أفضل 3 أسهم نمو للشراء الآن

ما هي خصائص أسهم النمو الرائعة؟ عادةً ما تمثل شركات تبيع منتجات أو خدمات رائعة تخلق قيمة لا يمكن إنكارها للعملاء. قد تكون تلك الإلكترونيات الأنيقة التي تبيعها آبل، أو حتى سخانات المياه المملة التي تبيعها A.O. Smith.

صدق أو لا تصدق، أن الأخيرة كانت استثمارًا أفضل منذ أن قررت التركيز بالكامل على منتجات تكنولوجيا المياه في عام 2011. حققت أسهم A.O. Smith عائدًا إجماليًا بنسبة 491% خلال تلك الفترة، بينما كافأت آبل المساهمين بعائد إجمالي “فقط” 322%.

هذا مثال رائع يدفع المستثمرين لإعادة التفكير في أماكن البحث عن أسهم النمو. مؤخرًا، طلبنا من ثلاثة مساهمين في Motley Fool مشاركة استثماراتهم المفضلة للنمو حاليًا. إليكم لماذا اختاروا Vanda Pharmaceuticals (VNDA +40.10%)، XPO Logistics (XPO 3.63%)، وHubSpot (HUBS 5.44%).

اطلع على أحدث نصوص مكالمات أرباح Vanda وXPO وHubSpot.

مصدر الصورة: Getty Images.

دراسات الحيوانات أم لا، هذا السهم النمو رخيص

ماكس تشاتسكو (Vanda Pharmaceuticals): انخفضت أسهم Vanda Pharmaceuticals مؤخرًا بعد أن أعلنت الشركة أن إدارة الغذاء والدواء الأمريكية وضعت تعليقًا جزئيًا على تجربة سريرية واعدة لمرشح دوائي يُدعى tradipitant. لن تسمح الجهات التنظيمية بدراسة الدواء في تجارب بشرية تتجاوز 12 أسبوعًا حتى تجري الشركة دراسات سمية إضافية على الكلاب أو القرود أو الخنازير الصغيرة.

فاجأ ذلك محللي وول ستريت، الذين يتوقعون مبيعات سنوية قصوى تصل إلى 900 مليون دولار إذا تمت الموافقة على العلاج التجريبي لعلاج الجاستروباريزس، الحالة الرئيسية التي يستهدفها الدواء. أظهر نتائج إيجابية في تجربة المرحلة الثانية في أواخر 2018. وأثار ذلك حماس المحللين، خاصة أن الدواء الوحيد الآخر المعتمد للحالة دخل السوق في 1979. يحمل ذلك الدواء تحذيرًا من علبة سوداء حول آثار جانبية خطيرة ولا يمكن استخدامه لأكثر من 12 أسبوعًا متتاليًا — وهو السبب على الأرجح في النهج الحذر المفرط لإدارة الغذاء والدواء تجاه tradipitant.

على الرغم من أن التعليق الجزئي لن يؤخر على الأرجح تطوير المرشح الدوائي، إلا أن الخبر أدى إلى خفض قيمة الشركة السوقية بمقدار 700 مليون دولار. وهو أمر مفاجئ بعض الشيء، خاصة أن Vanda أصبحت مربحة أخيرًا في 2018 بعد نمو قوي في أحد فرعيها التجاريين.

أبلغت Vanda عن دخل تشغيلي كامل لعام 2018 قدره 21.7 مليون دولار، مقابل خسارة تشغيلية قدرها 16 مليون دولار في 2017. ودواء Hetlioz، المعتمد لعلاج اضطراب نوم نادر، والذي ينتظر توسيع استخدامه لعلاج اضطراب الرحلات الجوية الطويلة، حقق إيرادات كاملة لعام 2018 بلغت 115.8 مليون دولار، بزيادة صحية عن 89.9 مليون دولار في 2017. وتتوقع الإدارة أن يحقق الفرع إيرادات حوالي 140 مليون دولار في 2019، وأن يساهم في دفع إجمالي الإيرادات إلى حوالي 220 مليون دولار.

إذا تم تحقيق التوجيه مع الحفاظ على نفس هامش التشغيل من الربع الرابع لعام 2018، فسيؤدي ذلك إلى دخل تشغيلي كامل لعام 2019 قدره 38 مليون دولار — بزيادة قدرها 75% عن العام السابق.

ببساطة، العمليات التجارية الناجحة تقلل بشكل كبير من مخاطر تطوير الأدوية الحالية والمستقبلية لشركة Vanda. مع تداول الأسهم عند خمس مرات المبيعات و28 مرة الأرباح المستقبلية، فإن التداعيات الأخيرة لتعليق إدارة الغذاء والدواء الجزئي تخلق فرصة مثيرة للمستثمرين ذوي النظرة طويلة الأمد.

مصدر الصورة: Getty Images.

