تجاوز أزمة الذكاء

الجميع يتحدث عن مقال Citrini Research بعنوان "أزمة الذكاء العالمية 2028". إنه تجربة فكرية متميزة: تقرير تخيلي من يونيو 2028 يتصور أن الذكاء الاصطناعي يسبب سلسلة انهيارات اقتصادية.

ما يلي هو رد على ذلك المقال، بنفس روح مقال Citrini الأصلي: سيناريو مضاد تخيلي. إنه بحث عن رؤى جديدة، وليس ادعاء بامتلاك الإجابات الكاملة (لا أحد يمتلكها). ويستند إلى سنوات من البحث والتحليل المنشورة في @ RaoulGMI عبر Global Macro Investor وفي The Exponentialist، الخدمة البحثية التقنية التي يديرها Raoul وأنا.

حظي مقال Citrini Research باهتمام واسع، ولسبب وجيه. إنه تجربة فكرية متقنة: تقرير تخيلي من يونيو 2028 يتصور أن الذكاء الاصطناعي يسبب سلسلة انهيارات اقتصادية. هبوط S&P بنسبة %38. البطالة عند %10.2. انهيار الرهون العقارية الأساسية. تفكك منظومة الائتمان الخاص عبر سلسلة مترابطة من الرهانات على نمو إنتاجية موظفي المكاتب.

السيناريو متماسك داخلياً، والآليات المالية مدروسة بعناية، والأطروحة المركزية — أن الذكاء الوفير يدمر الاقتصاد الاستهلاكي الذي كان يفترض أن يعززه — مثيرة للجدل. قد يكون بعضها استشرافياً. هناك اضطرابات حقيقية قادمة، وربما صعوبات كبيرة. لم يكن الانتقال إلى عصر الذكاء الوفير ليكون سلساً أبداً.

لأكثر من خمس سنوات، كنت منغمساً في هذا النوع من التفكير. بنيت أطر لفهم ما يحدث عندما يصبح الذكاء وفيراً، عندما يبدأ محرك الذكاء الاصطناعي والطاقة بالدوران، وعندما ننتقل من اقتصاد يركز على الإنسان إلى شيء جديد كلياً. في مقالاتي حول هذا الموضوع، وصفتها بأنها انتقال إلى نظام اقتصادي جديد جذري: اقتصاد ما بعد الإنسان. ومن منظور ذلك العمل، أقدم رداً مدروساً على أطروحة Citrini — مستنداً إلى سنوات من تحليلي الخاص — يصل إلى استنتاج مختلف تماماً.

أطروحة Citrini تؤكد أن الذكاء الوفير يدمر جانب الدخل في الاقتصاد — الأجور، الوظائف، الإنفاق الاستهلاكي — وأن ذلك يقود إلى أزمة مالية. أما أطروحتي فهي أن الذكاء الوفير يدمر جانب التكلفة في الاقتصاد في الوقت نفسه، وربما بشكل أسرع. عندما تنهار أسعار السلع والخدمات مع الأجور، لا تكون في أزمة، بل في تحول إلى نظام جديد جذري؛ حيث تنهار المعايير والقواعد والمقاييس القديمة.

الخطأ الجوهري في مقال Citrini؟ أنهم يقيسون اقتصاد ما بعد الإنسان بأدوات الاقتصاد البشري، ويخلطون بين عدم اتساق القراءات والانهيار.

لا أحد يمتلك كرة بلورية، ولا أحد يمتلك جميع الإجابات. نحن جميعاً نحاول حل لغز معقد لا نفهمه بالكامل. لكنني أعتقد أن مقال Citrini، رغم تعقيده، قد يرتكب خطأً عميقاً وكاشفاً. وأعتقد أن عملي الخاص يشرح ذلك.

إطار زمني لدي أطول من إطار Citrini. سيناريوهم يمتد لسنتين. أنظر على مدى عشر إلى عشرين سنة. أقبل أن هناك اضطرابات شديدة قادمة: لحظة التحول الرابع من الاضطراب، والاضطراب الاجتماعي، وانهيار المؤسسات. بعض ما وصفوه سيحدث بالفعل. لكن أطروحتي ترى أن الذكاء الاصطناعي والقوى الأوسع لعصر النمو الأسي يمكن أن تأخذنا في النهاية إلى اقتصاد جديد جذري يعمل فعلياً، وربما أفضل مما عرفناه.

