مؤشرات العقود الآجلة لمؤشر S&P ترتفع مع تركيز الأنظار على تقرير الوظائف الأمريكي الرئيسي

علم الولايات المتحدة على بورصة نيويورك بواسطة Chameleonseye عبر iStock

أوليكساندر بيليبينكو

الأربعاء، 11 فبراير 2026 الساعة 3:18 صباحًا بتوقيت المحيط الهادئ قراءة لمدة 9 دقائق

تتجه عقود مستقبلية لمؤشر S&P 500 لشهر مارس (ESH26) للارتفاع +0.10% صباح اليوم، مع انتظار المستثمرين صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي، الذي يُعد حاسمًا في تشكيل التوقعات بشأن مسار أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي.

في جلسة التداول أمس، أغلقت مؤشرات وول ستريت الرئيسية مختلطة. تراجعت شركة S&P Global (SPGI) بأكثر من -9% وكانت أكبر الخاسرين بالنسبة المئوية في مؤشر S&P 500 بعد أن أظهرت وكالة التصنيف أداءً ضعيفًا في أرباح الربع الرابع المعدلة وتوجيهات أرباح للسنة المالية 2026 أقل من التوقعات. كما تراجعت أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، حيث انخفضت Western Digital (WDC) بأكثر من -8% لتقود الخسائر في ناسداك 100، وتراجعت Seagate Technology Holdings (STX) بأكثر من -6%. بالإضافة إلى ذلك، تراجعت أسهم إدارة الثروات وسط مخاوف من تأثير أداة ذكاء اصطناعي جديدة مصممة لإنشاء استراتيجيات ضريبية، حيث انخفضت Raymond James Financial (RJF) وLPL Financial Holdings (LPLA) بأكثر من -8%. من ناحية أخرى، ارتفعت شركة Datadog (DDOG) بأكثر من +13% وكانت أكبر الرابحين بالنسبة المئوية في مؤشر S&P 500 وناسداك 100 بعد أن أعلنت عن نتائج قوية في الربع الرابع تفوق التوقعات.

المزيد من الأخبار من Barchart

• “لو عرف الناس في باقي أنحاء العالم ما أعلمه”: رسالة مايكل سايلور الفيروسية حول سهم MSTR وبيتكوين إلى 10 ملايين دولار

• شركة مايكروسوفت تتعافى من انهيار سعرها بعد الأرباح، لكن انتبه لهذا قبل شراء سهم MSFT

• شركة MicroStrategy الآن خسرت 4.5 مليار دولار من استثمارها في بيتكوين بقيمة 54 مليار دولار: ماذا يعني ذلك للمستثمرين؟

• نشرت نشرتنا الإخبارية الحصرية Barchart Brief دليلك المجاني لمنتصف النهار حول تحركات الأسهم والقطاعات ومشاعر المستثمرين - تصل إليك في الوقت الذي تحتاج فيه للمعلومات أكثر. اشترك اليوم!

الأخبار الاقتصادية التي صدرت يوم الثلاثاء أظهرت أن مبيعات التجزئة الأمريكية لم تتغير على أساس شهري في ديسمبر، وكانت أضعف من التوقعات التي كانت +0.4% شهريًا، وأن مبيعات التجزئة الأساسية، التي تستثني السيارات وقطع الغيار، لم تتغير أيضًا، وكانت أضعف من التوقعات التي كانت +0.3% شهريًا. كما ارتفع مؤشر تكلفة التوظيف في الربع الرابع بنسبة +0.7% على أساس ربع سنوي، وهو أضعف من التوقعات التي كانت +0.8%. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع مؤشر أسعار الواردات الأمريكية بنسبة +0.1% في ديسمبر، متوافقًا مع التوقعات.

قال غاري شلوسلاند، استراتيجي عالمي في معهد وول ستريت للاستثمار، “آخر أخبار الإنفاق الاستهلاكي لم تغير كثيرًا من توقعات خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، والتي لا تزال محسوبة في سوق العقود الآجلة للفيدرالي للخطوة التالية في اجتماع 17 يونيو.”

قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، بيث هاماك، يوم الثلاثاء إن أسعار الفائدة قد تظل ثابتة لفترة ممتدة بينما يقوم المسؤولون بتقييم البيانات الاقتصادية الواردة. وأضافت: “بدلاً من محاولة ضبط سعر الأموال، أفضّل أن أتحلى بالصبر بينما نقيم تأثير التخفيضات الأخيرة في السعر ونراقب أداء الاقتصاد.” كما قالت لوري لوجان، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، إنها تأمل أن يستمر التضخم في التراجع، رغم أنه سيحتاج إلى ضعف “مادي” في سوق العمل لدعم خفض إضافي في أسعار الفائدة.

