علمي - 《كيفية فهم خريطة التصفية》

خريطة التصفية أو خريطة الانفجار (المعروفة أيضًا باسم خريطة liq) توفر مخططًا مرئيًا لتصفية المتداولين في سوق العقود الآجلة للعملات المشفرة. فهي تظهر فقط التصفية المتوقعة استنادًا إلى حركة الأسعار السابقة.
عندما يتداول المتداولون في بورصات العملات المشفرة اللامنظمة، فإنهم معرضون دائمًا لمخاطر إضافية، وهي مخاطر التصفية (الانفجار). عندما يتم تفعيل سعر التصفية لمركز المتداول، يتم إغلاق مركزه قسرًا بواسطة محرك المخاطر في البورصة.
عندما يتم تصفية كمية صغيرة من المراكز، يكون التأثير على السوق ضئيلًا، ولكن إذا كانت الآلاف من المراكز تتقارب أسعار تصفيتها، فإن هذه الأوامر إذا تم تصفيتها، سيكون لها تأثير كبير على سعر السوق. والأهم من ذلك، أن بعض عمليات التصفية تؤدي إلى عمليات شراء وبيع بسعر السوق، مما يدفع السعر للتحرك بسرعة، مما يؤدي إلى تصفية المزيد من المراكز المجاورة، مكونة "رد فعل سلسلة" مخيف، مما يسبب تقلبات كبيرة في السعر (وهذا هو الأسلوب الذي تفضله المؤسسات وغيرها للاستفادة منه، حيث إن تحرير سيولة هائلة في وقت قصير يمكن أن يلبي طلبات دخول المؤسسات الكبيرة).
تُظهر مجموعات التصفية المختلفة، التي تتكون من تركيبات مختلفة من الرافعة الزمنية والرافعة المالية، مجموعات تصفية متعددة. كلما كانت مجموعة التصفية أكثر كثافة وارتفاعًا، زاد تأثيرها على سلوك السعر عند وصولها.

باستخدام خريطة التصفية يمكنك القيام بـ:

- تداول الاختراق
- تداول الربح من خلال استراتيجيات التربيت
- وضع أوامر وقف خسارة بدقة، لمنع الصيد بواسطة أوامر وقف الخسارة
- جني الأرباح في مناطق السيولة العالية
- تحسين تنفيذ المراكز الكبيرة، والعثور على السيولة، وتجنب الانزلاق غير الضروري
- فهم متى ستتغير الأسعار بسرعة وتبدأ في التراجع

ما الذي تمثله المحاور؟

المحور الأفقي (X) يمثل سعر العلامة، والمحور الرأسي (Y) يمثل قوة التصفية النسبية.
خريطة التصفية لا تعرض عدد العقود التي تنتظر التصفية بدقة، أو قيمة العقود التي تم تصفيتها بدقة. الأعمدة على خريطة التصفية تظهر أهمية كل مجموعة تصفية بالنسبة للمجموعات المجاورة، أي قوتها.
لذا، فإن خريطة التصفية تظهر مدى تأثير وصول السعر إلى نقطة معينة على السوق. الأعمدة الأعلى تعني أن السعر عند الوصول إليها سيؤدي إلى رد فعل أقوى بسبب موجة السيولة.

ملاحظة: الألوان المختلفة تستخدم فقط لتمييز مجموعات التصفية المختلفة، ولا توفر معلومات إضافية.
توجد أشكال مختلفة من خريطة التصفية، وكل شكل يتوافق مع إطار زمني مختلف وتركيبة مختلفة من الرافعة المالية. تركيبات الرافعة المالية والإطارات الزمنية المختلفة تنتج مجموعات تصفية مختلفة. كلما كانت مجموعة التصفية أكثر كثافة وارتفاعًا، زاد تأثير وصول السعر إلى تلك المناطق على سلوك السعر.