SOUN مقابل BBAI: أي سهم ذكاء اصطناعي هو الأفضل للشراء قبل أرباح الربع الرابع؟

SoundHound AI SOUN +0.13% ▲ و BigBear.ai BBAI -3.89% ▼ هما شركتان صغيرتان متخصصتان في الذكاء الاصطناعي، تستعدان للإعلان عن أرباحهما هذا الأسبوع. من المقرر أن تعلن SoundHound عن نتائج الربع الرابع من عام 2025 في 26 فبراير، بينما ستعلن BigBear.ai في 2 مارس. باستخدام أداة مقارنة الأسهم من TipRanks، قمنا بمقارنة SOUN و BBAI عبر المقاييس الرئيسية لنرى أي سهم يبدو أفضل للشراء قبل الإعلان عن الأرباح. لدى المحللين تصنيف شراء قوي على SOUN، بينما BBAI يحمل تصنيف احتفاظ. سعر هدف سهم SOUN هو 16.60 دولار، مما يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 112%، في حين أن سعر هدف سهم BBAI البالغ 6.0 دولارات يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 61%.

احصل على خصم 50% على TipRanks Premium

• افتح بيانات على مستوى صناديق التحوط وأدوات استثمار قوية لاتخاذ قرارات أكثر ذكاءً ووضوحًا

• كن سباقًا في السوق مع أحدث الأخبار والتحليلات وزد من إمكانات محفظتك الاستثمارية

للسياق، تركز SoundHound على الذكاء الاصطناعي الصوتي والحوار للشركات والعملاء في السيارات، بينما تتخصص BigBear.ai في تحليلات البيانات وحلول الذكاء الاصطناعي الموجهة للحكومة. حتى الآن هذا العام، انخفض سهم SOUN بنسبة 22%، بينما تراجع BBAI بأكثر من 30%.

دعونا نلقي نظرة على هذه الأسهم بالتفصيل.

SOUN مقابل BBAI: مخاطر التقييم

تتداول SoundHound AI بتقييم مرتفع، يعكس توقعات نمو عالية لكنه يترك مجالًا محدودًا للخيبة. يبلغ معدل السعر إلى المبيعات للسهم خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 20.83، وهو أعلى بكثير من متوسط القطاع البالغ 3.25. أي تباطؤ في النمو أو زيادة في المنافسة قد يضغط على الأسهم.

من ناحية أخرى، يبدو أن BBAI أرخص بالمقارنة، مع معدل سعر إلى المبيعات يبلغ 9.06. ومع ذلك، فإن نموه الأبطأ والتحديات المالية المستمرة يخفف من هذا الخصم. اعتماد الشركة الكبير على العقود الحكومية يجعل الإيرادات أقل توقعًا، وهوامش الربح لا تزال ضيقة.

هل SOUN سهم جيد للشراء؟

يتوقع وول ستريت أن تعلن SoundHound AI عن خسارة قدرها 0.10 دولار للسهم، وهو تحسن كبير مقارنة بخسارة قدرها 0.69 دولار للسهم قبل عام. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بأكثر من 55% على أساس سنوي لتصل إلى حوالي 53.98 مليون دولار. للسنة الكاملة، وجهت الشركة توقعات بإيرادات تتراوح بين 165 مليون و180 مليون دولار — أي تقريبًا ضعف الـ 84.7 مليون دولار التي حققتها في 2024.

لا تزال SoundHound AI في وضع النمو ولم تصل بعد إلى الربحية. تواصل الشركة تسجيل خسائر لأنها تستثمر بشكل مكثف في توسيع منصتها التكنولوجية وقاعدة عملائها. ومع ذلك، يتوقع المديرون أن تتقلص تلك الخسائر في الأرباع القادمة مع اقترابها من نقطة التعادل. بالإضافة إلى ذلك، تشير نمو الإيرادات القوي والتوجيهات المعدلة إلى إمكانات طويلة الأمد مغرية. قد يساعد الطلب المتزايد من العملاء وتوسيع مجموعة المنتجات في الحفاظ على الزخم، بشرط أن تظل التنفيذات قوية.

على وول ستريت، يملك المحلل سكوت بك من وينرايت سعر هدف مرتفع جدًا لـ SOUN يبلغ 26 دولارًا، مما يشير إلى ارتفاع محتمل يزيد عن 200% من المستويات الحالية. قال بك إن SoundHound تهدف إلى الوصول إلى نقطة التعادل المعدلة لـ EBITDA بحلول أواخر 2026 مع التركيز المستمر على النمو. قد يضغط هذا الاستراتيجية على الهوامش قصيرة الأجل، لكن الشركة تظل قوية ماليًا، مع توقع نمو إيرادات قوي حتى 2026.

هل BBAI سهم جيد للشراء؟

يتوقع وول ستريت أن تعلن BigBear.ai عن خسارة أضيق قدرها حوالي 0.06 دولار للسهم في الربع الرابع من 2025، مقارنة بخسارة قدرها 0.43 دولار للسهم قبل عام. ومع ذلك، من المتوقع أن تنخفض الإيرادات إلى حوالي 33.32 مليون دولار، من 43.8 مليون دولار في الربع نفسه من العام السابق. تواجه BigBear ضغوطًا من تقليص الإنفاق الحكومي الأمريكي، لكنها تحاول توسيع وتنويع قاعدة عملائها. في الربع الثالث من 2025، انخفضت الإيرادات بنسبة 20% على أساس سنوي إلى 33.1 مليون دولار، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى انخفاض النشاط في بعض برامج الجيش الأمريكي.

قد يجذب BBAI المستثمرين الباحثين عن مخاطر عالية وعوائد عالية الذين يؤمنون بفرص الذكاء الاصطناعي الحكومي طويلة الأمد، لكن السهم يحمل مخاطر ملحوظة. فهو غير مربح بشكل مستمر، وهوامشه ضيقة، واعتماده الكبير على العقود الحكومية قد يجعل الإيرادات غير منتظمة وتعتمد على دورات الميزانية.

على وول ستريت، يحمل سهم BBAI تصنيف احتفاظ من قبل المحلل جونا رويخافر من كانتور فيتزجيرالد، الذي خفض تصنيفه من شراء إلى احتفاظ في يناير، وقلص سعر هدفه من 7 إلى 6 دولارات. قال إن تحديات السوق والضغوط على هوامش الربح كانت الأسباب الرئيسية وراء خفض تصنيفه لـ BBAI. تعكس هذه المشاكل الوضع المالي للشركة، حيث لا تزال غير مربحة ويتوقع المحللون استمرار الخسائر هذا العام.

إخلاء المسؤولية والإفصاح، الإبلاغ عن مشكلة