سجلات الاستثمار｜يناير 2026

مع دخول يناير، لم تتغير تقديراتى بشأن البيئة الكلية والسيولة. في مرحلة تظل فيها عدم اليقين مرتفعة، اخترت الاستمرار في تقليل الأصول ذات المخاطر، وتعزيز الهيكل الدفاعي بشكل أكبر.

تم تصفية جميع مراكز الأسهم الأمريكية هذا الشهر، وتم تحويل جميع الأموال ذات الصلة إلى المعادن الثمينة، مع التركيز على تقييم المخاطر النظامية والائتمان النقدي، وليس على التوقعات السعرية قصيرة الأجل.

الهيكل الحالي للمراكز
المعادن الثمينة المادية (53%)
الذهب 43%
البلاتين 10%
يظل الذهب كأصل دفاعي رئيسي، مع الحفاظ على تخصيص صغير للبلاتين لتنويع المحفظة.

بيتكوين (12%)
الحفاظ على مركز متوسط وطويل الأجل، مع الاحتفاظ بحق الاختيار لتحسين السيولة في المستقبل.

العملات الورقية (35%)
الدولار الأمريكي / الدولار التايواني / الين الياباني / اليورو
تستخدم بشكل رئيسي للحفاظ على السيولة والمرونة، لمواجهة مراحل إعادة التسعير المحتملة.

التقدير الحالي
قبل وضوح اتجاه السيولة، يظل التحكم في التعرض للمخاطر أولوية على المشاركة في التقلبات.

التركيبة الحالية تميل أكثر إلى الدفاع والانتظار، وما إذا كان سيتم إعادة زيادة نسبة الأصول ذات المخاطر يعتمد على ما إذا كانت البيئة المستقبلية ستشهد تغييرات أكثر وضوحًا.