المقياس الخاطئ

هذه هي الخطوة الجوهرية التي أود القيام بها؛ إذا صحت، فإنها تعيد صياغة كل شيء.

كل نقطة بيانات استخدمها مقال Citrini لبناء حجته — البطالة عند %10.2، هبوط S&P بنسبة %38، ارتفاع حالات التخلف عن سداد الرهون العقارية في سان فرانسيسكو، تراجع سرعة تداول النقود — كلها مقيسة بالنظام القديم. كل مقياس ينتمي للاقتصاد الذي اعتدنا عليه. اقتصاد مبني حول مدخلات العمل البشري، وظروف ندرة المواد، وGDP كمؤشر رئيسي.

المؤلفون ينظرون إلى هذه القراءات ويرون كارثة. لكن ماذا لو لم تكن تلك المقاييس تسجل موت الاقتصاد؟ ماذا لو كانت تسجل موت إطار القياس الاقتصادي الذي لم يعد قادراً على وصف ما يحدث فعلاً؟

فكر في الأمر بهذه الطريقة. مقال Citrini يحتوي على مفهوم قوي في جوهره: GDP الشبح. إنتاج يظهر في الحسابات الوطنية لكنه لا يتداول في الاقتصاد الحقيقي. يستخدمونه كدليل على الخلل. لكنني أعكس الأمر تماماً. GDP الشبح ليس عيباً؛ إنه إشارة. يخبرنا أن GDP نفسه ينهار كمقياس ذو معنى لما يحدث. الأداة تفشل، وCitrini يقرأ الأداة الفاشلة كما لو أنها تخبر الحقيقة عن الحالة.

في عملي حول اقتصاد ما بعد الإنسان، جادلت بأنه مع الانتقال نحو اقتصاد مبني على مدخلات مؤتمتة ووفرة جذرية، يصبح GDP غير متسق. لا يمكنه التقاط اقتصاد تنخفض فيه تكلفة العديد من السلع والخدمات إلى ما يقارب الصفر — بشكل غير متساوٍ وبسرعات مختلفة، لكنها تنخفض على أي حال. لا يمكنه التقاط الزيادة الهائلة في رفاهية الإنسان التي تحدث عندما يصبح الذكاء وفيراً وقريباً من المجانية. وبالتأكيد لا يمكنه التقاط ظهور النشاط الاقتصادي المستقل — الذكاء الاصطناعي يتعامل مع ذكاء اصطناعي آخر — الذي لا علاقة له بأسواق العمل البشرية.

في اقتصاد ما بعد الإنسان، GDP ليس مقياساً متسقاً لأي شيء. فما هو المقياس الذي يجب أن نراقبه؟

الذكاء لكل وحدة طاقة

هذه إجابتي؛ فكرة تقع في قلب كل تفكيري حول الاقتصاد القادم لما بعد الإنسان.

أكثر مقياس متسق للازدهار في الاقتصاد القادم هو إنتاج الذكاء لكل وحدة طاقة. مدى كفاءة تحويل حضارتنا للطاقة إلى ذكاء مفيد؟

هذا هو المقياس الذي يحل التناقض في قلب سيناريو Citrini. لأنه في اللحظة التي يظهر فيها سيناريوهم انكماش GDP، وانهيار S&P، وارتفاع البطالة، يرتفع الذكاء لكل وحدة طاقة بشكل عمودي.

فكر في ما يدفع أزمة Citrini. نماذج الذكاء الاصطناعي تتحسن. الحوسبة تصبح أرخص. تكاليف الاستنتاج تنهار. أنظمة الطاقة، المدارة بالذكاء الاصطناعي، تصبح أكثر كفاءة. كل هذه القوى — نفس القوى التي تدمر مقاييس الاقتصاد القديم — تدفع الذكاء لكل وحدة طاقة إلى الأعلى في الوقت نفسه.

هذه هي الرؤية الأساسية: هناك خطان على الرسم البياني. الأول — GDP، التوظيف، الإنفاق الاستهلاكي — ينخفض. الثاني — إنتاج الذكاء لكل وحدة طاقة — يرتفع بمعدل أسي. مقال Citrini يراقب فقط الخط الهابط ويستنتج أننا في أزمة. رأيي أن الخط الصاعد هو الإشارة الحقيقية. والخط الهابط هو ضجيج نظام يحتضر.

