هل سعر بيغاسيسيمز (PEGA) جذاب بعد التراجع الأخير في سعر السهم؟

Simply Wall St

الثلاثاء، 24 فبراير 2026 الساعة 2:08 مساءً بتوقيت GMT+9 5 دقائق قراءة

في هذا المقال:

PEGA

احصل على رؤى حول الآلاف من الأسهم من المجتمع العالمي الذي يضم أكثر من 7 ملايين من المستثمرين الأفراد على منصة Simply Wall St.

هل تتساءل عما إذا كان سعر بيغاسيسيمز مغرٍ عند مستواه الحالي؟ لست وحدك. غالبًا ما يجذب السهم انتباه المستثمرين الذين يحاولون معرفة ما إذا كان السعر الأخير يعكس القيمة الأساسية للشركة.
*
أغلق سعر السهم عند 41.98 دولار أمريكي، مع خسائر بنسبة 4.3% خلال 7 أيام، و16.7% خلال 30 يومًا، و25.1% منذ بداية العام، وارتفاع بنسبة 7.6% خلال سنة واحدة، وارتفاع بنسبة 82.4% خلال 3 سنوات، وانخفاض بنسبة 37.7% خلال 5 سنوات، لذا فإن التراجع الأخير يتناقض مع سجل أداء مختلط على المدى الطويل.
*
ركزت الأخبار الأخيرة حول بيغاسيسيمز على الاهتمام المستمر بمزودي البرمجيات والأتمتة، مما يمكن أن يؤثر على تفكير المستثمرين حول آفاق نمو الشركة وملف المخاطر. في الوقت نفسه، كانت معنويات القطاع الأوسع والعناوين الاقتصادية الكلية من العوامل المهمة التي دفعت العديد من أسماء البرمجيات، مضيفة سياقًا لتحركات سعر سهم بيغاسيسيمز الأخيرة.
*
على إطار عمل Simply Wall St، تمتلك بيغاسيسيمز حاليًا درجة تقييم تبلغ 4 من 6. وهذا يشير إلى أن عدة فحوصات تشير إلى أن الأسهم تتداول أقل من قيمتها العادلة المقدرة. بعد ذلك، سننظر في طرق التقييم التقليدية مثل المضاعفات والتدفقات النقدية المخصومة قبل الانتهاء بطريقة أكثر اكتمالاً للتفكير في قيمة السهم مع مرور الوقت.

قدمت بيغاسيسيمز عائدات بنسبة 7.6% خلال العام الماضي. انظر كيف يقارن ذلك مع باقي صناعة البرمجيات.

النهج 1: تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لبيغاسيسيمز

نموذج التدفقات النقدية المخصومة، أو DCF، يأخذ التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة ثم يخصمها إلى قيمتها الحالية المحتملة. هو في الأساس يسأل عن قيمة توليد التدفقات النقدية المستقبلية لبيغاسيسيمز الآن.

آخر تدفق نقدي مجاني لـبيغاسيسيمز خلال اثني عشر شهرًا يقارب 490.7 مليون دولار. باستخدام نموذج التدفقات النقدية الحرة على مرحلتين، يمد المحللون والتوقعات سلسلة من التدفقات النقدية المستقبلية، بما في ذلك تدفق نقدي مجاني متوقع بـ402.3 مليون دولار في عام 2030. يتم تقديم التقديرات مباشرة من قبل المحللين للسنوات المبكرة، بينما يتم استنتاج السنوات اللاحقة بواسطة Simply Wall St استنادًا إلى تلك المدخلات.

عند خصم جميع تلك التدفقات النقدية المتوقعة وجمعها، يصل النموذج إلى قيمة داخلية مقدرة بحوالي 34.22 دولار للسهم. مقارنة بسعر السهم الأخير البالغ 41.98 دولار، تشير نتائج نموذج التدفقات النقدية المخصومة هذا إلى أن بيغاسيسيمز مبالغ في تقييمها بنسبة حوالي 22.7%.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) يقترح أن بيغاسيسيمز قد تكون مبالغًا في تقييمها بنسبة 22.7%. اكتشف 56 سهمًا منخفض القيمة عالية الجودة أو أنشئ أدواتك الخاصة للعثور على فرص قيمة أفضل.

القصة مستمرة

نسبة التدفقات النقدية المخصومة لـ PEGA حتى فبراير 2026

انتقل إلى قسم التقييم في تقرير شركتنا لمزيد من التفاصيل حول كيفية تحديد القيمة العادلة لبيغاسيسيمز.

