمل أن يتوقع المستثمرون نموًا مماثلاً على المدى الطويل. ومع ذلك، أظهرت الشركة التزامًا واضحًا بمكافأة المستثمرين من خلال زيادات مستمرة في الأرباح الموزعة.

توسيع

NYSE: ABBV

AbbVie

التغير اليومي

(2.03%) $4.56

السعر الحالي

$229.37

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$406 مليار

نطاق اليوم

$225.62 - $231.43

نطاق 52 أسبوعًا

$164.39 - $244.81

حجم التداول

176 ألف

متوسط الحجم

6.5 مليون

الهامش الإجمالي

70.12%

عائد التوزيعات

2.90%

المشكلة تظهر عند النظر إلى نسبة التوزيع، والتي تتجاوز 100%. ومع ذلك، فإن الأرباح الموزعة تأتي من التدفق النقدي، وليس من الأرباح الصافية. عند النظر إلى نسبة التوزيع النقدي، التي تقارن التوزيعات بالتدفق النقدي من العمليات، الصورة أفضل بكثير، بنسبة حوالي 60%.

ومن الجدير بالذكر أن قسم التجميل في الشركة يوفر أساسًا ثابتًا للتدفق النقدي. لم يعد بوتوكس محميًا ببراءة اختراع، لكن المستهلكين يقدرون العلامات التجارية في مجال التجميل. وهذا يشير إلى أن أعمال AbbVie قد تتأثر أقل من شركات الأدوية الأخرى بدورات براءات الاختراع المعتادة في الصناعة.

يمكن لـ AbbVie أن تساعد في تعزيز محفظة أرباحك

يمكن لـ AbbVie أن تضيف تنويعًا في قطاع الرعاية الصحية إلى محفظة أرباحك. ويبدو أنها قادرة على فعل ذلك مع تقديم عائد جذاب وتدفق أرباح متزايد. إذا كنت مستثمرًا طويل الأمد، فإن هذا السهم الدوائي ذو العائد المرتفع يمكن أن يكون إضافة قوية إلى استراتيجية استثمارية متنوعة تركز على الدخل.