ما هو RR المفتاح الرئيسي لاتخاذ قرارات استثمارية ذكية

إذا كنت مستثمرا أو متداولا، وعد بأن تسأل نفسك مرة واحدة على الأقل، “هل يستحق هذا الاستثمار المخاطرة؟” الإجابة على هذا السؤال تكمن في فهم ما هو RR، وهو أداة بسيطة لكنها قوية لقياس قيمة الاستثمار.

لماذا يعتبر RR مهما لقرارات الاستثمار؟

نسبة المخاطرة إلى المكافأة (RR) ليست مجرد رقم رياضي، بل تساعد في اتخاذ قرار بأن “كل 1 بات نخاطر بها ستفقد. كم بات لدينا فرصة للعودة؟” يقدر المتداولون المحترفون RR لثلاثة أسباب رئيسية:

1. قارن بدقة قيمة مقابل المال بين الفرص المختلفة.

لنفترض أنك وجدت فرصتين استثماريتين: واحدة بعائد 20٪ مع خطر خسارة 50٪، وعقد عائد 10٪ مع مخاطر خسارة 5٪. وهذا أعلى بكثير من النسبة الأولى 0.4. وتحديدا، الثاني يستحق المخاطرة أكثر.

2.

يمكن للمستثمرين تحديد وقف الخسارة عند مستوى مقبول واستخدام عائد الخسارة لتقييم ما إذا كان الربح المتوقع يستحق المخاطرة. وهذا يحد فعليا من الخسائر.

3. زد فرصك في النجاح على المدى الطويل

المستثمرون المحترفون يعلمون أن ليس كل استثمار يربح. يمكنهم جعل كل فوز يستحق الربح. لتعويض الخسائر الناتجة عن الخسارة.

صيغة حساب RR وأمثلة واضحة

RR = (السعر المستهدف – سعر الدخول) ÷ (سعر الدخول – سعر وقف الخسارة)

المكونات الثلاثة للصيغة:

• السعر المستهدف = السعر الذي تتوقع أن يصل إليه الأصل
• سعر الدخول = السعر الذي قررت الشراء به
• سعر وقف الخسارة = سعر هروب مرتفع حددته

مثال حقيقي: أسهم BTS

لنفترض أنك قررت الاستثمار في أسهم BTS (BTS Group Holdings Co., Ltd.). بقلم:

• السعر الحالي: 7.45 بات
• السعر المستهدف: 10.50 بات
• سعر وقف الخسارة: 4.50 بات

الحساب: RR = (10.50 – 7.45) ÷ (7.45 – 4.50) RR = 3.05 ÷ 2.95 RR ≈ 1.03

النتيجة تعني: إذا نجح الاستثمار، ستحصل على عائد يعادل حوالي 1.03 ضعف المخاطرة، مما يدل على أن الاستثمار يستحق العناء.

RR جيد = مسودة الربحية

أفضل قيمة موصى بها في RR هي: RR = 2 أو أكثر لأنه يظهر أنه يمكنك توقع ربح قدره 2 بات مقابل كل بات مخاطرة.

ومع ذلك، هذا لا يعني أن انخفاض نسبة الخطر أمر سيء:

• RR = 1:1 = مناسب للمبتدئين أو المستثمرين المحافظين، لكن تذكر أنه يجب أن يكون لديك معدل ربح مرتفع لتحقق أرباحا.
• RR = 1.0 - 1.99 = مستوى متوسط، مناسب لمن يرغب في تحقيق التوازن بين الربح والمخاطرة.
• RR = 2 أو أكثر = المستوى العالي مناسب لأولئك الذين يرغبون في تحمل الكثير من المخاطر ويريدون تحقيق أرباح كبيرة.

RR مقابل معدل الفوز - الحقيقة التي يحتاج المستثمرون إلى معرفتها

هنا من السهل أن تصاب بالصدمة: نسبة السيطرة مرتفعة، لكن معدل الفوز منخفض.

مثال على التعلم: لنفترض أن RR = 3:1 ومعدل الفوز = 25٪.

• 25 فوزا: 25 فوزا × 3 = 75
• 75 خسارة: 75 خسارة × 1 = 75
• المجموع: نفس الشيء (نقطة التعادل)

لذا، إذا كان RR = 3:1، تحتاج فقط إلى معدل فوز لا يقل عن 25٪ لتحقق الربح.

جدول علاقة RR إلى الحد الأدنى لمعدل الفوز:

نسبة المخاطرة إلى المكافأة | |—|—|—| | 0.5:1 | 1 ÷ (1+0.5) | 66.67٪ | | 1:1 | 1 ÷ (1+1) | 50٪ | | 1.5:1 | 1 ÷ (1+1.5) | 40٪ | | 2:1 | 1 ÷ (1+2) | 33.34٪ | | 3:1 | 1 ÷ (1+3) | 25٪ | | 5:1 | 1 ÷ (1+5) | 16.67٪ |

العلاقة بين RR وWin Rate هي “العكس”: RR كلما زاد عدد الفوز، انخفض معدل الفوز، بينما كلما كان RR أقل، زاد معدل الفوز.

أنواع المخاطر التي يحتاج المستثمرون إلى فهمها

عندما نتحدث عن “المخاطر” في حساب نسبة النسب، نعني ليس فقط احتمال انخفاض السعر، بل أيضا مخاطر أخرى يجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بها:

• مخاطر السيولة = غير قادر على بيع الجميع متى شئت.
• مخاطر سعر الصرف = إذا استثمرت في الخارج قد تنخفض قيمة المال
• مخاطر سعر الفائدة = تؤثر تغيرات الفائدة على قيمة الأصول.
• مخاطر التضخم = أموالك تفقد قوة الشراء.
• المخاطر السياسية = الأحداث السياسية تؤثر على السوق.

نصائح لاختيار طبيب محترف

إذا كنت مبتدئا للتو: حاول إيجاد نسبة نسبيا لا تقل عن 1.5:1 لإتاحة مجال للخطأ في التحليل.

إذا كانت خبرتك متوسطة: ركز على نسبة العائد = 2:1 أو أكثر من حيث المبدأ لأنها تظهر أن الاستثمار لديه احتمالات.

إذا كان لديك نظام تداول مثبت: يمكنك قبول نسبة استرجاع أقل من 1:1 إذا كنت واثقا من أن معدل الفوز مرتفع بما فيه الكفاية (فوق 50-60٪).

الخلاصة: ما هو RR، ولماذا هو مهم؟

ما هو RR؟ الإجابة هي أنها النسبة بين العائد المتوقع والمخاطرة المحتملة. إنها أداة تساعدك على اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة بدلا من الاعتماد على المشاعر.

فهم واستخدام RR بشكل صحيح يمكن أن يكون عاملا رئيسيا يميز المستثمرين الناجحين على المدى الطويل عن أولئك الذين يخسرون المال. لذا، جرب استخدام RR في قرارك الاستثماري القادم وشاهد الفرق بنفسك.