النهج 2: سعر السهم مقابل الأرباح لبيغاسيسيمز

بالنسبة للشركات المربحة، تعتبر نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) أداة مفيدة لأنها تربط ما تدفعه مقابل السهم اليوم بالأرباح التي تولدها الشركة بالفعل. عادةً ما يقبل المستثمرون نسبة P/E أعلى عندما يتوقعون نمو أرباح أقوى أو يرون مخاطر أقل، ونسبة أقل عندما يكون النمو أكثر تواضعًا أو المخاطر تبدو أعلى.

تتداول بيغاسيسيمز حاليًا بنسبة P/E تبلغ 18.0x. وهو أقل من متوسط صناعة البرمجيات البالغ 24.3x ومتوسط الأقران البالغ 22.1x، مما قد يشير في البداية إلى أن الأسهم مُسعرة بشكل أكثر تحفظًا مقارنة بأسماء مماثلة كثيرة.

تقدير Simply Wall St لنسبة السعر إلى الأرباح لبيغاسيسيمز هو 26.1x. هذا تقدير مملوك يعتمد على عوامل مثل نمط نمو الأرباح، وهوامش الربح، والصناعة، والقيمة السوقية، والمخاطر الخاصة. لأنه يدمج هذه المدخلات على مستوى الشركة بدلاً من الاعتماد فقط على مقارنات الأقران أو الصناعة، يهدف إلى تقديم رؤية أكثر تخصيصًا لما قد يدفعه المستثمرون عادةً مقابل أرباح بيغاسيسيمز.

بمقارنة نسبة P/E الحالية البالغة 18.0x مع النسبة العادلة المقدرة 26.1x، تظهر الأسهم على أنها مقومة بأقل من قيمتها على هذا المقياس.

النتيجة: مقومة بأقل من قيمتها

نسبة P/E في NasdaqGS:PEGA حتى فبراير 2026

نسب P/E تحكي قصة واحدة، لكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ ابدأ في الاستثمار في الإرث، وليس في التنفيذيين. اكتشف أفضل 22 شركة يقودها مؤسسون.

حسّن قراراتك: اختر رواية بيغاسيسيمز الخاصة بك

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم. دعنا نقدم لك مفهوم الروايات، وهي قصص بسيطة تبنيها أنت والمستثمرون الآخرون حول بيغاسيسيمز. تفعل ذلك من خلال ربط رؤيتك لمنتجاتها، ومنافسيها، ونموها، وهوامش ربحها، ومخاطرها بتوقعات محددة للإيرادات والأرباح وقيمة عادلة متوقعة. يحدث كل ذلك داخل صفحة مجتمع Simply Wall St، التي يستخدمها ملايين المستثمرين. يمكنك بعد ذلك مقارنة تلك القيمة العادلة بسعر السهم الحالي وتقرير ما إذا كان السهم يبدو جذابًا أم لا. يمكنك أيضًا رؤية كيف تتحدث تلك الروايات تلقائيًا عند صدور أرباح جديدة أو أخبار عن مجالات مثل مخطط الذكاء الاصطناعي، والهجرة إلى السحابة، أو عمليات إعادة الشراء. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك وزن وجهات نظر مختلفة جدًا، على سبيل المثال رواية بيغاسيسيمز أكثر تفاؤلاً التي تفترض قيمة عادلة حوالي 72.09 دولار أمريكي مقابل رواية أكثر حذرًا تقترب من 59.63 دولار، ثم الحكم بنفسك على أي قصة تبدو أكثر واقعية.

هل تعتقد أن هناك المزيد من القصة حول بيغاسيسيمز؟ توجه إلى مجتمعنا لترى ما يقوله الآخرون!

نسبة P/E في NasdaqGS:PEGA لمدة سنة واحدة على الرسم البياني للسعر

_ هذا المقال من Simply Wall St عام بطبيعته. نقدم تعليقًا استنادًا إلى البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهج غير متحيز، ولا يُقصد من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليل يركز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلاتنا قد لا تأخذ في الاعتبار أحدث الإعلانات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي مراكز في الأسهم المذكورة.**

• الشركات التي نوقشت في هذا المقال تشمل PEGA.

هل لديك ملاحظات على هذا المقال؟ قلق بشأن المحتوى؟ تواصل معنا مباشرة. أو أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى editorial-team@simplywallst.com_