في عالم يصبح فيه الذكاء وفيراً للغاية، كل شيء يتبع الذكاء الأفضل والأكثر وفرة. الإنجازات العلمية. المواد الجديدة. الرعاية الصحية المتقدمة. الطاقة الأرخص. البنية التحتية الأفضل. التصنيع الأكثر كفاءة. كل ذلك ينبع من مصدر واحد: التحسن المستمر في قدرتنا على تحويل الطاقة إلى ذكاء.

مقال Citrini يرى مجموعة GPU في داكوتا الشمالية ويقول: تلك الآلة دمرت للتو 10,000 وظيفة مكتبية في مانهاتن. أنظر إلى نفس مجموعة GPU وأقول: تلك الآلة أيضاً خفضت تكلفة اكتشاف الأدوية، وعلوم المواد، والخدمات القانونية، والتعليم، وإدارة الطاقة، وتطوير البرمجيات. كلا الملاحظتين صحيحتان. لكن المقال يركز على جانب الدخل من الحسابات ويكاد لا ينظر إلى جانب الإنفاق.

وهذا هو الخطأ الأعمق.

الوفرة الجذرية

GDP الشبح يؤثر في كلا الاتجاهين.

نعم، الإنتاج ينفصل عن سوق العمل. مقال Citrini محق في ذلك. لكن نفس القوة التي تدمر الأجور تدمر أيضاً التكاليف. عندما يدفع الذكاء الاصطناعي سعر الخدمات القانونية إلى قرب الصفر، لم تعد بحاجة إلى راتب $180,000 للحصول على تمثيل قانوني. عندما يخفض الذكاء الاصطناعي تكلفة التشخيص الطبي، لم تعد بحاجة إلى تأمين صحي باهظ للحصول على تشخيص. عندما تجعل وكلاء البرمجة البرمجيات شبه مجانية، فإن تجديد SaaS السنوي بقيمة $500,000 الذي يقلق منه Citrini ليس مجرد مشكلة للبائع — إنه توفير هائل للمشتري.

ما يبدو كأنه انهيار للاقتصاد الاستهلاكي من منظور GDP، هو من زاوية أخرى ميلاد الازدهار الانكماشي. الثروة الوفيرة. القوة الشرائية الحقيقية تتفجر حتى مع انخفاض الدخل الاسمي. القوة الاستحواذية للأشخاص العاديين ترتفع بطرق لا يمكن لأي مقياس تقليدي أن يلتقطها.

إذا كان الشخص يكسب $50,000 في عالم دفع فيه الذكاء الاصطناعي تكلفة الرعاية الصحية، والتعليم، والنصائح القانونية، والتخطيط المالي، والبرمجيات، والترفيه، والخدمات الإبداعية إلى قرب الصفر، هل هو أفضل أو أسوأ حالاً من شخص يكسب $180,000 في عالم 2024؟

مقال Citrini لم يفكر في ذلك أبداً. يتتبع انخفاض الأجور دون تتبع الانخفاض المتزامن فيما يجب أن تشتريه الأجور.

أسمع بعض القراء يصرخون في وجهي. لست ساذجاً. هناك سلع وخدمات مهمة لن تنخفض تكاليفها بسرعة، أو على الإطلاق. الإسكان. الغذاء المادي. الطاقة، على الأقل لفترة. العملية ستكون غير متساوية بشكل عميق. بعض المجالات ستشهد انهيار التكاليف في سنوات، وأخرى ستستغرق عقداً أو أكثر. وسيكون الانتقال مؤلماً للكثيرين، وهذه حقيقة اجتماعية يجب التعامل معها بطرق تتجاوز نطاق هذا المقال، لكنني كتبت عنها في مكان آخر. كتبت عن المنعطف الحاد القادم، وحذرت من لحظة التحول الرابع التي من المرجح أن تحدث. سيكون هناك اضطراب اجتماعي وتغير سياسي. لا أعارض ذلك.

لكن سيناريو Citrini يصور الانتقال كدوامة أحادية الاتجاه نحو الفناء. يقولون إنه لا يوجد مكبح طبيعي. حلقة الإزاحة ليس لها أرضية.

أختلف معهم. المكبح هو الوفرة نفسها.

محرك الطبقة الأساسية الدوار

وهذا يقودني إلى المحرك الذي أسميه محرك الطبقة الأساسية الدوار.

