ما هو التحوط؟
التحوط، المعروف أيضًا بـ 'التحوط'، هو استراتيجية لتجنب تقلبات السوق عن طريق تأمين أسعار الأصول. ببساطة، الهدف من التحوط هو 'استقرار الوضع' وتقليل تأثير تقلبات الأسعار على قيمة الأصول.
سواء كنت حاملًا طويل الأجل أو متاجرًا قصير الأجل ، يمكن أن تساعدك المراجحة في إدارة المخاطر التي تتسبب فيها تقلبات الأسعار:
- حاملو المدى الطويل: عندما يتراجع السوق، قم بتأمين القيمة الفورية من خلال التحوط لتقليل الخسائر.
- تجار قصيرة الأجل: تأمين الأرباح مسبقًا من خلال التحوط، غير متأثرين بتقلبات السوق.
لماذا نحتاج إلى التحوط؟
سوق العملات المشفرة متقلب، حيث تكون تقلبات الأسعار بنسبة 10% أو أكثر خلال الليل هي الطبيعة.
- إذا كنت تمتلك كمية كبيرة من بيتكوين (BTC)، ولكن اتجاه السوق غير مؤكد، قد تشعر بالقلق بشأن انهيار السعر.
- في هذه النقطة ، يمكن فتح مركز قصير (البيع الفوري) في سوق العقود الآجلة للحد من مخاطر الانخفاض في السوق الفعلي.
جوهر التحوط هو وضع 'تأمين' على استثمارك، وخاصة مناسب للمستخدمين الذين لا يستطيعون مراقبة السوق في الوقت الحقيقي أو لا يرغبون في تحمل مخاطر التقلبات العالية.
شرح مفصل لطرق عملية التحوط
1. الموقع الفوري + موقع العقد العكسي المفتوح:
إذا كنت تمتلك 1 بيتكوين، فإن السعر الحالي هو 100،000 USDT.
أنت قلق من أن سعر بيتكوين قد ينخفض إلى 90,000 دولار أمريكي، لذا قررت فتح موقف قصير لعقد بيتكوين الدائم بقيمة 1 بيتكوين.
إذا انخفض سعر BTC حقًا ، فإن خسارتك في العقد الحالي تصل إلى 5,000 USDT ، ولكن ربح العقد يصل إلى 5,000 USDT ، مما يحقق المراجحة.
2. استراتيجية تأمين الأرباح مقدمًا:
إذا اشتريت BTC بتكلفة 90,000 USDT وارتفع السعر الحالي إلى 100,000 USDT.
يمكنك بيع قصير 1 بيتكوين في سوق العقود الآجلة وتأمين ربح يصل إلى حوالي 10،000 دولار أمريكي (أي أخذ الربح عندما يصل بيتكوين إلى 90،000 دولار).
سواء ارتفع سعر السوق أو انخفض، فإن أرباحك الإجمالية ثابتة بنحو 10،000 دولار أمريكي.
3. ملاحظة حول استخدام الرافعة المالية:
من المُفضل عمومًا استخدام رافعة مالية بمقدار 1x للتحوط، والتي يمكن أن تحوي المخاطر دون أن تتسبب في مخاطر التصفية بسبب معدل رافعة مالية عالٍ.
ما هو التمويل معدل المراجحة؟
المراجحة بمعدل التمويل هي استراتيجية استثمار ذات مخاطر منخفضة تستغل آلية معدل التمويل في العقود المستمرة لكسب عوائد مستقرة من تقلبات السوق. ببساطة، في منصة تداول ما، يتطلب الاحتفاظ بعقد مستمر دفع أو استلام 'معدل التمويل' استنادًا إلى ظروف السوق. من خلال استخدام هذه الآلية بذكاء، يمكن للمستثمرين تحقيق المراجحة خالية من المخاطر.
على سبيل المثال:
عندما يكون معدل التمويل إيجابيًا (يدفع المركز الطويل، يستلم المركز القصير)، يمكنك شراء (فتح مركز طويل برافعة مالية) العملة الفعلية وفتح عقد دائم قصير لكسب معدل التمويل.
