لماذا يعتبر صندوق Vanguard Total Bond Market ETF خيارًا ذكيًا لتنويع محفظتك

من المحتمل أن نقول إن السندات قضت معظم السنوات العشرين الماضية وهي تفشل في تقديم حالة استثمارية حقيقية.

بعد الأزمة المالية عام 2008، خفضت الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة إلى 0%. شهدت صناديق السندات قصيرة الأجل انخفاضًا في العوائد إلى ما يقرب من الصفر. كانت صناديق السندات طويلة الأجل لا تزال قادرة على إنتاج عوائد حوالي 2%، لكنها لم تعد مصدر الدخل الذي كانت عليه سابقًا.

أي محاولات لرفع أسعار الفائدة أضرّت بأسعار الأسهم. بلغت هذه الديناميكية ذروتها في عام 2022، عندما قفز التضخم إلى حوالي 9%، واضطر الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع الأسعار بشكل حاد، وانخفض صندوق Vanguard Total Bond Market ETF (BND +0.21%) بما يقرب من 20%.

بيانات سعر العائد الكلي لـ BND بواسطة YCharts.

اليوم، الظروف أصبحت أفضل بكثير. استقرت العوائد طويلة الأجل، ويجعل عائد هذا الصندوق البالغ 4.2% منه جزءًا مساهمًا في محفظة متنوعة مرة أخرى.

إذا كنت تبحث عن إضافة تعرض واسع لسوق السندات لمحفظتك بهدف تقليل المخاطر الإجمالية وتحسين الدخل، فإن صندوق Vanguard Total Bond Market ETF يظل أحد أفضل الخيارات لتحقيق ذلك.

مصدر الصورة: Getty Images.

ما هو صندوق Vanguard Total Bond Market ETF؟

يتتبع هذا الصندوق مؤشر Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Index. وهو مصمم للاستثمار في مجموعة واسعة من السندات الحكومية الأمريكية ذات الجودة الاستثمارية، والمتوسطة الأجل، وسندات الشركات، والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS). باختصار، هو متجر شامل لسوق الدخل الثابت.

توسيع

NASDAQ: BND

صندوق Vanguard Total Bond Market ETF

التغير اليومي

(0.21%) $0.16

السعر الحالي

$74.97

نقاط البيانات الرئيسية

نطاق اليوم

$74.84 - $75.02

نطاق الـ 52 أسبوعًا

$71.41 - $75.15

الحجم

6.3 مليون

حاليًا، يتكون المحفظة من حوالي 68% من الأوراق المالية الحكومية، مقسمة تقريبًا بين 49% من سندات الخزانة و19% من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS). الباقي هو في الغالب سندات شركات، مع تخصيصات صغيرة لأنواع أخرى من الائتمان.

سيجادل البعض بأن التخصيص بنسبة تقارب 70% للأوراق المالية الحكومية الأمريكية مرتفع جدًا لمحفظة متنوعة. بصراحة، أفضل أن أرى مزيدًا من التعرض لسندات الشركات هنا. يمكن إضافة شيء مثل Vanguard Total Corporate Bond ETF لتعديل التعرض قليلاً. لكن بشكل عام، التخصيص الحالي لصندوق Total Bond Market مناسب جدًا لمحفظة طويلة الأجل.

دخل جذاب بدون مخاطر مفرطة

ما يميز صندوق Vanguard Total Bond Market ETF هو تقديم تغطية كاملة لسوق السندات بدون أي ميل مفرط قد يغير بشكل كبير من ملف المخاطر/العائد العام.

من خلال التركيز على الأوراق المالية ذات الجودة الاستثمارية والتي تبقى لها مدة متوسطة، تتجنب المخاطر الإضافية التي تأتي من السندات الرديئة والسندات طويلة الأجل التي قد تكون حساسة جدًا لأسعار الفائدة. من خلال التوجه مباشرة إلى الوسط، تحصل على محفظة دخل ثابت مدمجة تحافظ على الجودة وتتحكم في مخاطر أسعار الفائدة.

كما أن العائد البالغ 4% يوفر حافزًا مهمًا للحفاظ على جزء من محفظتك مخصصًا للسندات. مع بداية فقدان سوق الأسهم زخمها، وظهور بعض الضعف في أجزاء من الاقتصاد وسوق العمل، وظهور تردد أقل من المستثمرين تجاه المخاطر، فإن صندوق Vanguard Total Bond Market ETF يعمل كتوازن قوي لمحفظة مركزة على الأسهم.