المعنى الحقيقي لـ «الخارج أكبر من الداخل»: فهم نفسية المشتري ورصد الاتجاهات القصيرة الأجل

في تداول الأسهم، يكون السوق الخارجي أكبر من القرص الداخلي وهو إشارة سوقية مهمة. سيرى العديد من المستثمرين الأقراص الداخلية والخارجية والخارجية والخارجية في السوق أثناء مراقبة البرمجيات، لكنهم لا يفهمون حقا معنى السوق وراءها. ستمنحك هذه المقالة فهما معمقا لظاهرة أن السوق الخارجية أكبر من السوق الداخلية، وكيفية استخدام هذه المعرفة في القتال الفعلي لاقتناص الفرص قصيرة الأجل.

ما هو القرص الداخلي والقرص الخارجي؟ افهم قوة الشراء والبيع الناتجة عن التداول النشط

لفهم أهمية كون القرص الخارجي أكبر من القرص الداخلي، نحتاج أولا إلى فهم تعريفات القرص الداخلي والقرص الخارجي. جوهر الأقراص الداخلية والخارجية هو التمييز بين “من يروج للمعاملة بنشاط”.

هناك حالتان في نظام أوامر الانتظار في الأسهم: البائع يريد رفع السعر ويحدد “سعر العمولة”، والمشتري يريد خفض السعر ويحدد “سعر المزايدة”. عندما يتم تداول سعر السهم عند سعر المزايدة، يتم تسجيل الصفقة كالقرص الداخلي، مما يعني أن البائع أكثر نشاطا واستعدادا لتلبية أوامر المشتري المعلقة لإتمام الصفقة. وعلى العكس، عندما يتم تداول سعر السهم بسعر العمولة، يتم تسجيله كالقرص الخارجي، مما يعني أن المشتري أكثر نشاطا ومستعدا لرفع السعر لمتابعة الشراء.

على سبيل المثال، إذا كان طلب شراء العمولة 1,160 يوان/1,415 عقد، فإن سعر البيع بالعمولة هو 1,165 يوان/281 عقد. عندما يبيع المستثمر 50 عقدا مباشرة بسعر 1,160 يوان، تحتسب هذه الخمسين عقدا في السوق الداخلية؛ عندما يشتري المستثمرون 30 مباشرة بسعر 1,165 يوان، يتم احتساب هذه ال30 في السوق الخارجية. بعبارات بسيطة، يعكس القرص الداخلي استعجال البائع، والقرص الخارجي يعكس استعجال المشتري.

ما رأيك في الاقتباس ذو الخمس مستويات؟ فهم هيكل أوامر السوق في الوقت الحقيقي

العروض الخمسة هي أول شاشة يراها كل مستثمر عند فتح تطبيق الوساطة. وهو مزيج من أقراص داخلية وخارجية، تمثل أول خمسة أسعار شراء وبيع في سوق الأسهم في الوقت الحقيقي، بالإضافة إلى عدد الأوامر المقابل.

يساراشتر خمس تروسعادة ما يكون ممثلا باللون الأخضر ويمثل أفضل خمسة أوامر شراء ذات أعلى عروض في السوق، موضحا السعر وعدد التذاكر التي يرغب المشتري في دفعها. على اليمينبيع خمسة تروسعادة ما يشار إليه باللون الأحمر، ويمثل أعلى خمسة أوامر بيع ذات أقل مزايدة. على سبيل المثال، سعر الشراء هو 203.5 يوان/971 عقد، مما يعني أعلى عرض في السوق؛ سعر البيع هو 204.0 يوان/350 قطعة، مما يشير إلى أدنى عرض في السوق.

يجدر بالذكر أن العروض الخمسة تظهر فقط الاستعداد لتقديم الطلبات وقد لا تكون مكتملة بالضرورة، لأن شخصا ما قد يلغي الطلب في أي وقت.

فرص الاستثمار والمخاطر عندما يكون السوق الخارجي أكبر من السوق الداخلي

ماذا يعني عندما يكون القرص الخارجي أكبر من القرص الداخلي؟

عندما يكون السوق الخارجي أكبر من السوق الداخلي، فهذا يعني أن المشتري مستعد لاتخاذ المبادرة لرفع السعر للحاق بالركب، ويكون الشعور الصاعد في السوق مرتفعا نسبيا. ÷إذا كانت النسبة أقل من 1، أي السوق الخارجي > القرص الداخلي، فعادة ما يعتبر إشارة صعودية.

ومع ذلك، فإن ظاهرة كون القرص الخارجي أكبر من القرص الداخلي لها معان مختلفة تماما في حالات مختلفة:

الحالة 1: السوق الخارجية > السوق الداخلي ويرتفع سعر السهم، ويتضخم حجم التداول

هذه هي الإشارة الأكثر صحة بين الأطراف المتعددة، مما يشير إلى أن المشترين اتخذوا المبادرة لدخول السوق ودفع سعر السهم للأعلى، مع زخم صعودي قوي على المدى القصير. في الوقت الحالي، يمكنك التفكير في دخول السوق لمتابعة الاتجاه أو زيادة الوزن.