في عام 2023، كتبت عن العلاقة التكافلية العميقة بين الذكاء الاصطناعي والطاقة النظيفة. الذكاء الاصطناعي يحتاج إلى كميات ضخمة من الطاقة. لكن الذكاء الاصطناعي هو أيضاً التقنية الوحيدة القادرة على إدارة نظام الطاقة المعقد والموزع الذي نبنيه. المزيد من الذكاء الاصطناعي يفتح المزيد من الطاقة. المزيد من الطاقة يغذي المزيد من الذكاء الاصطناعي. وتستمر الدورة.

هذا المحرك هو الأساس لكل عصر النمو الأسي. يدعم كل ما يحدث فوقه. وهو السبب في أن دوامة الإزاحة في سيناريو Citrini لها مكبح طبيعي — لم يأخذوه في الاعتبار في نموذجهم.

مع تحسن الذكاء لكل وحدة طاقة، يدور المحرك بسرعة أكبر. الذكاء الاصطناعي الأرخص والأكثر وفرة يجعل نظام الطاقة أكثر ذكاءً. النظام الذكي يوفر طاقة أرخص. الطاقة الأرخص تجعل الذكاء الاصطناعي أرخص. والذكاء الاصطناعي الأرخص يتدفق إلى كل شيء: علوم المواد الأرخص، التصنيع الأرخص، الرعاية الصحية الأرخص، البنية التحتية الأرخص.

مقال Citrini يتصور حلقة تغذية عكسية سلبية: الذكاء الاصطناعي يدمر الوظائف، العمال المتضررون ينفقون أقل، الشركات تشتري المزيد من الذكاء الاصطناعي، تتكرر العملية. لا مكبح طبيعي.

لكن هناك حلقة تغذية عكسية إيجابية تعمل بالتوازي، وهي قوية على الأقل بنفس القدر: الذكاء الاصطناعي يصبح أكثر ذكاءً، الطاقة تصبح أرخص، الذكاء لكل وحدة طاقة يرتفع، تكلفة كل شيء يتبع الذكاء تنخفض، الظروف المادية للحياة تتحسن حتى مع انكماش GDP الاسمي.

أي حلقة تهيمن؟ هذا هو السؤال. ويبدو لي أن الحلقة الإيجابية لديها الفيزياء في صالحها. تدفعها التحسينات الأسية في تحويل الطاقة إلى ذكاء — منحنى يتزايد منذ سنوات ولا يظهر علامات التباطؤ. الحلقة السلبية، بالمقابل، تدفعها الجمود المؤسسي والسياسي: أشياء تتحرك ببطء مثل أسواق الرهن العقاري، والسياسة المالية، وتعديل سوق العمل. هذه أشياء حقيقية وتسبب ألماً حقيقياً. لكنها ليست قوانين طبيعية لا يمكن تغييرها. إنها إنشاءات بشرية يمكن للبشر تغييرها.

الذكاء الاصطناعي والروبوتات هم الديموغرافيا

هناك أمر آخر يغفله مقال Citrini تماماً، وهو من أهم القوى الكلية في عصرنا.

الديموغرافيا.

العالم المتقدم ينفد منه العمال. السكان في سن العمل ينخفضون بشكل حاد في الولايات المتحدة وأوروبا واليابان وكوريا الجنوبية والصين. هذه هي حلقة الهلاك الديموغرافية التي كتبت عنها كثيراً. أطفال أقل، أعمار أطول، أهرامات سكانية ثقيلة الرأس لم توجد من قبل في تاريخ البشرية.

كما أوضح Raoul منذ فترة طويلة، القاعدة الذهبية هي: نمو GDP = نمو السكان + نمو الإنتاجية + نمو الدين. نمو السكان انتهى. انتهى منذ فترة. وهذا يعني أن الطريقة الوحيدة لإبقاء لعبة GDP مستمرة كانت زيادة الدين. نحن نستدين من الغد لإبقاء الحفلة مستمرة اليوم.

الآن فكر فيما يحدث عندما يصل الذكاء الاصطناعي والروبوتات البشرية إلى هذا السياق. مقال Citrini يصور وصول الذكاء الآلي كغزو لسوق عمل صحي. الذكاء الاصطناعي يقتحم البوابات ويُطرد ملايين العمال.

