البيع المفرط هو إشارة تحذيرية على أن السعر منخفض جدًا – دليل عملي للمتداولين

Oversold هو مفهوم أساسي يساعد المتداولين على تجنب اتخاذ قرارات خاطئة في السوق. عندما تفهم ما يعنيه أن السعر منخفض جدًا، ستكون قادرًا على استغلال فرص البيع في الوقت المناسب أو البحث عن نقاط الشراء عندما يكون السعر منخفضًا جدًا. في هذا المقال، سنستعرض أدوات التحليل التي تساعدك على تحديد هذه الحالات بدقة أكبر.

لماذا يجب على المتداولين فهم Oversold و Overbought

قبل التعمق في الأدوات المختلفة، من المهم أن تفهم لماذا تعتبر هذه المفاهيم مهمة. Oversold هو حالة يُباع فيها الأصل بشكل مفرط بحيث ينخفض السعر أكثر من القيمة العادلة. بينما Overbought تعني أن الأصل يُشترى بشكل مفرط بحيث يرتفع السعر أكثر من اللازم.

السبب في اهتمام المتداولين بهذه الحالات هو أن سلوك السعر يُظهر أن القمم والقيعان (المرتفعة أو المنخفضة بشكل مفرط) غالبًا ما تكون غير مستدامة. السعر يميل إلى العودة إلى المتوسط، وهذه فرصة مهمة للمتداولين.

الفرق الأساسي الذي يجب تذكره: تحليل Oversold و Overbought هو تحليل فني، وليس تقييم السعر العادل (Fair Price) وفقًا للتحليل الأساسي. لذلك، يكون أكثر فاعلية في التحليل القصير الأمد.

RSI – مؤشر قوة الحركة

أحد أدوات التحليل الشهيرة هو RSI (مؤشر القوة النسبية). يُعد من الأدوات الأكثر استخدامًا من قبل المتداولين لتحديد حالات Oversold و Overbought. تم تصميم RSI لقياس مدى قوة حركة السعر مقارنة بحركته الهابطة.

صيغة حساب RSI هي: RSI = 100 - (100 / (1 + RS)) حيث RS = المتوسط الحسابي للزيادات خلال N أيام / المتوسط الحسابي للانخفاضات خلال N أيام.

النتيجة دائمًا تكون بين 0 و 100، مما يساعد المتداول على تقييم حالة السوق.

استخدام RSI لتحديد نقاط الشراء والبيع:

• RSI أعلى من 70: يشير إلى أن السوق في حالة شراء مفرط (Overbought)، مما قد يدل على أن السعر قد يبدأ في التصحيح أو الانخفاض، ويجب التفكير في البيع.
• RSI أقل من 30: يدل على أن السوق في حالة بيع مفرط (Oversold)، مما قد يشير إلى أن السعر قد يبدأ في الارتفاع، ويجب التفكير في الشراء.

مع ذلك، القيم 70 و30 هي معايير عامة، ويمكن تعديلها حسب طبيعة الأصول. بعض المتداولين يستخدمون 80 و20 أو حتى 90 و10 لمزيد من الدقة.

Stochastic Oscillator – نظرة أخرى لقياس القمم والقيعان

أداة تحليل أخرى شائعة هي Stochastic Oscillator، وتختلف في النظر إليها. فهي تقيس موقع سعر الإغلاق مقارنة بأعلى وأدنى سعر خلال فترة معينة.

صيغة الحساب: %K = [(السعر الإغلاق - أدنى سعر خلال 14 يومًا) / (أعلى سعر خلال 14 يومًا - أدنى سعر خلال 14 يومًا)] × 100 %D = المتوسط المتحرك لـ %K على مدى 3 أيام

قيم %K تتراوح بين 0 و 100، تمامًا مثل RSI.

استخدام Stochastic لتحديد Oversold و Overbought:

• %K أعلى من 80: يدل على أن السوق في حالة شراء مفرط (Overbought)، وقد يتغير الاتجاه.
• %K أقل من 20: يدل على أن السوق في حالة بيع مفرط (Oversold)، وقد يبدأ في الارتفاع.

الفرق بين RSI و Stochastic هو أن الأول يركز على قوة الاتجاه، بينما الأخير يقارن السعر الحالي بأعلى وأدنى سعر سابق. أحيانًا يستخدم المتداولون كلاهما معًا لتعزيز الإشارة.

استراتيجية Mean Reversal – استغلال التصحيحات

استراتيجية Mean Reversal (الارتداد إلى المتوسط) تعتمد على فكرة أن الأسعار التي تصل إلى مستويات عالية أو منخفضة تكون مؤقتة، وأن السعر يميل للعودة إلى المتوسط.

