الملياردير فيليب لافونت لديه سهم الذكاء الاصطناعي رقم 1 الجديد بعد بيع أسهم Nvidia و Meta Platforms

لا شيء أكثر قيمة في وول ستريت من البيانات. قبل أسبوع، في 17 فبراير، قدم المستثمرون المؤسسيون الذين يديرون أصولًا لا تقل عن 100 مليون دولار نموذج 13F إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات. يوفر النموذج 13F للمستثمرين لمحة عن الأسهم التي اشترى وبيع أكبر مديري الأموال الأذكى في وول ستريت خلال الربع الأخير.

غالبًا ما يولي المستثمرون اهتمامًا كبيرًا لتقارير 13F من المستثمرين المليارديرات، بما في ذلك فيليب لافون من شركة كوتو مانيجمنت. لافون لديه ميل للشركات الرائدة في تقنيات تغيير قواعد اللعبة، مثل الذكاء الاصطناعي (AI). لكنه ليس دائمًا مشتريًا لأسهم الذكاء الاصطناعي، كما أظهرت أنشطة البيع في إنفيديا (NVDA +0.79%) وميتا بلاتفورمز (META +2.81%) خلال الربع الرابع.

مصدر الصورة: Getty Images.

على الرغم من أن إنفيديا أو ميتا كانت من أكبر ممتلكات كوتو في 10 من آخر 12 ربعًا، إلا أن هناك سهم ذكاء اصطناعي جديد في محفظة لافون التي تبلغ قيمتها 40 مليار دولار.

الملياردير فيليب لافون يواصل تقليل حصصه في إنفيديا وميتا بلاتفورمز

وفقًا لنموذج 13F الخاص بكوتو مانيجمنت، باع الملياردير 667,405 أسهم من إنفيديا و253,768 سهم من ميتا خلال الربع الرابع.

لكن تقليل هاتين الحصتين كان سمة مشتركة. تم تقليل حصة لافون في ميتا بنسبة 53% (4,279,854 سهمًا) منذ 30 مارس 2023، بينما تم تقليص حصة صندوقه في إنفيديا بنسبة 82% (40,598,682 سهمًا معدلًا حسب التقسيم) خلال نفس الفترة.

Expand

ناسداك: NVDA

إنفيديا

التغير اليومي

(0.79%) $1.49

السعر الحالي

$191.31

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$4.7 تريليون

نطاق اليوم

$189.58 - $193.95

نطاق 52 أسبوعًا

$86.62 - $212.19

حجم التداول

6.2 مليون

متوسط الحجم

171 مليون

الهامش الإجمالي

70.05%

عائد الأرباح الموزعة

0.02%

بينما توفر كل من الشركتين مزايا تنافسية واضحة — حيث توفر وحدات معالجة الرسوميات (GPUs) من إنفيديا قدرات حسابية متفوقة، وأصول ميتا في وسائل التواصل الاجتماعي لا مثيل لها — فإن أسهمهما حققت عوائد غير متناسبة. منذ بداية 2023، ارتفعت أسهم إنفيديا وميتًا بنحو 1200% و445% على التوالي. أظهر لافون استعدادًا لبيع حصصه عندما تتاح له الفرصة.

من الممكن أيضًا أن يكون المستثمر الملياردير في كوتو قلقًا من فقاعة محتملة في الذكاء الاصطناعي. كل اتجاه كبير في الثلاثة عقود الماضية شهد حدث انفجار فقاعة مبكر، ناجم عن تقدير مبالغ فيه من قبل المستثمرين لتبني أو تحسين تقنية غيرت قواعد اللعبة. على الرغم من أن الطلب على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي قوي، فمن المحتمل أن يستغرق الأمر سنوات قبل أن تقوم الشركات بتحسين حلول الذكاء الاصطناعي لتعزيز أرباحها.

مصدر الصورة: Getty Images.

تعرف على سهم الذكاء الاصطناعي رقم 1 الجديد في كوتو مانيجمنت: شركة تايوان للرقائق

بإضافة شراء 556,988 سهم خلال الربع الرابع، أصبحت شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSM 0.17%) هي أكبر ممتلكات لافون الجديدة (وهو سهم الذكاء الاصطناعي رقم 1).

لقد استفادت شركة تايوان للرقائق، المعروفة باسم “TSMC”، بلا شك من ارتفاع الذكاء الاصطناعي. كانت توسع قدراتها الشهرية على تصنيع الرقائق على الرقائق على الركيزة بسرعة مذهلة لتلبية الطلب الذي لا يشبع على ذاكرة عالية النطاق الترددي مع وحدات معالجة رسومات عالية الأداء. طالما أن الطلب على وحدات المعالجة الرسومية يتجاوز العرض، فإن تراكم الطلب وقوة التسعير لدى TSMC ستظل قوية.

Expand

بورصة نيويورك: TSM

شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات

التغير اليومي

(-0.17%) $-0.61

السعر الحالي

$369.93

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$1.9 تريليون

نطاق اليوم

$366.48 - $373.36

نطاق 52 أسبوعًا

$134.25 - $380.00

حجم التداول

496 ألف

متوسط الحجم

13 مليون

الهامش الإجمالي

59.02%

عائد الأرباح الموزعة

0.83%

الميزة الكبرى لشركة TSMC هي أنها أكثر من مجرد سهم في الذكاء الاصطناعي. فهي أيضًا مزود رائد للرقائق اللاسلكية المستخدمة في الهواتف الذكية من الجيل التالي، بالإضافة إلى رقائق متقدمة لأجهزة إنترنت الأشياء والسيارات. على الرغم من أن هذه القطاعات الأخرى لا تنمو بسرعة مثل عملياتها المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، إلا أنها توفر أرضية صلبة وتدفق نقدي ثابت للشركة.

من المحتمل أن يكون فيليب لافون الملياردير أيضًا مفتونًا بتقييم TSMC. نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية للشركة البالغة 21 تعتبر رخيصة بشكل معقول إذا حققت أو تجاوزت نمو المبيعات المتوقع بنسبة 31% هذا العام و24% في عام 2027.