العملات المستقرة ومستقبل مدفوعات الشركات إلى الشركات: أسرع، أرخص، وأفضل

دفع المورد هو وظيفة أساسية للأعمال التجارية، ومع ذلك غالبًا ما يكون مقيدًا بدورة فواتير معقدة. عندما يكون المورد في ولاية قضائية مختلفة، تتصاعد هذه التعقيدات، مما يجبر المؤسسات على التنقل بين أسعار الصرف، والوسطاء البنكيين، واللوائح المحلية، والرسوم غير الشفافة — وكل ذلك مع رؤية محدودة لمكان الدفع ومتى سيتم التسوية.

على العكس من ذلك، فإن مدفوعات العملات المستقرة فورية وشفافة وأقل تكلفة. صممت للحفاظ على قيمة ثابتة وعادةً ما تكون مدعومة باحتياطيات الدولار الأمريكي، فهي تجمع بين موثوقية العملات التقليدية وسرعة وشفافية أنظمة الدفع الرقمية.

في بودكاست حديث لـ PaymentsJournal، ناقش أفي ناش تشيدامبارام، مؤسس ومدير تنفيذي لشركة Cybrid، وجيمس ويستر، مدير العملات الرقمية ونائب رئيس قسم المدفوعات في Javelin Strategy & Research، حالات الاستخدام بين الشركات للعملات المستقرة ومستقبل هذا الأصل الرقمي الديناميكي في المدفوعات المؤسسية.

لم يعد الأمر كما كان في الغرب المتوحش

أحد أهم العوامل التي تدفع لاعتماد العملات المستقرة هو وضوح التنظيمات العالمية المتزايد. في الولايات المتحدة، شكل قانون GENIUS الذي ينظم العملات المستقرة لحظة مهمة، حيث غير بشكل كبير كيفية رؤية البنوك ومنصات المدفوعات بين الشركات ومقدمي التحويلات الرقمية للأصول الرقمية.

على الرغم من أن النهج التنظيمي يختلف من منطقة لأخرى، إلا أن القيمة الأساسية للعملات المستقرة تظل ثابتة. فهي بنيت على احتياطيات، مما يمنح المؤسسات الضوء الأخضر للمضي قدمًا.

قال تشيدامبارام: “على مستوى العالم، بدأنا نرى هذا التحول نحو تمكين الشركات والعملاء الأفراد من استخدام العملات المستقرة على الأقل كجزء من البنية التحتية الخلفية”. “حقيقة أنها أصل رقمي مستقر يعطي المديرين الماليين، وأقسام الخزانة، وحتى العملاء العاديين فهمًا واضحًا لقيمة تلك الوحدة.”

وأضاف: “على سبيل المثال، عندما أرسل عملة مستقرة إلى الخارج، فهي في الأساس دولار أمريكي يتم تحويله إلى دولار هونج كونج”. “الآن، أنت تستفيد من فوائد نظام البلوكشين والتوكنات لتحقيق حالات استخدام وتجارب ذات معنى كبير لعملائك.”

لقد غيرت هذه الفوائد وتحسن وضوح التنظيمات بسرعة مواقف العديد من المؤسسات المالية تجاه الأصول الرقمية. فالمتبنون الأوائل الذين أدركوا إمكانات العملات المستقرة وتوقعوا بيئة تنظيمية أكثر مرونة أصبحوا الآن مستعدين لجني ثمار رؤيتهم.

قال ويستر: “كان هناك تصور لفترة أن مجال العملات الرقمية الأوسع كان يشبه الغرب المتوحش”. “لكن، على مدى السنوات الماضية، رأينا شركات أدركت قيمة العملات الرقمية والأصول الرقمية والعملات المستقرة والبلوكشين والأصول المرمزة، وكانت تتطلع إلى وضوح تنظيمي. كانوا يقولون إن هناك مكاسب في الكفاءة وتقليل التكاليف.”

وتابع: “ما يثير الدهشة هو مدى استعداد وقدرة الشركات في المجال على القول، ‘الآن بعد أن أصبح هناك وضوح، نحن سعداء بالامتثال؛ نحن سعداء بالنظر في التنظيم؛ نحن سعداء بالحكم — لأننا كنا دائمًا مستعدين لذلك.’”

فتح دورة العمل على مدار الساعة

مع تزايد عدد المؤسسات التي تفكر في العملات المستقرة، أصبح وعد التكنولوجيا واضحًا — خاصة في المدفوعات بين الشركات. بنيت حول دورات دفع تتراوح بين 30 و60 و90 يومًا، مصممة بشكل كبير لاستيعاب الشيكات الورقية، فإن البنية التحتية التقليدية للمدفوعات بين الشركات على وشك أن تتغير، وتثبت العملات المستقرة أنها مغير للعبة.

في المدفوعات عبر الحدود، غالبًا ما كانت الشركات تقتصر على إرسال تأكيد تحويل إلى الموردين كدليل على الدفع، رغم عدم القدرة على ضمان موعد التسوية الفعلي للمعاملة.

لكن، تُخفف هذه التحديات باستخدام العملات المستقرة.