لكن هذا ليس الواقع. الذكاء الاصطناعي يصل إلى عالم يحتاج إليه بشدة. ليس لدينا عدد كافٍ من الناس. السكان في سن العمل عبر الشمال العالمي يتقلصون بسرعة لدرجة أنه بدون الذكاء الاصطناعي والروبوتات، كان نمو GDP سيتجه نحو الانخفاض الهيكلي على أي حال.

Kevin Kelly يسمي ما سيحدث قريباً "التسليم". مع بلوغ السكان البشريين الذروة وتراجعهم، يدخل مليارات من وكلاء الذكاء الاصطناعي وعشرات الملايين من الروبوتات البشرية إلى السوق لسد الفراغ. نحن نسلم الاقتصاد لممثلين غير بشريين.

هذا لا يلغي ألم الانتقال للأفراد. أشخاص حقيقيون يفقدون وظائف حقيقية يواجهون صعوبات حقيقية، ويجب معالجة ذلك. لكن على المستوى الكلي، الذكاء الاصطناعي والروبوتات لا يستبدلون العمال بقدر ما يملؤون فجوة ديموغرافية كانت على وشك ابتلاع الاقتصاد بالكامل.

سيناريو Citrini يتصور عالماً دمر فيه الذكاء الاصطناعي سوق الوظائف ولم يعد أحد يجد عملاً. لكن ماذا لو كان الواقع بحلول 2028 يبدو هكذا: الذكاء الاصطناعي والروبوتات البشرية يملؤون ملايين الوظائف التي كانت بالفعل غير مشغولة بسبب نقص العمالة، بينما ينتقل البشر الذين فقدوا وظائف المعرفة — بشكل مؤلم، نعم، لكن مع دعم — إلى الاقتصاد الناشئ الذي سأصفه الآن؟

الباقي البشري

هناك ما لم يفكر فيه مقال Citrini أبداً. مع انكماش الاقتصاد القديم، ينشأ اقتصاد جديد من الأسفل.

كتبت عن صعود الصناعي الفردي. Sam Altman يتحدث عن شركة المليار دولار لشخص واحد. في بعض المجالات، تتيح أدوات ووكلاء الذكاء الاصطناعي لشخص واحد فائق الإنتاجية إنتاج ما يعادل مئات الموظفين. سنرى ملايين من هؤلاء الفاعلين الاقتصاديين الجدد — مشغلين فرديين وفرق صغيرة يديرون أسراباً من وكلاء الذكاء الاصطناعي — يخلقون قيمة هائلة بطرق لا يستطيع الإطار الاقتصادي القديم رؤيتها.

بحث Anthropic حول كيفية استخدام الناس لـ Claude يظهر شكل هذا المستقبل. تطوير البرمجيات. الاستشارات. الخدمات المالية. التسويق. إنشاء المحتوى. في كل مجال، يصبح الشخص الكفء المجهز بالذكاء الاصطناعي شركة فردية. هذا نشاط اقتصادي جديد. والكثير منه سيحدث خارج الهياكل التي يراقبها مقال Citrini.

لكن هناك تحول أعمق يجري. مع تولي الذكاء الآلي جميع الأعمال الذهنية — البرمجة، الإجراءات القانونية، التحليل المالي، معالجة البيانات — تنتقل القيمة الاقتصادية إلى أعلى هرم ماسلو نحو شيء لا يستطيع سوى البشر تقديمه.

سميته "الباقي البشري". الجزء من خلق القيمة الذي يتطلب أن يكون الإنسان إنساناً. إنه الانتباه والتعاطف والاعتراف من شخص آخر يراك حقاً. إنه الفن والسرد الذي يأتي من شخص لديه تجربة حقيقية. إنه المستشار الذي يساعدك في الانتقال المنزلي المجهد، والمرشد الذي يساعدك في تجاوز أزمة حياتية، وباني المجتمع الذي يخلق مساحة تشعر فيها بالانتماء.

عندما ينتهي الذكاء الاصطناعي من جميع الأعمال الورقية، ماذا يبقى نادراً؟ المشاعر. الاتصال. المعنى. وسينشأ اقتصاد جديد ضخم حول هذه المخرجات البشرية التي لا يمكن اختزالها. سيخلق قيمة هائلة. لكنه لن يظهر في GDP ولن تلتقطه المقاييس التي يتتبعها مقال Citrini.

