هل يمكن لأحد أن يحسب بدقة هامش الربح الإجمالي لباقة البرمجة في شركات النماذج الكبيرة للذكاء الاصطناعي؟ تقريبًا يكون هامش الربح الإجمالي لشركة Anthropic حوالي 40%

الشركات المحلية مثل 智谱 و minimax هي نماذج مفتوحة المصدر، ويمكن لمن يمتلك القدرة الحاسوبية أن ينشرها بنفسه. لذلك، من الصعب تحديد أن باقة البرمجة ستباع بأسعار مرتفعة جدًا، وربما يكون هامش الربح منخفضًا جدًا، أو حتى خسارة. بالإضافة إلى ذلك، فإن نموذج الأعمال لبيع API يختلف عن SaaS والتطبيقات الأخرى على الإنترنت، فكل توكن له تكلفة، ولا يوجد تكاليف هامشية قريبة من الصفر.
智谱 واجهت نقصًا في القدرة الحاسوبية، حيث باعت الكثير من التوكنات الرخيصة سابقًا، والآن باقات القدرة الحاسوبية التي تقدمها لا يمكنها الاستمرار في البيع، وتقتصر على كميات محدودة يوميًا. بنفس نموذج الأعمال، شركة Anthropic لم تضع قيودًا، ولا نعرف هل تحترق في الإنفاق المحدود أم أن القدرة الحاسوبية فعلاً غير كافية ولا يمكن حلها حتى بزيادة التمويل.
السوق العام ليس جيدًا، لأنه عند صدور التقرير المالي التالي سنعرف هل هم يسبحون عراة أم لا. النماذج الصينية من حيث القيمة مقابل السعر لا غبار عليها، لكن لا يمكن الجزم حاليًا بمدى ربحية باقات البرمجة، وهل نموذج الأعمال مستدام أم لا. الآن، الأمر لا يزال في الغالب رمزًا إيمانيًا، ويعد استثمارًا مهمًا جدًا في سردية الذكاء الاصطناعي.
هناك منطق آخر مثير للاهتمام، توصلت إليه مؤخرًا:
1. بعد انتشار النماذج الكبيرة، كانت الأرباح الأولى من الرقائق، فهي تحتاج إلى قدرة حاسوبية للتدريب، وارتفعت أسهم NVIDIA بشكل كبير، وجميع شركات النماذج الكبيرة لديها طلب، والتنافس على السعر الأعلى يحقق أكبر هامش ربح، مما يحقق أرباحًا عالية.
2. ثم تأتي الذاكرة، حيث أن تدريب واستنتاج النماذج الكبيرة يتطلب ذاكرة هائلة، ومع تزايد تطبيقات النماذج الكبيرة، يزداد الطلب على الاستنتاج، وهنا يكون السباق على الذاكرة لإجراء الاستنتاج، والفائز هو من يحدد السعر الأعلى، مع وجود هامش ربح.
3. الاتصالات الضوئية ونقل البيانات، حيث يشهد الذكاء الاصطناعي انفجارًا في القدرة الحاسوبية، وتحديثات البنية التحتية التقليدية من النحاس إلى النقل الضوئي أصبحت جزءًا أساسيًا من بنية تحتية للقدرة الحاسوبية للذكاء الاصطناعي.
ما المجال التالي المحتمل؟ الشركات التي يمكنها تقديم البنية التحتية والخدمات الحاسوبية ستكون على الأرجح من بين المستفيدين، مع زيادة الطلب على الاستنتاج وارتفاع أسعار القدرة الحاسوبية، قد تتاح فرصة لشركات مثل أمازون وعلي بابا كلاود للاستفادة من هذه الزيادة في الأرباح.