دليل المبتدئين لتوصيات الأسهم الأمريكية: لماذا تستحق هذه 8 أسهم تكنولوجيا الاهتمام؟

خلال الفترة من 2022 إلى 2023، شهدت الأسهم التقنية الأمريكية تصحيحًا واضحًا، حيث تراجعت أسعار العديد من الشركات ذات الجودة العالية بشكل كبير. هذا التصحيح أتاح للمستثمرين على المدى الطويل فرصًا، وهو أيضًا ما يُشار إليه في العديد من التوصيات بأسهم السوق الأمريكية بأنه “فترة عودة القيمة”. بالنسبة للمستثمرين المبتدئين الذين يرغبون في دخول مجال الأسهم التقنية لكنهم لا يعرفون من أين يبدأون، سيركز هذا التقرير على 8 شركات عملاقة ذات تمثيل قوي، لمساعدتك على فهم منطق الاستثمار في كل شركة بسرعة.

لحظة الفرص في الأسهم التقنية: البحث عن القيمة من خلال التصحيح

عند العودة إلى بداية عام 2022، كان السوق مليئًا بالحماس تجاه العملات الرقمية، وNFT، والميتافيرس، لكن هذا الحماس لم يستمر طويلًا. في خريف ذلك العام، انخفض سوق NFT بأكثر من 90%، ودخل سوق العملات الرقمية في فترة ركود، بينما لا تزال قصة الميتافيرس في مرحلة المفهوم. هذه التجربة تذكر المستثمرين أن التسرع وراء الاتجاهات غير الحكيمة، وأن الاختيار الدقيق للشركات التي تدعمها أساسيات قوية هو المفتاح لتحقيق أرباح طويلة الأمد.

لهذا السبب، اخترنا بعناية 8 شركات ذات إيرادات حقيقية ونماذج أعمال واضحة في قطاع التكنولوجيا. هذه القائمة من الأسهم الأمريكية مناسبة للمستثمرين المبتدئين لاختيار الأهداف التي تناسبهم.

شركة أبل (AAPL): خيار وارن بافيت الموثوق

منطق الاستثمار

إذا كنت تريد أن تتبع أحد كبار المستثمرين “وتقوم بنسخ استثماراته”، فإن وارن بافيت بلا شك هو الخيار الأول. حتى نهاية عام 2024، كانت شركة بيركشاير هاثاوي، التي يملكها، أكبر حصة في محفظتها من الأسهم هي أبل، التي تمثل أكثر من ربع المحفظة. هذا ليس صدفة، بل ناتج عن الحصن المنيع الذي تتمتع به أبل.

تمتلك أبل أكثر من 2.2 مليار جهاز نشط حول العالم، وهذا العدد الكبير من المستخدمين يدفع باستمرار إيرادات الخدمات. سواء كانت اشتراكات، أو أرباح متجر التطبيقات، أو الخدمات المالية، فإن ولاء المستخدمين وارتباطهم بنظام أبل يضمن استقرار هذه الإيرادات. الولاء للعلامة التجارية وارتباط المستخدمين سيكونان الدافعان الرئيسيان لنمو أعمال خدمات أبل على المدى الطويل.

شركة إنفيديا (NVDA): المستفيد من موجة الذكاء الاصطناعي

منطق الاستثمار

انتشار ChatGPT بشكل مفاجئ غيّر مسار تطور صناعة التكنولوجيا بأكملها. في سباق شرائح الحوسبة للذكاء الاصطناعي، أصبحت شركة إنفيديا المستفيد الرئيسي بفضل تقنياتها المتقدمة في وحدات معالجة الرسوميات (GPU). سواء كانت OpenAI، أو Google، أو Baidu، فإن جميع نماذج الذكاء الاصطناعي التي تعمل خلفها تعتمد على شرائح إنفيديا عالية الأداء.

الأهم من ذلك، أن إنفيديا لا تقتصر على تزويد الشرائح، بل تتعاون أيضًا مع شركات عملاقة مثل مايكروسوفت، أوراكل، وجوجل، لتقديم خدمات الذكاء الاصطناعي السحابية. هذا يعني أن إنفيديا تتجه من مجرد بيع الشرائح إلى بناء نظام بيئي كامل. في سلسلة قيمة الذكاء الاصطناعي، من البنية التحتية إلى التطبيقات، إنفيديا موجودة في كل مكان، مما يضمن لها إمكانات نمو طويلة الأمد.

شركة Broadcom (AVGO): تحول في استثمار العائدات العالية

منطق الاستثمار

تركز Broadcom في سلسلة صناعة أشباه الموصلات على تصميم شرائح البنية التحتية، وتخدم أسواق الحوسبة السحابية، وإنترنت الأشياء، و5G، التي تنمو بسرعة. الطلب في هذه المجالات يتزايد يومًا بعد يوم، مما يوفر للشركة مساحة نمو مستقرة.

مقارنةً مع شركات التكنولوجيا الأخرى، تجذب Broadcom المستثمرين أيضًا من خلال سياساتها المتميزة في توزيع الأرباح. حاليًا، يبلغ عائد التوزيع على الأسهم أكثر من 3%، وهو أعلى بكثير من متوسط السوق. خلال الخمس سنوات الماضية، زادت توزيعات الأرباح بنسبة تقارب 30%، مما يجعلها خيارًا جذابًا للمستثمرين الباحثين عن تدفقات نقدية ثابتة. مع إمكانات نمو صناعي وسياسة توزيع أرباح عالية، تمثل Broadcom توازنًا بين النمو والعائد.

