«حول الفرق بين MACD، والأعمدة الصلبة والفراغية»

مؤشر MACD (Moving Average Convergence Divergence)، الاسم الكامل المتوسط المتحرك للتقارب والتباعد، هو أداة تحليل فني تُستخدم لتتبع الاتجاهات التشغيلية وتقييم فرص الشراء والبيع، تم ابتكاره في عام 1979 بواسطة تشارلز أبيل.
يعتمد مؤشر MACD على مبدأ تركيب المتوسطات المتحركة، حيث يتم تنعيم أسعار الإغلاق، ثم حساب المتوسط الحسابي بعد ذلك، وهو مؤشر من نوع الاتجاه.
يتكون من خمسة أجزاء: المتوسط المتحرك طويل الأمد DEA، المتوسط المتحرك قصير الأمد DIF، عمود الطاقة الأحمر، عمود الطاقة الأخضر، والمحور صفر (خط الفصل بين الشراء والبيع).
الإعدادات الافتراضية هي 12، 26، 9. طريقة الحساب هي أن يتم خصم المتوسط المتحرك الأسي السريع (EMA12) من المتوسط المتحرك الأسي البطيء (EMA26) للحصول على الخط السريع DIF، ثم يُستخدم مضاعف 2×(DIF - المتوسط المتحرك الأسي لـ DIF لمدة 9 أيام، وهو DEA) لإنشاء الأعمدة MACD.
يعمل المحور صفر على تمييز حالة السوق بين الشراء والبيع، فعندما تظهر الأعمدة MACD فوق المحور، فهذا يدل على سوق صاعد. تقاطعات خطوط DIF وDEA، وموقعها، وتداخلها، وتشكيلاتها المختلفة، يمكن أن تصدر إشارات متعددة، وتوفر أساسًا لاتخاذ قرارات للمستثمرين على المدى القصير. من خصائصها أن خط DIF يتقلب بشكل أكثر تكرارًا من خط DEA؛ الأعمدة MACD تتذبذب فوق وتحت المحور؛ ومؤشر MACD بشكل جوهري هو مؤشر لوصف الزخم.
مؤشر MACD مستمد من المتوسط المتحرك الأسي للأسعار EMA، ويتميز بثبات مؤشر المتوسطات المتحركة وقدرته على تتبع الاتجاهات، مما يسمح بعكس الزخم السوقي بشكل موضوعي. كما أن مؤشر MACD أزال عيب إصدار إشارات زائفة بشكل متكرر من المتوسطات، مما يزيد من دقته في تحديد الاتجاهات المتوسطة والطويلة الأمد. ومع ذلك، نظرًا لتأخر مؤشر MACD، يصعب أن يعكس التقلبات القصيرة الأمد بسرعة، لذلك فهو غير مناسب للتداولات القصيرة جدًا. في حالات التوحيد السوقي، يتحرك عادة حول المحور صفر، ولا يُنصح باستخدامه في حالات التوحيد السوقي أيضًا.

الأعمدة الصلبة والفراغية في مؤشر MACD تُستخدم بشكل رئيسي لتمييز الاتجاهات الصاعدة والهابطة الحالية للسوق، والاختلاف الأساسي بينهما هو اللون والموقع، على النحو التالي:

الأعمدة الخضراء فوق المحور تمثل اتجاهًا صاعدًا (الشراء يسيطر)، ويظهر ذلك عندما يعبر خط DIF فوق DEA، مكونًا "تقاطع ذهبي".

الأعمدة الحمراء تحت المحور تمثل اتجاهًا هابطًا (البيع يسيطر)، ويظهر ذلك عندما يعبر خط DIF تحت DEA، مكونًا "تقاطع ميت".

المنطق الأساسي: الأعمدة في MACD هي في جوهرها ضعف الفرق بين الخط السريع والخط البطيء، وتستخدم لعرض حالة التجمع والتباعد بشكل بصري.

عندما تتغير الأعمدة من صلبة إلى فارغة، قد يشير ذلك إلى تحول الاتجاه من هبوط إلى صعود؛

مع إضافة اللون، عندما يتحول العمود الأخضر فوق المحور من فارغ إلى صلب، فهذا يدل على أن السوق وصل إلى الذروة، وبدأ يتحول من الصعود إلى الهبوط، ويبدأ في الانعطاف للأسفل.

وبالعكس،

عندما تتغير الأعمدة من فارغة إلى صلبة، قد يشير ذلك إلى تحول الاتجاه من صعود إلى هبوط.

مع إضافة اللون، عندما يتحول العمود الأحمر تحت المحور من فارغ إلى صلب، فهذا يدل على أن السوق وصل إلى القمة، وبدأ يتحول من الهبوط إلى الصعود، ويبدأ في الانعطاف للأعلى.

طول الأعمدة يعكس أيضًا قوة الزخم، فالأعمدة الأطول تدل على زخم أقوى.

الأعمدة الحمراء الفارغة بالقرب من المحور تشير عادة إلى أن السوق في اتجاه هابط، وقوة البيع تسيطر. تمثل زيادة قوة البائعين، ولا يُنصح بالمراهنة على الارتداد في هذه الحالة؛
إذا ظهرت أكثر من ثلاث أعمدة حمراء فارغة على التوالي، يُنصح بالخروج من السوق.

الأعمدة الحمراء الصلبة تحت المحور عادةً تشير إلى أن السوق في حالة توقف مؤقت عن الهبوط، وبدأ يظهر اتجاه صاعد، وقوة الشراء قوية. الأعمدة الحمراء الصلبة تتزايد في الحجم، وكل انخفاض هو فرصة للشراء عند الانخفاض؛ والأعمدة الحمراء القصيرة تشير إلى أن الارتداد قد يكون خدعة، ولا يُنصح بالمخاطرة عند الشراء.

الأعمدة الفارغة عادةً تظهر في مراحل تذبذب السوق أو تصحيحه، وتكون أشكالها أكثر استواءً.

الأعمدة الصلبة عادةً تظهر في مراحل ارتفاع أو انخفاض السوق، وتكون أشكالها أكثر حدة.

من المهم ملاحظة أن الأعمدة الصلبة والفارغة في مؤشر MACD هي إشارات مرجعية فقط لاتجاه السوق وقوة الشراء والبيع، ويجب دائمًا تفسيرها ضمن سياق السوق والأدوات التحليلية الأخرى بشكل شامل.