قال تشيدامبارام: “الآن، يمكنني أن أقول: ‘من محفظة البلوكشين الخاصة بي، أرسلت لك دفعة تتم عبر العملات المستقرة، ويمكنني أن أرى على البلوكشين أنك استلمتها’”. “وبالمناسبة، كلا الطرفين في تلك المعاملة تم التحقق منهما عبر KYB — نحن نعرف من هم. هناك تكاليف معاملات أقل بكثير لأنه لا يوجد العديد من الوسطاء الذين يأخذون جزءًا من الكعكة، وتكاليف صرف عملة أقل.”

وأضاف: “الأمر الآخر هو أنه يمكنك الآن الحصول على العملات المستقرة على مدار الساعة طوال الأسبوع، على مدار السنة”. “كل شيء يعمل على البلوكشين. إصدار العملات المستقرة لا يتوقف عند الساعة 5 مساءً. إذا كنت تشتري سلعًا من ولاية قضائية أخرى، فلن تحتاج للقلق بشأن ‘متى يفتح البنك هناك؟ هل استلموا الأموال أم لا؟’ يمكنك أن تبدأ في تشغيل عملك على دورة 24/7.”

بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمؤسسات إرفاق بيانات بمدفوعات العملات المستقرة، مما يحسن التسوية والدقة والثقة في أوامر التوريد. وهذا بدوره يوفر فوائد تشغيلية مهمة عبر عمليات الشراء وسلاسل التوريد.

كما تتيح العملات المستقرة إدارة أكثر فاعلية للخزانة. يمكن للمؤسسات الاحتفاظ بالنقد داخل الأعمال لفترة أطول، ودفع ثمن السلع والخدمات بدقة عند الحاجة.

قال ويستر: “سمعت قبل بضعة أشهر عبارة كانت توضح فائدة هذا النوع من التفاصيل الدقيقة عند إرسال الأموال، وكانت: ‘المدفوعات في الوقت الحقيقي لا تهم لأنني أريد أن أدفع لشخص ما غدًا وأعرف أنه يتلقى الدفع فورًا غدًا’”. “أنا أعلم أنهم لا يحتاجون إلى أن يتلقوا الدفع خلال 30 يومًا. أريد أن أدفع لهم في اليوم 29 وأحتفظ بأموالي لأطول فترة ممكنة.”

وتابع: “غيرت فكرتي حول الأمر لأنه عندما تفكر في المدفوعات في الوقت الحقيقي، يكون الأمر، ‘أحتاج إلى دفع شخص ما على الفور’”. “لا، أحتاج إلى القدرة على دفعهم على الفور، لكنني أريد أن أتمتع بتلك المرونة وأدير أموالي. إذا كانت المدة 30 يومًا، أريد أن أتمكن من إرسالها في أقرب وقت ممكن.”

القيمة القابلة للبرمجة

هذه القدرة على برمجة العملات المستقرة من أهم ميزاتها. فهي تتيح للشركات أتمتة العديد من عمليات الدفع التي تتم حاليًا يدويًا وتستغرق وقتًا، بالإضافة إلى فتح حالات استخدام أكثر تطورًا.

قال تشيدامبارام: “بعض عملائنا يستخدموننا للانضمام إلى منتجات استثمارية”. “خذ على سبيل المثال استثمار عكسي في العقارات التجارية. يمكنك جمع الأموال بسرعة من خلال فرصة استثمارية، ويمكن للناس تمويل ذلك باستخدام العملات المستقرة من أي مكان في العالم عبر هيكل مثل Reg A أو Reg D أو Reg S.”

وأضاف: “هناك أيضًا عمليات الصرف”. “يمكنك تمويل الاستثمار برمجياً، وبمجرد اكتمال الاستثمار، يمكنك برمجياً تمويل عمليات الصرف. فكر في كل الأمور ذات القيمة العالية التي عادةً ما نحتاج فيها إلى الكثير من الأشخاص والعمليات، لكن الآن يمكنك برمجتها داخل الوحدة.”

على الرغم من وجود حالات استخدام مهمة للعملات المستقرة، إلا أن العديد من المؤسسات تتردد في اعتماد الأصول الرقمية. ومع ذلك، لا تحتاج الشركات إلى فهم تفاصيل البلوكشين أو العملات الرقمية أو التوكنات للاستفادة من العملات المستقرة. لقد طورت مزودات الدفع بنية خلفية تدير كل جانب من معاملات العملات المستقرة، مما يسمح للأعمال بالاستفادة من التكنولوجيا دون تعقيدات إضافية.

قال ويستر: “لقد ضحكت عدة مرات في الماضي عندما يتحدث الناس عن مدفوعات العملات المستقرة مقابل غيرها من المدفوعات كما لو أن هناك فرقًا نوعيًا من حيث التجربة.”

وأضاف: “لا يتعين على شركتك أن تكون خبيرة في حلول ERP، أنت فقط تستخدم حل ERP”. “نفس الشيء سيحدث عندما نبدأ في الانتقال إلى العملات المستقرة. سيبدأون في إدراك فوائد التحرك المالي الأسرع والأرخص والبرمجي. لن يتطلب الأمر أكثر من ذلك.”