وفي الوقت نفسه، قدر سوق العقود الآجلة للفائدة الأمريكية احتمالية عدم تغيير السعر بنسبة 78.4% واحتمالية خفضه بمقدار 25 نقطة أساس بنسبة 21.6% في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في مارس.

اليوم، تتركز الأنظار على تقرير الرواتب الشهري الأمريكي، الذي من المقرر صدوره خلال ساعات قليلة. كان من المقرر إصدار التقرير يوم الجمعة الماضي، لكنه تأخر بسبب الإغلاق الحكومي الجزئي. ومن الملاحظ أن التقرير سيشمل مراجعات لنمو الوظائف حتى مارس 2025، والتي من المتوقع أن تظهر تباطؤًا كبيرًا في وتيرة التوظيف. يتوقع الاقتصاديون، في المتوسط، أن يكون عدد الوظائف غير الزراعية في يناير حوالي 66 ألف وظيفة، مقارنة بـ 50 ألف وظيفة في ديسمبر.

قال جوشوا ماهوني من Scope Markets: “أي إصدار ضعيف بلا شك سيدفع الفيدرالي نحو خفض، خاصة إذا جاءت بيانات التضخم يوم الجمعة ضعيفة.”

أظهرت دراسة أجرتها شركة 22V Research أن 42% من المستثمرين يتوقعون أن يكون تقرير الوظائف الرئيسي “مخاطرة مرتفعة”، و37% قالوا “مختلط/غير مهم”، و21% قالوا “مخاطرة منخفضة”.

كما سيركز المستثمرون على بيانات متوسط الأجر الساعي في الولايات المتحدة. يتوقع الاقتصاديون أن تكون أرقام يناير +0.3% على أساس شهري و+3.6% على أساس سنوي، مقارنة بـ +0.3% و+3.8% في ديسمبر.

سيتم الإعلان اليوم عن معدل البطالة في الولايات المتحدة. يتوقع الاقتصاديون أن يظل هذا الرقم ثابتًا عند 4.4% في يناير.

كما سيتم إصدار تقرير مخزون النفط الخام الأسبوعي من إدارة معلومات الطاقة اليوم. يتوقع الاقتصاديون أن يكون التغير -0.2 مليون برميل، مقارنة بقيمة الأسبوع الماضي البالغة -3.5 مليون برميل.

بالإضافة إلى ذلك، سيراقب المشاركون في السوق تعليقات اليوم من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي، جيف شديم، ونائبة رئيس الفيدرالي للمراقبة، ميشيل بومان، ورئيس بنك الاحتياطي في كليفلاند، بيث هاماك، ورئيس بنك دالاس، لوري لوجان.

أما على صعيد الأرباح، فمن المقرر أن تعلن شركات بارزة مثل Cisco Systems (CSCO)، ماكدونالدز (MCD)، T-Mobile US (TMUS)، Shopify (SHOP)، وAppLovin (APP) عن نتائجها الفصلية اليوم. وفقًا لمؤشر بلومبرج، من المتوقع أن تسجل شركات مؤشر S&P 500 زيادة متوسطة قدرها +8.4% في أرباح الربع الرابع مقارنة بالعام السابق.

وفي سوق السندات، يبلغ عائد سند الخزانة الأمريكي لمدة 10 سنوات 4.129%، بانخفاض -0.39%.