هذا هو الاقتصاد الذي يظهر على الجانب الآخر من التفرد. ليس منطقة ميتة من البطالة الجماعية. بل عالم تم فيه تحويل الاقتصاد القديم إلى سماد يغذي شيئاً جديداً وغريباً وفي كثير من النواحي أغنى بكثير.

انتقال النظام

دعني أجمع كل هذا معاً.

يسأل مقال Citrini: ماذا يحدث عندما يصبح المدخل النادر وفيراً؟

إنه السؤال الصحيح. طوال التاريخ الاقتصادي الحديث، كان الذكاء البشري هو المدخل النادر الذي يحظى بعلاوة. وهم محقون بأن هذه العلاوة تتراجع. الذكاء الآلي أصبح بديلاً كفؤاً ويتحسن بسرعة للذكاء البشري عبر مجموعة متزايدة من المهام. هذا ما نتفق عليه.

لكن Citrini يستنتجون أن تراجع علاوة الذكاء البشري هو الأزمة. أرى أنه الانتقال. إنهم يشاهدون اليرقة تذوب ويصرخون بأن الكائن يموت. وهم ليسوا مخطئين تماماً — اليرقة تموت. لكن شيئاً آخر يتشكل داخل الشرنقة.

ما يتشكل هو اقتصاد ما بعد الإنسان. اقتصاد لم يعد فيه الذكاء نادراً بل وفيراً. حيث تنخفض تكلفة العمل المعرفي، وفي النهاية الكثير من الإنتاج المادي، إلى قرب الصفر. ليس بين ليلة وضحاها، وليس بشكل متساوٍ، بل بشكل متواصل. حيث المقياس الأساسي للازدهار ليس مقدار الناتج الاقتصادي الاسمي الذي ننتجه، بل مدى كفاءتنا في تحويل الطاقة إلى ذكاء. وحيث تنتقل القيمة التي يتبادلها البشر مع بعضهم البعض بعيداً عن العمل الذهني نحو شيء أعمق: التعاطف، والمعنى، والاتصال، والإبداع، والتجربة الإنسانية التي لا يمكن اختزالها في كونك حيّاً مع كائنات واعية أخرى.

نحن لا نتجه نحو أزمة الذكاء العالمية. نحن نتجه نحو انتقال الذكاء العالمي إلى نوع جديد جذري من النظام الاقتصادي، ونحاول جميعاً فهمه. نعم، سيكون الانتقال مضطرباً؛ وربما شديداً. سيكون هناك اضطراب وألم وتغير سياسي. التحول الرابع مرجح. بعض مما وصفه Citrini — فقدان الوظائف، انهيار SaaS، انعدام الاحتكاك — ربما سيحدث، وأقرب مما يعتقد الكثيرون.

لكن عبر الإطار الزمني الأطول الذي أعمل فيه — عشر إلى عشرين سنة، وليس سنتين — يبدأ الاستنتاج الذي وصلوا إليه في الاهتزاز. انخفاض %57 ينافس الأزمة المالية العالمية، دون مكبح طبيعي؟ ذلك الاستنتاج يعتمد على افتراض واحد: أن المقاييس القديمة ما زالت تخبر الحقيقة عن النظام.

لا أعتقد ذلك. سيكون هناك ألم حقيقي. لكن الألم هو سمة من سمات الانتقال، وليس دليلاً على أن الوجهة كارثية.

هناك خطان على الرسم البياني. GDP ينخفض. الذكاء لكل وحدة طاقة يرتفع. أحد هذين الخطين هو الإشارة. الآخر هو ضجيج نظام القياس المحتضر.

إذا أردنا فهم ما يحدث حولنا الآن، يجب أن نتأكد من أننا نراقب كلا الخطين.

إخلاء المسؤولية:

1. تم إعادة نشر هذا المقال من [DMattin]. جميع حقوق النشر تعود للمؤلف الأصلي [DMattin]. إذا كان هناك اعتراض على إعادة النشر، يرجى التواصل مع فريق Gate Learn وسيتم التعامل مع الأمر بسرعة.
2. إخلاء المسؤولية: الآراء والأفكار الواردة في هذا المقال تعبر عن رأي الكاتب فقط ولا تمثل أي نصيحة استثمارية.
3. تمت ترجمة المقال إلى لغات أخرى بواسطة فريق Gate Learn. ما لم يُذكر خلاف ذلك، يُمنع نسخ أو توزيع أو سرقة المقالات المترجمة.