هل يجب عليك شراء أسهم نيو مونت مع ارتفاع أسعار الذهب فوق 5000 دولار؟

ارتفعت أسعار الذهب بشكل كبير خلال العام الماضي. زادت بأكثر من 70% في الأشهر الاثني عشر الماضية واغلقت مؤخرًا فوق 5000 دولار للأونصة. هذا يمكّن منتجي الذهب مثل نيو مونت (NEM +1.21%) من جني الأرباح من خلال تحقيق إيرادات وأرباح أعلى بكثير.

إليك نظرة على ما إذا كان ينبغي عليك الاستثمار في أسهم الذهب بالنظر إلى سعر المعدن الثمين الحالي.

مصدر الصورة: Getty Images.

التعمق في شركة نيو مونت

نيو مونت هي واحدة من أكبر منتجي الذهب في العالم. كما تنتج النحاس والزنك والرصاص والفضة. تمتد عمليات الشركة عبر ثماني دول، بما في ذلك خمسة مشاريع ذهب-نحاس عالمية المستوى. بلغ إنتاج محفظتها الأساسية 5.7 مليون أونصة من الذهب بتكلفة استدامة شاملة (AISC) قدرها 1599 دولارًا للأونصة العام الماضي.

بيعت ذهب الشركة بسعر متوسط قدره 3498 دولارًا للأونصة، بزيادة قدرها 45% عن عام 2024. مكنت هذه الزيادة في أسعار الذهب نيو مونت من توليد 10.2 مليار دولار نقدًا من الأنشطة التشغيلية العام الماضي و7.3 مليار دولار تدفق نقدي حر قياسي. أعادت الشركة 3.4 مليار دولار للمستثمرين عبر توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم. كما خفضت ديونها بمقدار 3.4 مليار دولار، وأنهت العام بموقف نقدي صافٍ قدره 2.1 مليار دولار.

توسيع

بورصة نيويورك: NEM

نيو مونت

التغير اليومي

(1.21%) $1.48

السعر الحالي

$123.61

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$133 مليار

نطاق اليوم

$122.01 - $126.24

نطاق 52 أسبوعًا

$41.23 - $134.88

حجم التداول

231 ألف

متوسط الحجم

9.5 مليون

الهامش الإجمالي

49.78%

عائد الأرباح

0.82%

استعداد لتحقيق أرباح مرة أخرى في 2026

تتوقع نيو مونت حاليًا إنتاج 5.3 مليون أونصة من الذهب هذا العام. وتتوقع أن يكون تكلفة الإنتاج (AISC) لكل أونصة 1680 دولارًا. هذا أعلى من العام الماضي بسبب انخفاض الأحجام، وتوقعات سعر الذهب الأعلى (تتوقع نيو مونت أن يكون متوسط سعر الذهب 4500 دولار في 2026)، وزيادة نفقات رأس المال المستدامة.

مع تجاوز سعر الذهب حاليًا 5000 دولار للأونصة، فإن نيو مونت على المسار لإنتاج المزيد من النقد في 2026. مما يمنحه مزيدًا من الأموال لتوجيهها نحو تعزيز قيمة المساهمين. تخطط نيو مونت لاستثمار 1.4 مليار دولار في رأس مال التطوير هذا العام، بشكل رئيسي في مشاريع النمو ذات العائد الأعلى من تدفق النقد الحر. كما التزمت بدفع 1.1 مليار دولار في توزيعات الأرباح هذا العام. وهو أعلى على أساس السهم الواحد (0.26 دولار للسهم مقارنة بـ 0.25 دولار للسهم في الربع السابق) وذلك فقط بسبب تأثير برنامج إعادة شراء الأسهم الخاص بالشركة. تمتلك الشركة حاليًا 2.4 مليار دولار متبقية من تفويض إعادة شراء الأسهم البالغ 6 مليارات دولار، مما يترك لها مجالًا لمزيد من عمليات الشراء. كما تنوي نيو مونت الحفاظ على ميزانية عمومية غنية بالنقد، مما يمنحها المرونة لمواصلة إعادة الأموال للمساهمين إذا انخفضت أسعار الذهب.

سهم ذهب مغرٍ

نيو مونت هي منتج رئيسي للذهب بتكاليف منخفضة. هذا يمكّنها من الاستفادة من ارتفاع أسعار الذهب. حتى إذا انخفضت أسعار الذهب، لا تزال نيو مونت قادرة على توليد نقد كبير، يمكنها استخدامه لإعادة شراء المزيد من الأسهم مع انخفاض قيمتها. هذا يجعلها وسيلة استثمار مثيرة ذات مخاطر منخفضة في المعدن الثمين، حتى في ظل سعره المرتفع الحالي.