عندما يكون معدل التمويل سلبيًا (يدفع البائعون، يتلقى الشراء) ، يمكنك بيع (استخدام الرافعة المالية) النقاط وفتح عقود دائمة طويلة لكسب معدل التمويل.
كيفية المراجحة معدل التمويل باستخدام العقود؟
كما هو موضح في الشكل أدناه، معدل التمويل لـ ETH هو 0.01% إيجابي. إذا قمنا بشراء قيمة 10000 دولار من ETH وفتحنا في نفس الوقت عقد قصير بقيمة 10000 دولار من ETH، فسنتلقى رسوم تمويل بقيمة 1 دولار في كل وقت تسوية (وقت التسوية في جيت هو 00:00، 8:00، 16:00 كل يوم). عند التعامل مع عقود ذات رسوم تمويل أعلى، يمكننا استخدام طريقة المراجحة + استهلاك رسوم التمويل للحصول على رسوم تمويل بمخاطر أقل. ومع ذلك، يمكن للمستخدمين الربح فقط عندما يكون رسم التعامل أقل من رسوم التمويل. الدخل الفعلي = رسوم التمويل - رسوم التعامل (رسوم الشراء الفوري + رسوم العقد). انقرتفاصيليمكنك التحقق من معدل التمويل في الوقت الحقيقي لجميع العملات على Gate.com للإشارة.
إدارة المخاطر للتحوط والمراجحة في معدل التمويل
1. تحديد مصدر المخاطر:
يكمن خطر التحوط في احتمال أن تؤدي تقلبات السوق إلى خسائر غير مكتملة في التحوط.
مخاطر المراجحة في معدل التمويل تكمن في تقلب معدل التمويل وتكلفة الرسوم.
2. التحكم في المراكز: لا تستخدم كل أموالك في التداول. يُوصَى باستخدام ما لا يزيد عن 30٪ من إجمالي أصولك لكل صفقة.
3. إعداد آلية وقف الخسارة:
عند التحوط ، إذا كان هناك تقلب غير طبيعي في السوق الآجلة ، يجب أن تتوقف عن الخسارة في الوقت المناسب.
عند التحكم، إذا كان معدل التمويل العائد أقل من تكلفة الرسوم، يجب عليك إغلاق الموقف على الفور والخروج.
الأسئلة الشائعة والإشعارات
1. هل سيبقى معدل التمويل ثابتًا دائمًا؟
لا، معدل التمويل يتغير ديناميكيا ويتطلب اهتماما في الوقت الفعلي بالإعلانات على المنصة.
2. هل يمكن استخدام رافعة مالية عالية للتحوط أو المراجحة؟
• لا يُوصى باستخدام الرافعة المالية العالية للمبتدئين، حيث تحمل مخاطر عالية وقد تؤدي إلى التصفية بسبب خطأ بسيط.
3. كيف يتم حساب الرسوم؟
• الرسوم ستؤثر على العوائد الفعلية، لذا قم بحسابها بعناية قبل اتخاذ الإجراء.
ملخص
التحوط والمراجحة في معدل التمويل هما استراتيجيتان تجاريتان عمليتان في سوق العقود الآجلة:
• التحوط يمكن أن يقلل بشكل فعال من المخاطر التي يتسبب فيها تقلب السوق، وهو مناسب للمستثمرين على المدى الطويل والمستخدمين المحافظين.
• المراجحة بمعدل التمويل هي استراتيجية ربح منخفضة المخاطرة مناسبة للمستثمرين على المدى القصير أو المستخدمين الذين يسعون إلى تحقيق عائدات مستقرة.
من خلال شرح هذه المقالة، أعتقد أنك قد تقنّت الأساليب الأساسية لتشغيلهم. إذا كنت ترغب في ممارسة التداول، بعد اختيار العملة المناسبة، ابدأ بكميات صغيرة وتذكر أن تتداول بحذر وتكون على علم بالمخاطر.