مؤشر Euro Stoxx 50 منخفض بنسبة -0.34% صباح اليوم، بسبب المخاوف من اضطرابات الذكاء الاصطناعي التي أثرت على المعنويات. قادت أسهم التكنولوجيا التراجعات يوم الأربعاء، حيث هبطت Dassault Systèmes SE (DSY.P.DX) بأكثر من -19% بعد أن خيبت نتائج الربع الرابع وتوجيهات الإيرادات لعام 2026 آمال المستثمرين. وأدت نتائج الشركة الضعيفة وتوجيهاتها إلى مخاوف من أنها قد تكون عرضة لتأثيرات الذكاء الاصطناعي. كما تراجعت أسهم إدارة الثروات، متتبعة نظيراتها الأمريكية، وسط مخاوف من تأثير أداة ذكاء اصطناعي جديدة مصممة لإنشاء استراتيجيات ضريبية. بالإضافة إلى ذلك، تراجعت أسهم الدفاع بعد أن ذكرت صحيفة Financial Times أن الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي يعتزم الكشف عن خطة للانتخابات الرئاسية واستفتاء على اتفاق سلام محتمل في 24 فبراير. وفي الوقت نفسه، تفوقت أسهم التعدين. أظهرت بيانات من الوكالة الإحصائية ISTAT أن الإنتاج الصناعي الشهري في إيطاليا انخفض أقل من المتوقع في ديسمبر، وارتفع في الربع الرابع، مما يشير إلى أن الركود الطويل في التصنيع قد يخف. يركز المستثمرون الآن على تقرير الوظائف الأمريكي الرئيسي المقرر صدوره لاحقًا اليوم. وفي أخبار الشركات، ارتفعت أسهم Siemens Energy AG (ENR.D.DX) بأكثر من +4% بعد أن أعلنت عن نتائج قوية للربع الأول من السنة المالية. كما ارتفعت أسهم Heineken (HEIA.NA) بأكثر من +3% بعد أن أعلنت عن خطط لخفض ما يصل إلى 6000 وظيفة من قوتها العاملة العالمية.

تم إصدار بيانات الإنتاج الصناعي في إيطاليا اليوم.

انخفض الإنتاج الصناعي في ديسمبر بنسبة -0.4% على أساس شهري، وهو أقوى من التوقعات التي كانت -0.6%.

أنهى مؤشر شنغهاي المركب (SHCOMP) على ارتفاع +0.09%، بينما كانت الأسواق المالية اليابانية مغلقة بمناسبة العطلة الوطنية.

أنهى مؤشر شنغهاي المركب اليوم تقريبًا على استقرار، حيث استوعب المستثمرون بيانات التضخم الأضعف من المتوقع من الصين. قادت أسهم المعادن غير الحديدية المكاسب يوم الأربعاء. في الوقت نفسه، تراجعت أسهم أشباه الموصلات وغيرها من أسهم الذكاء الاصطناعي. أظهرت بيانات من المكتب الوطني للإحصاء أن التضخم الاستهلاكي في الصين خفّ في يناير، متأثرًا بانخفاض أسعار الأغذية، في حين استمر انخفاض أسعار المنتجين. تراجعت أسعار الأغذية بنسبة 0.7% على أساس سنوي، عاكسة ارتفاع ديسمبر البالغ 1.1%، وأرجعت الهيئة الإحصائية هذا التراجع إلى تأثيرات الأساس. قال زافير وونغ، محلل السوق في eToro، إن البيانات تدعم الرأي بأن صانعي السياسات لا يزال لديهم مجال لتسهيل السياسات أكثر إذا لزم الأمر. “قراءة مؤشر أسعار المستهلكين الأضعف ولكن الإيجابية تفتح الباب لتحفيز مستهدف دون ضغط ارتفاع التضخم,” قال وونغ. وفي أخبار أخرى، قال البنك المركزي الصيني يوم الثلاثاء إنه سيزيد الدعم المالي لتحفيز الطلب المحلي، حيث لا تزال طاقة التصنيع الزائدة والبطء في الاستهلاك يثقلان على ثقة الأعمال ويعيقان آفاق النمو. في أخبار الشركات، انخفضت أسهم Semiconductor Manufacturing International Corp. بأكثر من -2% في هونغ كونغ بعد أن قدم أكبر مصنع شرائح تعاقدي في الصين توجيهات حذرة للربع الأول من الإيرادات وهوامش الربح.

ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في الصين في يناير بنسبة +0.2% على أساس شهري و+0.2% على أساس سنوي، وهو أضعف من التوقعات التي كانت +0.3% و+0.4% على التوالي.

انخفض مؤشر أسعار المنتجين في الصين في يناير بنسبة -1.4% على أساس سنوي، وهو أقوى من التوقعات التي كانت -1.5% على أساس سنوي.

أنهت مؤشرات الأسهم اليابانية نيكاي 225 اليوم بمناسبة عطلة يوم المؤسسة الوطنية. ستعاود الأسواق العمل يوم الخميس.

متحرك الأسهم الأمريكية قبل السوق

ارتفعت أسهم Cloudflare (NET) بأكثر من +13% في التداول قبل السوق بعد أن أعلنت عن نتائج قوية في الربع الرابع وتوجيهات إيرادات للسنة المالية 2026 أعلى من التوقعات.