خطوات تطبيق استراتيجية Mean Reversal باستخدام RSI:

1. تحديد الاتجاه العام: باستخدام المتوسط المتحرك لـ 200 يوم (MA200). إذا كان السعر فوقه، فالسوق في اتجاه صاعد، وإذا كان تحته، فالسوق في اتجاه هابط. إذا كان السعر يتذبذب حوله، فالسوق في وضع جانبي.

2. تحديد نقاط الدخول: باستخدام مستويات Oversold و Overbought. على سبيل المثال، RSI > 90 لشراء مفرط، و RSI < 10 للبيع المفرط، لزيادة الحذر.

3. الدخول في الصفقة: عند وصول السعر إلى مستوى معين، يتم الشراء عند Oversold، والبيع عند Overbought.

4. إغلاق الصفقة: عندما يعود السعر إلى المتوسط أو المتوسط القصير، مثل MA5 أو SMA5.

مثال من السوق: في زوج USDJPY خلال فترة زمنية قصيرة، إذا كان السعر يتذبذب فوق MA200 ويظهر RSI عند مستوى 35 (أعلى بقليل من 30)، وعندما يلامس السعر مستوى منخفض، يمكن الشراء.

ملاحظة: تعمل استراتيجية الارتداد بشكل جيد عندما يكون السوق في وضع جانبي، وقد تؤدي إلى خسائر في اتجاهات قوية.

Divergence – اكتشاف تغير الاتجاه

Divergence (الاختلاف) هو حالة تظهر عندما يُظهر مؤشر مثل RSI أو Stochastic إشارات مخالفة لاتجاه السعر. وهو مؤشر على ضعف الاتجاه الحالي واحتمال انعكاسه.

مثال على Bullish Divergence:

• السعر يحقق قاعين منخفضين (Lower Low)
• RSI أو مؤشر آخر يحقق قاعين أعلى (Higher Low)
• هذا يدل على أن ضغط البيع يضعف، وقد يبدأ السعر في الارتفاع.

مثال على Bearish Divergence:

• السعر يحقق قمة أعلى (Higher High)
• المؤشر يحقق قمة أدنى (Lower High)
• يدل على ضعف القوة الشرائية، واحتمال هبوط السعر.

كيفية التداول باستخدام Divergence:

1. البحث عن نماذج انعكاس: مثل Double Top أو Double Bottom.
2. مراقبة المؤشر: والتأكد من وجود Divergence.
3. الانتظار للتأكيد: عبر اختراق المتوسطات أو إشارات أخرى.
4. إغلاق الصفقة: عند ظهور إشارات عكسية أو ضعف الاتجاه.

مثال من السوق: في سوق النفط (WTI)، إذا انخفض السعر مرتين ليحقق قاعين، لكن RSI لم يحقق قاعًا أدنى، فهذه إشارة على ضعف البيع، وعند اختراق السعر لمتوسط معين، يمكن الشراء.

ملاحظات مهمة حول استخدام Oversold و Overbought

هذه الأدوات فعالة، لكنها ليست نظامًا مثاليًا. إليك بعض النقاط المهمة:

النقطة 1: لا تعتمد على أداة واحدة فقط. استخدمها مع أدوات أخرى مثل دعم ومقاومة أو Divergence.

النقطة 2: قد تحتاج إلى تعديل القيم حسب الأصل. بعض الأصول تتطلب إعدادات مختلفة، مثل RSI عند 25/75 بدلاً من 30/70.

النقطة 3: تجنب استخدامها في اتجاهات قوية جدًا. في سوق صاعد أو هابط بقوة، قد يظل السعر في مناطق Overbought أو Oversold لفترة طويلة، مما يؤدي إلى خسائر إذا تم البيع أو الشراء بناءً على ذلك فقط.

النقطة 4: إدارة المخاطر مهمة جدًا. دائمًا ضع نقاط وقف خسارة، لأن الإشارات قد تكون غير دقيقة أحيانًا.

الخلاصة

Oversold هو أداة تحليل تساعد المتداول على تحديد فترات يكون فيها السعر منخفضًا جدًا ويُفضل الشراء، بينما Overbought يحدد فترات ارتفاع السعر المفرط ويُفضل البيع. عند دمجه مع مؤشرات أخرى مثل RSI، Stochastic، أو Divergence، يصبح جزءًا مهمًا من نظام التداول.

لكن، لا يوجد أداة واحدة يمكنها أن تضمن النجاح بنسبة 100%. يتطلب الأمر خبرة في التفسير وإدارة جيدة للمخاطر. المتداول الناجح هو من يعرف كيف يستخدم الأدوات في سياقها ويكون مسؤولًا عن قراراته.