مورغان ستانلي يرفع تصنيف شركة إكسينج إلكترونيكس ونانيا للدوائر المطبوعة، ويتوقع دورة صعودية للوحات ABF المدفوعة بالذكاء الاصطناعي

Investing.com - قامت مورغان ستانلي بترقية صن رايز إلكترونيكس (TW:3037) ومجلس نانيا إلى وزن زائد، قائلة إن إعادة تدوير ركيزة ABF المدعومة بالذكاء الاصطناعي ستستمر حتى نهاية القرن، مما يدفع النمو وهوامش الربح عبر القطاع.

قالت الوساطة إن ركائز ABF في المراحل الأولى من تحول هيكلي في الطلب، ومن المتوقع أن تمثل التطبيقات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي مثل وحدات معالجة الرسوميات وASIC وشرائح الشبكة حوالي 75٪ من السوق النهائي بحلول عام 2030، مقارنة بحوالي 10٪ فقط في عام 2015.

تتبع كل تغيير في التصنيف وهدف السعر على InvestingPro

فيلم أجينوموتو المصفح (ABF) هو المادة العازلة القياسية بين الطبقات الفعلية للركائز أشباه الموصلات عالية الأداء. بحصة سوقية عالمية تزيد عن 90٪، يعد ABF مادة رئيسية لتصنيع ركائز أشباه الموصلات المتقدمة مثل CPU، GPU، XPU، FPGA، وغيرها.

من المتوقع أن ينخفض الطلب المرتبط بالحواسيب الشخصية، الذي شكل حوالي 70٪ من السوق في عام 2015، إلى حوالي 15٪ بحلول عام 2030.

تتوقع مورغان ستانلي أن تنمو قيمة سوق ركيزة ABF بمعدل نمو سنوي مركب بنسبة 16.1٪ من 2025 إلى 2030، مقارنة ب 9٪ خلال السنوات الخمس الماضية.

تتوقع الوكالة أن تدخل الصناعة حالة نقص في المخزون اعتبارا من عام 2027، مما سيولد ضغوطا إضافية على الأسعار بالإضافة إلى الزيادات الأخيرة في الأسعار الناتجة عن ارتفاع تكاليف المواد.

تتوقع الشركة الآن أن تتوسع أرباحها بشكل كبير بين عامي 2025 و2028، مع معدل نمو سنوي مركب متوقع يبلغ 105٪ لشركة Synxing Electronics و113٪ للوحات الدوائر في جنوب آسيا. رفعت الوكالة السعر المستهدف لشركة شينشينغ إلكترونيكس من 120.75 دولار تايوانی إلى 500 دولار تايواني، ورفعت السعر المستهدف للوحة الدوائر نانيا من 165 دولار تايوانی إلى 515 دولار تايواني، مما يمثل ارتفاعا بنسبة 36٪ و24٪ على التوالي.

قال مورغان ستانلي إن هذه الدورة تختلف عن دورة التقلب المدفوعة بالحاسوب الشخصي في الماضي، والتي كانت أكثر تقلبا ويقودها المستهلك. تعتقد الوكالة أن الطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي يوفر رؤية أطول وقد يدعم التوسع متعدد في التقييم، حيث تعكس التقييمات الحالية الزيادات الأخيرة في الأسعار لكنها لم تأخذ بعد في الاعتبار بشكل كامل نمو الشحنات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي وتشديد العرض اعتبارا من عام 2027.

حافظت شركة الوساطة على تصنيف زائد الوزن على سامسونج إلكترو-ميكانيكس، لكنها حافظت على تصنيف تخفيض على ييفي إلكترونيكس، مشيرة إلى توقعات أكثر تفاؤلا بعد الارتفاع الحاد.

تمت ترجمة _This المقال بمساعدة الذكاء الاصطناعي. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة شروط الاستخدام الخاصة بنا. _