قفزت شركة Beta Technologies (BETA) بأكثر من +18% في التداول قبل السوق بعد أن كشفت وثيقة تنظيمية أن أمازون استحوذت على حصة بنسبة 5.3% في الشركة.

هبطت شركة Mattel (MAT) بأكثر من -30% في التداول قبل السوق بعد أن أعلنت عن نتائج ضعيفة للربع المهم خلال موسم العطلات.

انخفضت شركة Moderna (MRNA) بأكثر من -10% في التداول قبل السوق بعد أن أعلنت أن إدارة الغذاء والدواء الأمريكية رفضت مراجعة طلبها لتسويق لقاح جديد للإنفلونزا الموسمية.

تراجعت شركة Robinhood Markets (HOOD) بأكثر من -7% في التداول قبل السوق بعد أن أبلغت عن إيرادات أضعف من المتوقع في الربع الرابع.

يمكنك الاطلاع على المزيد من متحركات الأسهم قبل السوق هنا

تسليط الضوء على أرباح اليوم في الولايات المتحدة: الأربعاء - 11 فبراير

Cisco Systems (CSCO)، ماكدونالدز (MCD)، T-Mobile US (TMUS)، Shopify (SHOP)، AppLovin (APP)، Equinix (EQIX)، Vertiv Holdings (VRT)، Hilton Worldwide Holdings (HLT)، Motorola Solutions (MSI)، Waste Connections (WCN)، Martin Marietta Materials (MLM)، Westinghouse Air Brake Technologies (WAB)، Rollins (ROL)، The Kraft Heinz Company (KHC)، Ameren (AEE)، Royalty Pharma (RPRX)، GlobalFoundries (GFS)، Curtiss-Wright (CW)، Smurfit Westrock (SW)، Humana (HUM)، NiSource (NI)، Albemarle (ALB)، International Flavors & Fragrances (IFF)، SharkNinja (SN)، Tenet Healthcare (THC)، Tyler Technologies (TYL)، Neurocrine Biosciences (NBIX)، Unity Software (U)، HubSpot (HUBS)، Service Corporation International (SCI)، BorgWarner (BWA)، Penske Automotive Group (PAG)، Confluent (CFLT)، Generac Holdings (GNRC)، Watts Water Technologies (WTS)، Antero Resources (AR)، Solstice Advanced Materials (SOLS)، Pilgrim’s Pride (PPC)، Antero Midstream (AM)، Aurora Innovation (AUR)، Ryder System ®، Primerica (PRI)، NNN REIT (NNN)، Liberty Broadband (LBRDK)، Lithia Motors (LAD)، Darling Ingredients (DAR)، MSA Safety (MSA)، Avantor (AVTR)، Parsons (PSN)، STAG Industrial (STAG)، Cognex (CGNX)، Paycom Software (PAYC)، Terex (TEX)، Rayonier (RYN)، NewMarket (NEU)، First American Financial (FAF)، SiteOne Landscape Supply (SITE)، Noble Corporation (NE)، Liberty Broadband (LBRDA)، Taylor Morrison Home (TMHC)، Essential Properties Realty Trust (EPRT)، Constellation (CRK)، QuantumScape (QS)، NorthWestern Energy Group (NWE)، Independence Realty Trust (IRT)، Kadant (KAI)، Cellebrite DI (CLBT)، Q2 Holdings (QTWO)، Palomar Holdings (PLMR)، Blackstone Mortgage Trust (BXMT)، Viking Therapeutics (VKTX)، Crane NXT (CXT)، Urban Edge Properties (UE)، Four Corners Property Trust (FCPT)، The Chefs’ Warehouse (CHEF)، McGraw Hill (MH)، Vertex (VERX)، QuidelOrtho (QDEL)، Inspire Medical Systems (INSP)، CoreCivic (CXW)، Getty Realty (GTY)، Leggett & Platt (LEG)، Fastly (FSLY)، Healthcare Services Group (HCSG)، Frontier Group Holdings (ULCC)، Precision Drilling (PDS)، Safehold (SAFE)، Piedmont Realty Trust (PDM)، Chimera Investment (CIM)، Nabors Industries (NBR).

في تاريخ النشر، لم يكن لدى Oleksandr Pylypenko (أي بشكل مباشر أو غير مباشر) مراكز في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذا المقال. جميع المعلومات والبيانات في هذا المقال لأغراض إعلامية فقط. نُشر هذا المقال أصلاً على موقع Barchart.com