الحالة 2: السوق الخارجي > السوق الداخلي لكن سعر السهم ينخفض بشكل جانبي أو منخفض

هنا يجب أن تكون يقظا. العدد الكبير من الأقراص الخارجية ولكن عدم القدرة على رفع سعر السهم قد يشير إلى “فخ تحفيز عمليات الشراء” - حيث تضع القوة الرئيسية عمدا عددا كبيرا من أوامر الشراء لتحفيز المستثمرين الأفراد على البيع بنشاط، لكن في الواقع القوة الرئيسية هي تراكم الأموال سرا. إذا لوحظ أن عدد الطلبات المعلقة من واحد إلى ثلاثة يستمر في الزيادة، ثم ينخفض سعر السهم فجأة، فهذا ظاهرة تحفيز طويلة الأمد نموذجية.

الحالة 3: السوق الخارجية > السوق الداخلية، لكن حجم التداول يتقلب بين الكبير والصغير

قد يشير حجم التداول غير المستقر إلى جانب السوق الخارجية الأكبر من القرص الداخلي إلى أن القوة الرئيسية تخلق وهما. يجب أن يكون السوق متعدد الأحزاب الحقيقي تدفقا مستمرا من الشراء، وليس طفرة مفاجئة ثم تراجع.

استراتيجية تداول متكاملة تتضمن مناطق ضغط داعمة

ليس من الدقيق فقط النظر إلى القرص الخارجي أكثر من القرص الداخلي، ويجب دمجهامنطقة الدعممعمنطقة الضغطاتخذ حكما.

عندما يرتفع سعر السهم في > الداخلي الخارجي، إذا واجه سعر السهم منطقة ضغط أثناء عملية الارتفاع، فهذا يعني أن المزيد من الناس يرغبون في البيع حول هذا المستوى السعري. إذا كانت قوة المشتري قوية بما يكفي لهضم هذه الأوامر واختراق منطقة الضغط، فهذا يعني أن زخم الشراء قوي بالفعل، وأن الإشارة متعددة الأطراف بأن السوق الخارجية أكبر من السوق الداخلية أكثر مصداقية.

على العكس، إذا كان السوق الخارجي > السوق الداخلي لكن سعر السهم يتقلب فقط بالقرب من منطقة الدعم ولا يستطيع الارتفاع بفعالية، فإن السوق الخارجي أكبر من السوق الداخلي قد يكون ظاهرة قصيرة الأجل فقط، لذا لا حاجة للتفاؤل الزائد.

استراتيجيات التداول الموصى بها هي:ادخل في الشراء عندما ينخفض السهم إلى منطقة الدعم والسوق الخارجية > السوق الداخلي، وبيع عندما يرتفع إلى منطقة الضغط والسوق الداخلية > السوق الخارجية。

لماذا الاعتماد على نسبة الأقراص الداخلية والخارجية فقط يفشل بسهولة؟

على الرغم من أن السوق الخارجي أكبر من السوق الداخلي، إلا أنه قد يعكس حماس المشتري، لكنه يحمل القيود التالية:

من السهل أن يتم التلاعب به من قبل القوة الرئيسية

القوة الرئيسية يمكنها إنشاء بيانات داخلية وخارجية بشكل مصطنع من خلال دورة “الأوامر المعلقة - المعاملات النشطة - الأوامر الملغاة”، مما يخلق ظاهرة زائفة بأن القرص الخارجي أكبر من القرص الداخلي.

إنه يعكس فقط سلوك المعاملات الحالي

تعكس نسبة الأقراص الداخلية والخارجية الظروف الزمنية الحقيقية ولا يمكنها الحكم على الاتجاهات طويلة الأمد. يتأثر السوق بعوامل متعددة مثل المعنويات والمعلومات والأساسيات، ووجود سوق خارجي قصير الأجل أكبر من السوق الداخلي لا يعني بالضرورة استمرار ارتفاع سعر السهم.

يتطلب التعاون متعدد المؤشرات

الأهم هو أن نسبة الأقراص الداخلية والخارجية يجب أن تتم تقييمها بشكل شامل من حيث حجم التداول، ووضع سعر السهم، والجوانب الفنية والأساسية، ومن السهل تشويهه عند استخدامه بمفرده.

ملخص

القرص الخارجي الأكبر من القرص الداخلي يعد مؤشرا مهما لقياس حماس المشترين في السوق. عندما يكون المشترون مستعدين لاتخاذ المبادرة للشراء بسعر أعلى (السوق الخارجي أكبر من السوق الداخلي)، فهذا عادة ما يشير إلى أن السوق صاعد. ومع ذلك، فإن هذه الإشارة ليست معصومة ويجب دمجها مع اتجاهات أسعار السهم، حجم التداول، مناطق الضغط الداعمة، والتغييرات الأساسية لاتخاذ أحكام أكثر دقة.

تذكر: لا يوجد مقياس واحد يضمن النجاح في الاستثمارات المالية. السوق الخارجي أكبر من القرص الداخلي، وهو جزء واحد فقط من أدوات التحليل الفني، ومعدل الفوز الحقيقي للاستثمار يأتي من التحليل الشامل متعدد العوامل وإدارة المخاطر الصارمة. تعلم كيف تراقب ظاهرة أن السوق الخارجية أكبر من السوق الداخلية، إلى جانب فهم لعلم نفس السوق، لتحقيق ضعف النتيجة بنصف الجهد في العمليات قصيرة الأجل.