توجهات ومنشأ Aster
في مقابلة حديثة، أوضح ليونارد، الرئيس التنفيذي لـ Aster، مسار المشروع الذي بدأ كمنصة تداول عقود دائمة لامركزية وتحول تدريجياً إلى منصة تداول متعددة الشبكات. انطلقت Aster على شبكة BNB Chain مع منتجات العقود الدائمة، ثم توسعت لدعم شبكات عديدة مثل Arbitrum وOP وLinea وSolana. يتجه المشروع حالياً ليصبح منصة تداول شاملة متعددة الشبكات تهدف إلى دمج وظائف التداول، الإقراض، توليد العوائد، التخزين، وغيرها بسلاسة.
أكد ليونارد أن Aster، رغم ارتباطها بمنظومة Binance، تجاوزت تلك الحدود وتسعى لتكون نسخة بلوكشين من منصة Binance، أي تقديم تجربة منتجات منصات التداول المركزية الأساسية على السلسلة.
مفهوم "استنساخ 80% من منصات التداول المركزية" وآلية تحقيقه
قال ليونارد: "في غضون عام، نخطط لاستنساخ 80% من تجربة منتجات منصات التداول المركزية، ولكن بالكامل على البلوكشين." المقصود ليس التقليد بل إعادة ابتكار وظائف منصات التداول المركزية الأساسية — التداول الرئيسي، إدارة الأصول، الرافعة المالية، الإقراض، التخزين، أنظمة المكافآت، وآليات صنع السوق — من خلال وحدات أصلية على البلوكشين.
تشمل الاستراتيجيات الرئيسية:
- سجلات أوامر تداول على السلسلة أو أنظمة مطابقة هجينة
- جسور الأصول بين الشبكات وتجميع السيولة
- منتجات التخزين والإقراض
- خصومات رسوم التداول، وبرامج المكافآت أو النقاط
- آليات إعادة شراء الرموز وحرق الرموز
- تصويت الحوكمة وإجراءات إدراج الرموز
أعلنت Aster مؤخراً أن المستخدمين الذين يدفعون رسوم تداول العقود الدائمة باستخدام ASTER يحصلون على خصم بنسبة 5%، مما يعزز قيمة الرمز. ويعمل الفريق أيضاً على آلية إعادة شراء الرموز لدعم ثقة السوق وإدارة العرض المتداول.
التحدي الأساسي: اللامركزية مقابل الكفاءة
يواجه نقل منتجات منصات التداول المركزية إلى البلوكشين تحدياً جوهرياً يكمن في تحقيق التوازن بين اللامركزية والكفاءة وتجربة المستخدم.
- قيود الأداء: العمليات على السلسلة محدودة بالإنتاجية، فترة الانتظار، ورسوم الغاز.
- السيولة والانزلاق السعري: توفر منصات التداول المركزية سيولة عميقة ومطابقة سريعة وحماية قوية من الانزلاق السعري، وهذه مزايا يصعب على المنصات اللامركزية تحقيقها.
- الحوكمة واتخاذ القرار: تمتلك منصات التداول المركزية ميزات في إدراج الرموز وضبط الخصائص وإدارة المخاطر، بينما تكون الحوكمة على السلسلة أبطأ وأكثر تعقيداً. ويقر ليونارد بأن بعض التحكم المركزي سيستمر في المراحل الأولى لضمان كفاءة التشغيل.
- الأمان والامتثال: المنصات على السلسلة أكثر عرضة للهجمات مثل القروض السريعة والتلاعب، بينما تستفيد منصات التداول المركزية من أنظمة إدارة المخاطر المتقدمة.
تتطلب هذه التحديات خبرة تقنية متقدمة إلى جانب قدرة الفريق على إدارة تصميم المنتجات واقتصاديات الرموز والمخاطر بشكل متكامل.
اقتصاديات الرموز ومخاطر السوق
خلال المقابلة، تناول ليونارد المخاوف بشأن توزيع وتركيز رموز Aster. أوضح أن نحو 96% من رموز ASTER تتركز في عدد محدود من العناوين، لكن حوالي 80% منها مقفلة، بينما تمثل عناوين التوزيع المجاني قرابة 40% من إجمالي المعروض. وقد تكون بعض العناوين الكبيرة مجرد حسابات إيداع للمستخدمين على المنصة. أشار ليونارد إلى أن المستثمرين الخاصين ليست لديهم نية لبيع رموزهم، والتي تشكل جزءاً صغيراً فقط من مخصصات الفريق.
مؤخراً، سجل سعر Aster انخفاضاً بأكثر من 20%، وأرجع بعض المحللين ذلك إلى شكوك حول المنتج، وخروج المستثمرين، وضغط المنافسة من Hyperliquid. في هذا السياق، تصبح إعادة شراء الرموز، وخصومات رسوم التداول، ونمو المستخدمين عوامل أساسية لاستعادة الثقة. وأكد ليونارد أن خطة إعادة شراء الرموز ستعلن خلال الأسابيع القادمة.
الرؤية المستقبلية: التفوق على منصات التداول المركزية
أكد ليونارد مراراً أن منصات التداول المركزية تمثل المنافس الرئيسي لـ Aster، وأن الهدف النهائي هو التفوق على منصة Binance. ويعتقد أن المنصات اللامركزية يمكنها في المستقبل أن تؤدي دور منصات التداول المركزية؛ فمع تطور بنية البلوكشين وتقدمها وملاءمتها للمستخدم، قد تتفوق المنصات اللامركزية على المنصات المركزية في الشفافية، إدارة الأصول الذاتية، والأمان.
ومع ذلك، فإن التفوق على Binance يمثل تحدياً بالغاً، إذ تحتفظ منصات التداول المركزية بمزايا قوية في الحصة السوقية، رأس المال، السيولة، قاعدة المستخدمين، والامتثال التنظيمي. يتعين على Aster مواصلة تطوير التكنولوجيا والمجتمع والمنظومة. وفي النهاية، تبقى رؤية Aster ملهمة: إذا نجحت في استنساخ ميزات المنصات المركزية الأساسية خلال عام واحد، وبناء منظومة مستقرة وثقة المستخدمين على المدى الطويل، فقد تصبح نسخة بلوكشين من Binance حقيقة واقعة وليست مجرد شعار.
تداول الآن على: https://www.gate.com/trade/ASTER_USDT