التجارة الإلكترونية عمل كبير

نهى شاماريا (XPO Logistics): كانت أسهم XPO Logistics في ارتفاع لعدة سنوات حتى حوالي ثلاثة أشهر مضت. حينها، أثارت مخاوف من تباطؤ نمو الأرباح، بالإضافة إلى تقرير من بائع قصير يزعم وجود مخالفات مالية في دفاتر الشركة، هبوطًا حادًا في سعر السهم. حتى الآن، انخفضت أسهم XPO بنحو 25% خلال الثلاثة أشهر الماضية. ومع ذلك، تظل XPO Logistics قصة نمو تبدو مستعدة للنمو أسرع من قطاعها.

على الرغم من أن XPO تعمل في صناعة تنافسية يهيمن عليها شركات مثل FedEx وUnited Parcel Service، فإن تفوقها غير المسبوق في مجال “التوصيل في آخر ميل” يمنحها ميزة قوية. آخر ميل هو الجزء الأكثر تحديًا في سلسلة التوريد للتجارة الإلكترونية — ويشمل التوصيل النهائي وحتى التجميع والتركيب للبضائع الثقيلة مثل الأجهزة المنزلية والأثاث في منزل العميل. خلال الربع الثالث، زادت إيرادات XPO من آخر ميل بنسبة 12% على أساس سنوي، مع توسعها النشيط في شبكة المراكز في الأشهر السابقة. وتدعي XPO الآن أن لديها حضورًا في مجال آخر ميل ضمن 125 ميلًا من 90% من سكان الولايات المتحدة، مما يضعها بشكل أساسي في موقع لتقديم خدمات توصيل الطرود تقريبًا لجميع أنحاء البلاد.

التجارة الإلكترونية عمل كبير، ومبادرات XPO — مثل منصة مستودعات ذكية وسوق شحن رقمي يُدعى XPO Connect — من المتوقع أن تعزز المبيعات. شهد سهم XPO ارتفاعًا قويًا في السنوات الأخيرة، وهو ليس صدفة: بين 2015 و2018، كان من المفترض أن تنمو إيرادات XPO بمعدل سنوي مركب قدره 32% (ومن المتوقع أن تُعلن أرقامها للعام المالي 2018 قريبًا).

حتى لو لم تحقق XPO نموًا في الأرباح بنسبة 38% كما يتوقع المحللون خلال السنوات الخمس القادمة، فهناك احتمال كبير أن تتجاوز نمو القطاع، نظرًا لموقعها وابتكاراتها في أحد أعلى القطاعات إمكانًا، وهو التجارة الإلكترونية. مع انخفاض الأسهم بشكل كبير في الأشهر الأخيرة، تعتبر XPO Logistics واحدة من أسهم النمو التي قد ترغب في امتلاكها الآن.

مصدر الصورة: Getty Images.

نمو HubSpot على المسار الصحيح

كريس نيجير (HubSpot): إذا لم تكن على دراية بـ HubSpot، فاعلم أن الشركة تبتكر طريقة جديدة لمساعدة الشركات على التواصل مع العملاء من خلال مجموعة خدمات التسويق الداخلي الخاصة بها. أدوات HubSpot السحابية تتيح للشركات إنشاء محتوى، وإرسال رسائل بريد إلكتروني، والمتابعة مع العملاء المحتملين — والعثور على عملاء جدد — عبر مراكز المبيعات والتسويق والخدمات.

يعتمد عمل الشركة على نموذج مجاني مع خيارات مدفوعة، مما يعني أن HubSpot تتيح للشركات استخدام بعض خدماتها مجانًا، على أمل أن تتعلق وتشتري الخدمات المدفوعة. وهذه الاستراتيجية تعمل بشكل مذهل حتى الآن. أعلنت الشركة عن نتائج الربع الرابع هذا الشهر، وارتفعت المبيعات الإجمالية بنسبة 35% على أساس سنوي إلى 144 مليون دولار، متجاوزة نطاق التوجيه الخاص بها. كما تفوقت أرباح غير-GAAP على توقعات الإدارة، حيث بلغت 0.37 دولار للسهم.

ارتفعت إيرادات الاشتراكات، وهي العمود الفقري لمبيعات HubSpot، بنسبة 37% في 2018. وتواصل الشركة توسيع حضورها الدولي، وارتفعت المبيعات العالمية بنسبة 48% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق. والأكثر إثارة للإعجاب هو أن الشركة أنهت 2018 بعدد عملاء بلغ 56,628، بزيادة 36% مقارنة بـ2017. باختصار، فإن HubSpot تنمو بسرعة في عدد عملائها وتحقق المزيد من الإيرادات مع توسعها.

ارتفعت أسهم HubSpot بنسبة 69% خلال العام الماضي، لكن لا تزال هناك مساحة كبيرة للنمو. مع إضافة المزيد من العملاء، وزيادة مبيعات الاشتراكات، والتوسع في خدمات المؤسسات، يبدو أن قصة نموها بدأت للتو.