النشأة وتحديد موقع Avantis
(المصدر: avantisfi)
مع التطور المستمر لمنظومة التمويل اللامركزي DeFi، لم يعد تداول العقود الدائمة للأصل الواحد يلبّي احتياجات المستثمرين المحترفين. Avantis هي منصة رافعة مالية لامركزية متخصصة في الأصول الرقمية، العملات الأجنبية والسلع؛ حيث تمكّن واجهتها الموحدة المستخدمين من إدارة واستثمار عدة فئات من الأصول في آن واحد، مع تحقيق العدالة والكفاءة من خلال التداول اللامركزي.
يقود المشروع مؤسسة Avantis. ويتألف الفريق من خبراء في المصرفية الاستثمارية، الهندسة والبحث والتطوير، رأس المال الاستثماري، تصميم المنتجات، وقطاع العملات الرقمية؛ ويجمع خبرة تفوق 20 عامًا في هذا المجال، ما يعزز تخطيط البروتوكول المهني ويضمن استدامة التنمية.
منصة تداول عالمية بالرافعة المالية عبر الأسواق على السلسلة
يمتاز Avantis عن بروتوكولات DeFi التقليدية بتوسعه خارج سوق الأصول الرقمية، عبر إنشاء منظومة رافعة مالية على السلسلة تغطي عدة فئات أصول. ويمكن للمستخدم التداول في Bitcoin وأزواج الفوركس والذهب وأصول أخرى بالتزامن، بما يمكّن تنفيذ استراتيجيات تداول كلية متكاملة. وتشمل أبرز ميزات المنصة:
- رافعة مالية افتراضية: تعتمد المنصة على تجمع سيولة قائم على USDC، وتقدم رافعة تصل إلى 500 ضعف.
- تقسيم مخاطر مزودي السيولة: يحدد مزود السيولة شريحة المخاطرة الخاصة به لتوفير أعلى درجات المرونة.
- قابلية التركيب: يمكن للمطورين بناء وحدات تطبيقية جديدة باستخدام محرك الرافعة المالية.
آليات تصميم مبتكرة
لتحسين تجربة التداول، يدمج Avantis مجموعة من الآليات الفريدة:
- تعويض الخسارة: في بعض السيناريوهات، يحصل المتداول الذي يتكبد خسارة على تعويض جزئي للأموال، ما يسهم في تحقيق التوازن بين أموال السوق المفتوحة.
- انزلاق سعري مواتٍ: قد يستفيد التداول المؤثر في توازن السوق من سعر تنفيذ أكثر ملاءمة.
- دعم متعدد الأصول على السلسلة: إلى جانب الأصول الرقمية، تدعم المنصة تداول الفوركس والذهب، بما يخلق سوقًا عالمية متكاملة على السلسلة.
- تداول بدون رسوم رافعة مالية: في بعض الحالات، يدفع المتداول الرسوم فقط عند تحقيقه أرباحًا.
- ابتكار إدارة المخاطر لمزودي السيولة: خلافًا لنموذج صانع السوق التقليدي في DeFi، يختار مزود السيولة شريحة التعرض للمخاطر بناءً على التقسيم الزمني والمخاطر.
النظام الأساسي للتداول
يرتكز تجمع السيولة في Avantis على USDC Vault، الذي يُعد الطرف المقابل لجميع التداولات:
- يدفع الصندوق أرباح التداولات.
- يسجل الصندوق الخسائر ويوزعها على مزودي السيولة.
يتسم الصندوق بهيكل مزدوج الطبقات:
- الشريحة العليا: مخاطرة منخفضة، تتحمل 35% من الأرباح والخسائر.
- الشريحة الدنيا: مخاطرة مرتفعة، تتحمل 65% من الأرباح والخسائر.
يتيح هذا النموذج لمزودي السيولة اختيار مستوى التعرض للمخاطر طبقًا لتفضيلاتهم، ويُشابه نموذج النطاق السعري في Uniswap V3، لكنه مصمم خصيصًا لتداولات الرافعة المالية.
نموذج العوائد والرسوم
تتكون عوائد Avantis بالأساس من مصدرين:
- رسوم التداول: وتشمل رسوم فتح وإغلاق الصفقات ورسوم الهامش.
- رسوم الإيداع والسحب من الصندوق: تُحدد بناءً على حالة البروتوكول وفترة الاحتجاز.
تُوزع إيرادات البروتوكول على النحو التالي:
- 60% لمزودي السيولة، كمكافأة لتحملهم المخاطر ومساهماتهم.
- 40% لصندوق البروتوكول، لدعم التطوير المستمر، مسابقات التداول، وحوافز النظام البيئي.
اقتصاديات رمز AVNT
يُعد AVNT الرمز الأساسي لمنصة Avantis، ويوفر وظائف المنفعة، الحوكمة، والأمان:
- الحوكمة: يشارك حامل الرمز في اتخاذ قرارات وسياسة البروتوكول وتحديث المعايير.
- الحوافز: يُستخدم في الإيردروب، المكافآت، وأنشطة التسويق.
- الأمان: يعزز الستيكينغ من قوة البروتوكول.
- النظام البيئي: يدعم تمويل المطورين ونمو المجتمع.
توزيع الرمز
- الإيردروب الأولي: 12.5%، متاح بالكامل عند TGE.
- حوافز المجتمع: 28.6%، تُطلق تدريجيًا خلال 42 شهرًا.
- مكافآت المطورين والنظام البيئي: 9%، تدريجيًا على مدار 24 شهرًا.
- مستثمرو Seed وSeries A: 26.61%، بفترة استحقاق 12 شهرًا، تليها إتاحة تدريجية خلال 30 شهرًا.
- الفريق والمستشارون: 13.3%، بنفس فترة الاستحقاق والإتاحة التدريجية.
- المؤسسة: 4%، تدريجيًا خلال 24 شهرًا.
- احتياطي السيولة: 6%، متاح بالكامل عند TGE.
(المصدر: docs.avantisfi)
ابدأ تداول AVNT الفوري الآن: https://www.gate.com/trade/AVNT_USDT
الخلاصة
تتخطى Avantis كونها منصة رافعة مالية على السلسلة، فهي بنية تحتية لامركزية لتداول الأصول المتعددة. وتنجح آليات إدارة المخاطر المبتكرة ودعم الأصول المتنوعة في تلبية احتياجات المتداولين المحترفين وجذب مزودي السيولة الباحثين عن تنويع محافظهم. ومع نضوج سوق DeFi، تترسخ Avantis باعتبارها عنصرًا محوريًا في منظومة التمويل على السلسلة، ويعزز رمز AVNT نمو نظامها البيئي.