شركة أمازون (AMZN): العملاق المنسي في السوق

منطق الاستثمار

في ظل غموض الاقتصاد الكلي، كانت نتائج أمازون مفاجأة، حيث حافظت على أداء مستقر بشكل ملحوظ. يتميز قسم الاشتراكات في خدمات البث بقوة عالية في الاحتفاظ بالمستخدمين، حتى بعد رفع الأسعار، دون أن يلاحظ فقدان واضح للعملاء. في الوقت نفسه، تتوسع أعمال الإعلانات في أمازون وتبدأ في استحواذ حصص سوقية من Google وMeta، بينما المنافسون لا يردون بشكل فعال.

هذه الابتكارات غير الملحوظة تغير هيكل أرباح أمازون، حيث تتجه من الاعتماد على عمولات التجارة الإلكترونية إلى تنويع مصادر الدخل. للمستثمرين الذين يتبعون مبادئ الاستثمار القيمي، فإن أمازون ذات أساسيات جيدة وتقييم معقول تستحق المتابعة المستمرة.

شركة أدوبي (ADBE): الرابح الدائم في منظومة البرمجيات

منطق الاستثمار

من مبتكر صيغة PDF إلى المسيطر على برامج Photoshop، أنشأت شركة أدوبي منظومة برمجيات لا يمكن زحزحتها. تقريبًا كل محترف يستخدم الكمبيوتر يوميًا يتفاعل مع منتجات أدوبي، وحتى المستخدم العادي يصعب عليه تجنب التعامل معها.

تُظهر التقارير المالية الأخيرة أن خدمة Adobe Document Cloud أصبحت محرك النمو الجديد، وأن الإدارة واثقة من تحقيق نمو سنوي مستمر بمعدل مزدوج. هذا النمو المستند إلى ارتباط المنتج هو الأكثر مرونة واستدامة. مكانة المنتج الاحتكارية والدافع الداخلي للتحديثات يرسخان قيمة أدوبي على المدى الطويل.

شركة نتفليكس (NFLX): استعادة التوازن في حرب البث

منطق الاستثمار

لطالما واجهت نتفليكس منافسة من عمالقة مثل Disney وComcast في سوق البث. لمواجهة تقليل الإنفاق على الإعلانات، أطلقت نتفليكس بشكل جريء نموذجًا مزدوجًا يدمج بين الاشتراك والإعلانات، وكان هذا القرار محل شك في البداية.

لكن البيانات الأخيرة تظهر أن إطلاق خدمة الإعلانات جذب مستخدمين جدد، وأن نمو المشتركين عاد إلى مساره التصاعدي. هذا يدل على وجود طلب حقيقي من السوق على خيارات دفع أرخص. بعد الخروج من أزمة توقف نمو المستخدمين، من المتوقع أن يؤدي تحسن الأساسيات إلى تصحيح التقييمات.

شركة جوجل (GOOG): قوة الدفاع في إمبراطورية البحث

منطق الاستثمار

أدى ظهور ChatGPT إلى إثارة مخاوف السوق بشأن مكانة جوجل في مجال البحث. عندما عرضت جوجل نظام Bard بسرعة وأخفق، هبط سعر السهم بأكثر من 7% في يوم واحد. لكن يبدو أن هذا التشاؤم مبالغ فيه.

وفقًا لبيانات البحث، لا تزال جوجل تسيطر على أكثر من 89% من حركة البحث العالمية، ولم تتغير حصتها بشكل ملحوظ خلال السنوات الماضية. في المدى القصير، لا تكفي أنظمة الذكاء الاصطناعي الحوارية لتغيير عادات المستخدمين في البحث. بالإضافة إلى ذلك، فإن تقييم جوجل الحالي معقول نسبيًا، مما يجعلها لا تزال جذابة للمستثمرين على المدى الطويل. كونها الرائدة بلا منازع في مجال البحث، ومع وجود مساحة للتكيف مع عصر الذكاء الاصطناعي، تحافظ جوجل على حواجز تنافسية قوية.

شركة بايبال (PYPL): إعادة إحياء منظومة الدفع

منطق الاستثمار

تعرضت بايبال لضربة قوية في 2022، حيث انخفض سعر سهمها بأكثر من 80%. ومع ذلك، من حيث الأساسيات، فإن الانخفاض كان أكبر من قيمة الشركة الحقيقية.

حاليًا، تمتلك بايبال أكثر من 435 مليون حساب نشط، مما يوفر قاعدة قوية لتحقيق الإيرادات. أعلنت الشركة عن إعادة شراء أسهم بقيمة 75% من التدفقات النقدية الحرة، وهو إجراء استراتيجي مهم في ظل الظروف السوقية الحالية — إذ يعزز إعادة شراء الأسهم من ربحية السهم. مع تقييم منخفض نسبيًا، تمثل بايبال فرصة قيمة تم سوقيًا بشكل خاطئ. الانتقال من تقييم منخفض جدًا إلى استعادة القيمة، يظل هناك مجال كبير لانتعاش الشركة.

ابدأ رحلتك في استثمار الأسهم الأمريكية الموصى بها

اختيار الأهداف الاستثمارية هو الخطوة الأولى فقط. إذا كنت مبتدئًا في تداول الأسهم الأمريكية، فابدأ بفهم أساسيات هذه الشركات الثمانية بشكل عميق. من خلال متابعة تقاريرها المالية، وأخبار الصناعة، ستتمكن تدريجيًا من بناء إطار لاتخاذ قراراتك الاستثمارية.

كل تصحيح في السوق يحمل في طياته فرصًا، وهذه القائمة من الأسهم تهدف إلى مساعدتك على التركيز بسرعة على الشركات التي تستحق أن تحتفظ بها طويلًا. تذكر أن جوهر الاستثمار هو اختيار الشركات ذات الأساسيات القوية والدوافع الواضحة للنمو، وهذه الشركات الثمانية تعتبر من بين الأهداف التي تستحق التركيز في ظل الظروف الحالية.